Melyek a piaci áron veszteségek?
A piaci áron bekövetkező veszteség olyan értékvesztés, amelyet egy értékpapír tényleges eladása helyett a könyvelési bejegyzés okoz. Piaci veszteség akkor fordulhat elő, ha a pénzügyi eszközöket a jelenlegi piaci értéken értékelik. Ha egy értékpapírt vásárolnának egy bizonyos áron, és a piaci ár később esne, akkor a tulajdonos nem realizálódik veszteséggel, és ha az értékpapírt az új piaci árra csökkenti, akkor piaci áron veszteséget okozna. A piaci értéken történő elszámolás a valós érték elszámolás fogalmának része, amely megkísérel átláthatóbb és relevánsabb információkat adni a befektetőknek.
Jelölés-piaci elszámolás
Piaci veszteségek magyarázata
A piaci értéket mint számviteli fogalmat a Pénzügyi Számviteli Szabványügyi Testület (FASB) az igazgatóság különféle kimutatásaival szabályozta: SFAS 115 - Egyes adósság- és részvénybefektetések elszámolása; SFAS 130 - Egyéb átfogó jövedelem jelentése; SFAS 133 - Származékos instrumentumok és fedezeti tevékenységek elszámolása; SFAS 155 - Egyes hibrid pénzügyi eszközök elszámolása; és SFAS 157 - Valós érték mérések. Ez az utolsó, 2006-ban kiadott, amely a könyvvizsgálók és könyvelők legnagyobb figyelmét vonzza, mivel a nyilatkozat meghatározza a "valós értéket", és azt, hogyan kell azt mérni az általánosan elfogadott számviteli elvekkel (GAAP) összhangban.
A valós érték elméletben egyenértékű az eszköz jelenlegi piaci árával; az SFAS 157 szerint az eszköz valós értéke (valamint a kötelezettség) "az az ár, amelyet az eszköz eladásakor vagy a kötelezettség átruházásakor fizetnének egy piaci szereplők közötti szabályos ügylet során az értékelés időpontjában". Az ilyen eszközök a FASB által létrehozott hierarchia 1. szintjébe tartoznak. Ha a portfólióban szereplő értékpapírok piaci értéke esik, akkor a piaci áron bekövetkező veszteségeket akkor is nyilvántartásba kell venni, ha azokat nem adták el. Az értékpapírok megjelölésére a mérés időpontjában érvényes értékeket használják.
Piaci veszteségek válságok során
A piaci áron történő értékelési módszer célja, hogy pontosabb képet adjon a befektetőknek a társaság eszközeinek értékéről. Normál gazdasági időben a számviteli szabályt rutinszerűen, minden kérdés nélkül követik. A 2008–2009-es pénzügyi válság mélyén azonban a piaci értéken történő elszámolást a bankok, a befektetési alapok és más pénzügyi intézmények, valamint a befektetők tűzték ki, akik részvényesi érdekeltséggel bírtak ezekben a szervezetekben, mert nem tudták viselni drámai piaci áron bekövetkező veszteségek viselése azokon a piacokon, amelyeket nagyon likvidenek tartottak.
Azok a bankok és magántőke-társaságok, amelyeket eltérő mértékben vádoltak, rendkívül vonakodtak voltak piaci részesedésüket megjelölni. Amíg csak tudtak, tartózkodtak, mivel érdekük volt ezt megtenni (a munkájuk és a kompenzáció veszélyben volt), ám végül meg kellett számolniuk a birtokukban lévő milliárd dolláros értékű másodlagos értékpapírokkal. Készítették őket, foglalkoztak velük, és könyveikben megtartották azt, amit nem tudtak eladni. A bankok piaci áron bekövetkező vesztesége példátlan pénzügyi és gazdasági káoszt váltott ki.
