Mi a makroprudenciális elemzés?
A makroprudenciális elemzés a gazdasági elemzés olyan módszere, amely felméri a pénzügyi rendszer egészségi állapotát, stabilitását és sebezhetőségét. A makroprudenciális elemzés a rendszer mögött álló pénzügyi intézmények állapotát vizsgálja, és stresszteszteket és forgatókönyv-elemzéseket végez a rendszer gazdasági sokkokkal szembeni érzékenységének meghatározása érdekében.
A makrogazdasági és piaci adatokat szintén felülvizsgálják a jelenlegi rendszer állapotának meghatározása érdekében. Az elemzés a pénzügyi intézmények keretrendszereivel és a szabályozási környezettel kapcsolatos kvalitatív adatokra is összpontosít, hogy megértse a rendszer erősségét és sebezhetőségét.
Kulcs elvihető
- A makroprudenciális elemzés a pénzügyi rendszer egészségi állapotának, megalapozottságának és sebezhetőségének tanulmányozása az ezzel kapcsolatos kockázatok azonosítása céljából. Makrogazdasági adatokat használ, ideértve a bruttó hazai terméket (GDP), a növekedési rátákat, az inflációt, a kamatlábakat stb., És magában foglalja a több pénzintézetek.
A makroprudenciális elemzés megértése
A rendszer mögött álló pénzügyi intézmények egészségi állapotának vizsgálatakor a makroprudenciális elemzés olyan mutatókat használ, amelyek adatokat szolgáltatnak ezen intézmények egészére, beleértve a tőkemegfelelést, az eszközminőséget, a vezetési teljesítményt, a jövedelmezőséget, a likviditást és a szisztematikus kockázatokkal szembeni érzékenységet. A felhasznált makrogazdasági adatok magukban foglalják a bruttó hazai termék (GDP) növekedési rátáit, az inflációt, a kamatlábakat, a fizetési mérleget, az árfolyamokat, az eszközárakat és a piacok korrelációját a rendszerben. Végül a makroprudenciális elemzés a pénzügyi piacok kulcsfontosságú elemeit vizsgálja, ideértve az uralkodó hitelminősítéseket, valamint a pénzügyi eszközök hozamait és piaci árait.
A forgatókönyv elemzése és a stressztesztek ezen elemzés fő alkotóelemei. Például az elemzés arra irányulhat, hogy a rendszer hogyan tudna megbirkózni a folyamatosan csökkenő valutaértékkel, valamint annak GDP-re, kamatlábakra és az alapul szolgáló intézmény jövedelmezőségére gyakorolt hatásával.
A makroprudenciális elemzés célja
A makroprudenciális elemzés célja a pénzügyi intézmények vagy piacok működését vagy szerkezetét érintő kockázatok jó előre megismerése. Ezeket a kockázatokat szisztémás kockázatoknak nevezzük. A legrosszabb esetben egy ilyen kockázat pénzügyi válságokhoz vezethet, és fokozhatja az ilyen válságok makrogazdasági hatásait. A kockázat a hitelciklusokból, a beépített szerkezeti jellemzőkből és a pénzügyi rendszer sebezhetőségéből, vagy az egyes pénzügyi intézmények egyedi problémáiból származhat. A kockázatok hatékony azonosítása a makroprudenciális eszközkészlet folyamatos fejlesztését igényli.
A kockázatok azonosításán túl egy makroprudenciális elemzés értékeli a hazai és nemzetközi pénzügyi intézmények és a pénzügyi piaci infrastruktúrák ellenálló képességét a súlyos zavarokkal szemben. A különféle pénzügyi rendszerek résztvevőinek összekapcsoltsága szintén az ilyen értékelések fő célja, mivel a pénzügyi rendszernek az ilyen kapcsolatok által átadott kockázatokkal szembeni ellenálló képességi szintje áll fenn.
Makroprudenciális elemzések elvégzése
A pénzügyi intézmények általában együttműködnek az átfogó makroprudenciális elemzés végrehajtásában. A Finn Bank például szorosan együttműködik a Finn Pénzügyi Felügyeleti Hatósággal és a Pénzügyminisztériummal makroprudenciális kockázatelemzésben a reálgazdaság és a pénzügyi piacok közötti kapcsolatok megállapítása érdekében.
A Finn Bank mély tapasztalattal és széles körű kompetenciával rendelkezik az ilyen típusú kutatásban, és szorosan együttműködik számos más pénzügyi hatósággal makroprudenciális elemzéseik során, ideértve a Központi Bankok Európai Rendszerét, olyan nemzetközi szervezeteket, mint az Európai Rendszerkockázati Testület (ESRB), a Nemzetközi Valutaalap (IMF) és a Nemzetközi Elszámolási Bank (BIS).
