A Morgan Stanley (MS) állománya több mint 18% -kal esett vissza a márciusi legmagasabb szinthez képest, és több mint 8% -kal esett vissza az évhez képest. A készletek alulteljesítik az S&P 500-at, amely több mint 8% -kal nőtt. A technikai elemzés szerint a dolgok sokkal rosszabbá válhatnak a befektetési bank számára. Az állomány több mint 8% -kal eshet a jelenlegi, körülbelül 48, 05 dollár árához képest. Ha ez megtörténik, az állomány több mint 22% -kal lenne lemagasabb.
Az opcionális kereskedők medve a bankban, és a részvények több mint 5% -kal esnek a jövő év elejére. A negatív érzelmek az állományban jönnek, mivel a jövedelmek és a bevételek növekedése az előrejelzések szerint a következő évben jelentős visszaesést mutat. (További információkért lásd: Morgan Stanley óvatossá válik a chipek készletein .)
MS-adatok YCharts szerint
Gyenge műszaki ábra
A diagram azt mutatja, hogy a készlet megközelíti a technikai támogatást 47, 25 dollárnál. Ez egy hosszú távú hanyatlást mutat, amely március legmagasabb pontjai óta érvényes. Az állomány többször nem tudott kiszabadulni e hanyatlástól, nemrégiben szeptember elején. Ha a részvény 47, 20 dollár alá esik a támogatás alá, akkor akár 44, 10 dollárra is eshet, és több mint 8% -kal eshet.
Medve fogadások
Az opciós kereskedők az állomány esését is úgy látják, hogy a január 18-án lejáró opciókat használják. Itt fogadják el a fogadások száma a részvények csökkenését, és meghaladják a fogadások részvényeinek számát. A nyitott vételi szerződések száma több mint 10 000. Ez majdnem ötször nagyobb, mint a nyitott hívások száma. Ahhoz, hogy az eladások vevője profitot szerezzen, az állománynak kb. 45, 50 dollárra kell esnie a jelenlegi árhoz képest. (További információ: Morgan Stanley 4 legfontosabb befektetési alap-tulajdonos .)
Lassú növekedés
A jövedelem kilátások lehetnek az oka a medve nézeteknek. Az előrejelzések szerint a jövedelem növekedése 2019-ben lassul. Az előrejelzések szerint a nyereség 2018-ban 36% -kal növekszik, részvényenként 4, 90 USD-ra. Az előrejelzések tovább azt jósolják, hogy a növekedés 2019-ben 5% -ra, 2020-ban pedig 7% -ra csökken. De a 2019-es jövedelemszorzóval, amely jelenleg 9, 4-re változik, az majdnem kétszeresét fizeti a vállalat 2019. évi jövedelmének növekedési üteme, így az állomány PEG-mutatója 1, 9. Még ennél is rosszabb az, hogy a készlet nem is olcsó, összehasonlítva a történeti P / E tartományával, amely 2015 óta 6–14.
Alapvető diagram adatai YCharts szerint
Az árbevétel növekedése szintén előrejelzés szerint vérszegénységű. A jelenlegi előrejelzések szerint a bevétel ebben az évben több mint 9% -kal növekszik, 41, 4 milliárd dollárra. De ez 2019-ben 2% -ra, majd 2020-ban csak 1% -ra csökken.
Az olcsó részvények megjelenése ellenére a piac azt sugallja, hogy a részvények továbbra is csökkenni fognak, mivel a növekedés a következő évre és az azt követő évekre való felkészülésre kész.
