Számos előnye és hátránya van a befektetőknek, amikor tisztában vannak a pénzpiaci alapokkal., átnézzük ezeket a hullámokat.
Pénzpiaci alapok: áttekintés
A pénzpiaci befektetés alacsony egyjegyű hozamot eredményez. A részvényekkel vagy a vállalati adósságkibocsátásokkal összehasonlítva a tőke kockázata általában meglehetősen alacsony. A befektetőknek azonban számos előnyt és hátrányt kell mérlegelniük. A lejtők nagymértékben meghaladhatják az emelkedéseket.
A pénzpiaci alapok előnyei
Először mérlegeljük az előnyeit, ha pénzünket pénzpiaci számlára helyezzük.
Remek hely a pénz parkolására
Amikor a tőzsde rendkívül ingatag, és a befektetők nem tudják, hová kell befektetni pénzüket, a pénzpiac fantasztikus biztonságos menedék lehet. Miért? A fentiek szerint a pénzpiaci számlák és alapok kockázatát gyakran kevesebbnek tekintik, mint részvényeik és kötvényeik. Ennek oka az, hogy az ilyen típusú alapok általában alacsony kockázatú eszközökbe fektetnek be, mint például letéti igazolások (CD-k), kincstárjegyek (kincstárjegyek) és rövid lejáratú kereskedelmi papírok. Ezenkívül a pénzpiac gyakran alacsony egyjegyű hozamot hoz a befektetők számára, ami egy leépített piacon továbbra is elég vonzó lehet.
A likviditás általában nem probléma
A pénzpiaci alapok általában nem fektetnek be olyan értékpapírokba, amelyek csekély volumenű kereskedelmet mutatnak, vagy amelyeknek általában csak kevés követése van. Ehelyett inkább olyan egységekkel és / vagy értékpapírokkal kereskednek, amelyek meglehetősen nagy kereslettel bírnak (mint például a kincstárjegyek). Ez azt jelenti, hogy hajlamosabbak; A befektetők viszonylag könnyedén vásárolhatják és értékesíthetik őket. Ezzel ellentétben áll például egy kisvállalati, kínai biotechnológiai társaság részvényeivel. Egyes esetekben ezek a részvények rendkívül likvidek lehetnek, de a legtöbb ember számára valószínűleg nagyon korlátozott. Ez azt jelenti, hogy egy ilyen beruházásba való bejutás és az abból való kikerülés nehéz lehet, ha a piac hátsó ponton helyezkedik el.
Az idő múlásával a pénzpiaci befektetés valójában szegényebbé teheti az embereket abban az értelemben, hogy az általuk megszerzett dollár nem lépést tarthat az emelkedő megélhetési költségekkel.
A pénzpiaci alapok előnyei és hátrányai
A pénzpiaci alapok hátrányai
Most beszéljünk annak hátrányairól, ha pénzeszközök pénzpiaci számlán vannak.
A vásárlóerő elégséges lehet
Ha egy befektető 3% -os hozamot generál pénzpiaci számláján, de az infláció 4% -kal csökken, akkor a befektető évente alapvetően elveszíti vásárlóerejét.
A költségek fizethetnek
Amikor a befektetők 2% vagy 3% -ot keresnek egy pénzpiaci számlán, akkor még a kis éves díjak is jelentős mennyiségű profitot fogyaszthatnak. Ez a pénzpiaci befektetők számára még nehezebbé teheti a lépést az inflációval. A számlától vagy az alaptól függően a díjak negatív hatással lehetnek a hozamra. Ha például egy személy 5000 dollárt tart fenn egy pénzpiaci számlán, amely évente 3% -ot hoz, és az egyént 30 USD-t számít fel díjakban, akkor a teljes hozamot drámai módon befolyásolhatja.
- 5000 USD x 3% = 150 USD teljes hozam 150 USD - 30 USD díjakban = 120 USD profit
A 30 dolláros díj a teljes hozam 20% -át képviseli, ami egy nagy levonás, amely jelentősen csökkenti a végső profitot. A fenti összeg nem befolyásolja az adókötelezettségeket, amelyek akkor keletkezhetnek, ha az ügyletre egy nyugdíjszámlán kívül kerülne sor.
