A Piaci lendület meghatározása
A piaci lendület az általános piaci hangulat mértéke, amely támogathatja a vásárlást és az eladást a piaci tendenciákkal szemben. Számos piaci tényező és mutató segíthet a befektetőnek a piaci lendület követésében.
A piac lendülete
A piaci lendület jó indikátor lehet a bullish és a bullish trend felé. A pozitív lendület jelezhet egy potenciális bullish trendet, míg a negatív lendület jelezheti a medve tendenciát. Általában a piaci lendületet a következő egyenlettel lehet meghatározni:
M = V − Vx ahol: V = a legfrissebb árVx = záró ár x a napok száma x
Ez az egyenlet vezethet egy trendvonal rajzolásához, a számítás során használt változó periódusokkal.
Általában véve, a lendület mérhető mind az eszközosztályok, mind az egyes értékpapírok esetében. Számos tényező vezethet piaci lendületet.
A részvényekben a vállalati nyereség széles körű piaci növekedése elősegítheti a pozitív átalakulást. A rögzített jövedelemnél a csökkenő kamatlábak katalizátorként szolgálhatnak az áremelkedéshez.
Az egyes értékpapírok esetében egy adott részvény piaci lendületét számos tényező vezetheti. A pozitív lendület a bevételek, a bevételek vagy az eladások növekedésének eredménye lehet. A pozitív lendületet befolyásolhatja a vállalat adósságkötelezettségeinek csökkentése és a tervezett cash flow növekedése.
A piaci lendület mutatói
A befektetők és a műszaki chartisták számos piaci mutatót követhetnek a piaci lendület felmérése érdekében.
A piaci impulzusindexek lendületet mutatnak a különféle piaci szektorok számára. Az MSCI és az FTSE Russell két olyan vállalat, amely bevezette a lendület indexet.
Az MSCI lendületindexek a vállalat faktorindex-sorozatának részei. A lendületindexek között szerepel az MSCI USA Momentum Index és az MSCI World ex USA Momentum Index. Az indexek módszertanát egy lendületponttal alapozzák.
Az FTSE Russell irányítja a Russell 1000 Momentum Focused Factor Indexet is, amelyet 2015-ben vezetett be. Az index elindításával a State Street Global Advisors elindította az SPDR Russell 1000 Momentum Focus ETF (ONEO) szintet is, amely passzív ETF nyomon követi az indexet.
A műszaki elemzés során a lendület nagyon jövedelmező mutató lehet, amelyet követni kell az egyes értékpapírokkal kapcsolatos kereskedési jelzéseknél. Az alábbiakban bemutatjuk azokat a népszerű lendületmutatókat, amelyeket a műszaki elemzők követnek.
Mozgó átlag: A készlet mozgó átlagára a legegyszerűbb módja a lendület követésének. A mozgó átlag az ár egy meghatározott időtartamra eső átlaga. A magasabb mozgó átlag trendvonalak pozitív lendületet jeleznek, míg csökkenő mozgó átlag trendvonalak negatív lendületet jeleznek.
Mennyiségi súlyozott átlagár (VWAP): A VWAP kiszámítása az alábbiak szerint történik:
VWAP = TSTS × P ahol: TS = Összes megvásárolt részvényP = részvény ár
A VWAP lehetővé teszi a kereskedőnek, hogy kövesse nyomon az ár trendjét a volumenéhez viszonyítva. A VWAP jelentős növekedése erős bullish jel lehet, míg a jelentős csökkenés erős medve jelzés lehet. fontos a kereskedők és elemzők számára?)
Pozitív és negatív volumenindexek (PVI és NVI): A pozitív és negatív volumenindexeket úgy fejlesztették ki, hogy mutatókkal szolgáljanak arra, hogy a mennyiség hogyan befolyásolja az árat. Az alábbiak szerint számítják ki:
PVI = Korábbi PVI + (YCTC − YC × Előző PVI), ahol: TC = a mai záró árYC = a tegnapi záró ár
NVI = Előző NVI + (YCTC − YC × Előző NVI)
Mozgatható átlagkonvergencia-eltérés (MACD): Az MACD-t egy exponenciális mozgó átlag alapján számítják ki.
Relatív szilárdsági index (RSI): A relatív szilárdsági indexet a következő képlettel számítják ki:
RSI = 100− (1 + RS) 100 ahol: RS = átlagos veszteség a lejjebb eső periódusokból egy meghatározott időkereten belül
Az RSI célja egy lendület-mutató biztosítása annak értékelése révén, hogy az ár hogyan változik a meghatározott időkereten belül bekövetkező változás sebessége és mennyisége függvényében.