Az FDIC biztonsági háló nem lehet ott
A banknál vásárolt pénzeszközöket általában a Federal Federal Insurance Insurance Corporation (FDIC) biztosítja betétesekenként 100 000 dollárig, a Care One hitelintézete szerint. A pénzpiaci befektetési alapok azonban általában nem kormányzati biztosítással rendelkeznek. Ez azt jelenti, hogy bár a pénzpiaci befektetési alapokat továbbra is viszonylag biztonságos helynek lehet tekinteni a pénz befektetésére, továbbra is fennáll a kockázati elem, amelyet minden befektetõnek tudnia kell. Ha egy befektető 20 000 dolláros pénzpiaci számlát vezetne egy banknál, és a bank hasi lenne, akkor a befektetõ valószínûleg újra teljes egészévé válik ezen a biztosítási fedezeten keresztül. Ezzel szemben, ha egy alap ugyanazt csinálná, akkor lehet, hogy a befektetőt nem tesszük egészbe - legalábbis nem a szövetségi kormány által.
A 2008-as pénzügyi válság sokrétűvé tette a pénzpiaci alapok jó hírnevét. Egy hatalmas pénzpiaci alap eltörte a dollárt - a részvények 1, 00 dollár alá estek -, ami a teljes pénzpiaci iparág futását váltotta ki. Azóta az iparág az Értékpapír- és Tőzsdebizottsággal (SEC) működött együtt stressztesztek és más intézkedések bevezetésével, hogy növelje az ellenálló képességet és javítsa a jó hírnév által okozott károkat.
Visszatér a May Vary-hez
Noha a pénzpiaci alapok általában állampapírokba és más, viszonylag biztonságosnak tekinthető eszközökbe fektetnek be, bizonyos kockázatokat is vállalhatnak, hogy magasabb hozamot szerezzenek befektetők számára. Például annak érdekében, hogy megpróbáljon újabb tized százalékot megtéríteni, az alap befektethet olyan kötvényekbe vagy kereskedelmi papírba, amelyek további kockázatot hordoznak. A lényeg az, hogy a legjobban hozó pénzpiaci alapba történő befektetés nem mindig lehet a legokosabb ötlet, figyelembe véve a kiegészítő kockázatot. Ne feledje, hogy az alap által az előző évben elküldött hozam nem feltétlenül jelenti azt, hogy mit generálhat egy jövőbeni évben.
Fontos megjegyezni, hogy a pénzpiac alternatívája egyes piaci helyzetekben nem is kívánatos. Például, ha közvetlenül Önnek (a befektetőnek) küldött osztalékot vagy részvényeladásból származó bevételt kap, előfordulhat, hogy nem teszi lehetővé ugyanazon megtérülési ráta elérését. Ezenkívül az osztalékok részvényeibe történő újbóli befektetése csak súlyosbíthatja a visszatérési problémákat az alacsony piaci piacon.
Elveszett lehetőség
Az idő múlásával a törzsrészvények átlagosan körülbelül 8–10% -ot hoztak vissza, beleértve a recessziós időszakokat. A pénzpiaci befektetési alapba történő befektetés révén, amely gyakran csak 2% vagy 3% hozamot eredményez, a befektető elveszítheti a jobb megtérülési esélyt. Ez óriási hatással lehet az egyén gazdagságának megteremtésére. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: "CPFXX, SPAXX, VMFXX: Legfontosabb kormányzati pénzpiaci alapok")
Kulcs elvihető
- A pénzpiaci befektetés nagyon előnyös lehet, különösen, ha rövid távú, viszonylag biztonságos helyre van szüksége a készpénz parkolásához. Néhány hátrány az alacsony hozam, a vásárlóerő elvesztése és az, hogy egyes pénzpiaci befektetések nem FDIC-biztosításúak. Mint minden befektetés, a fenti előnyök és hátrányok egy pénzpiaci alapot képeznek egyes helyzetekben ideálisnak, másokban potenciálisan károsnak. Ha például a 30 éves korodban van, és például egy nyugdíjalapot tart egy pénzpiaci alapban, akkor valószínűleg rosszul csinálja.
