Bármely eszközosztályban a kereskedők, befektetők vagy spekulánsok elsődleges motívuma a kereskedés lehető legjövedelmezőbbé tétele. Az olyan áruk esetében, amelyek mindent tartalmaznak, a kávétől a nyersolajig, elemezzük az alapvető elemzés és a műszaki elemzés technikáit, amelyeket a kereskedők alkalmaznak a vételi, eladási vagy birtoklási döntéseik során.
Az alapvető elemzés technika szerint ideális hosszú távú beruházásokhoz. Több kutatás-alapú; tanulmányozza a kereslet-kínálat helyzeteit, a gazdaságpolitikát és a pénzügyeket mint döntési kritériumokat.
A kereskedők általában technikai elemzést használnak, mivel a piacok rövid távú megítélése szempontjából helyénvaló, és a múltbeli árstruktúrák, trendek és volumen elemzése céljából diagramokat készítenek a jövőbeli mozgás meghatározása céljából.
Az árupiac meghatározása
A lendület mutatók a legnépszerűbbek az árukereskedelemben, hozzájárulva a „megbízható vásárlás és magas eladás” megbízható mondáshoz. A lendület mutatók tovább oszlanak oszcillátorokra és trendkövetkező mutatókra. A kereskedőknek előbb meg kell határozniuk a piacot (azaz hogy ezen mutatók bármelyikének alkalmazása előtt - a piac trendeket mutat-e vagy változik-e). Ez az információ fontos, mivel a tendenciát követő mutatók nem teljesítenek jól egy változó piacon; hasonlóképpen, az oszcillátorok általában megtévesztőek egy trend piacon.
Kulcs elvihető
- Bármely kereskedő elsődleges motívuma a lehető legtöbb profit elérése. A kereskedőknek először meg kell határozniuk a piacot.A nyersanyag-kereskedelemben a mentor mutatók a legnépszerűbbek.
Árukereskedelmi mutatók
1. Mozgó átlagok
A technikai elemzésben az egyik legegyszerűbb és legszélesebb körben alkalmazott mutató a mozgóátlag (MA), amely egy árucikk vagy készlet egy adott időszakra eső átlagára. Például egy öt periódusi MA lesz az utolsó öt nap záró árainak átlaga, ideértve a jelenlegi időszakot is. Ha ezt a mutatót naponta használják, a számítás a záró ár helyett az aktuális árakra vonatkozik.
Az MA hajlamosítja a véletlenszerű ármozgást, hogy felfedje a rejtett tendenciákat. Ezt elmaradó mutatónak tekintik, és az árszint megfigyelésére használják. A vételi jel akkor jön létre, amikor az ár az MA felett fekszik az alul lévő bullish érzelmekkel szemben, míg a fordított jelzi a medve érzelmeket, tehát az eladási jelet.
Sok olyan MA változat van, amely kifinomultabb, mint például az exponenciális mozgó átlag (EMA), a térfogathoz igazított mozgó átlag és a lineáris súlyozott mozgó átlag. A MA nem alkalmas egy változó piacra, mivel hajlamos hamis jeleket generálni az áringadozások miatt. Az alábbi példában vegye figyelembe, hogy az MA lejtője tükrözi a trend irányát. A meredekebb MA a tendenciát támogató lendületet mutatja, míg a kiegyenlítő MA figyelmeztető jelzés lehet, hogy a tendencia visszafordulhat a csökkenő lendület miatt.
A fenti táblázatban a kék vonal a kilenc napos MA-t ábrázolja, míg a piros vonal a 20 napos mozgóátlagot, a 40 napos MA-t a zöld vonal ábrázolja. A 40 napos MA a leggyengébb és legkevésbé illékony, míg a 9 napos MA maximális mozgást mutat, és a 20 napos MA esik köztük.
2. Mozgó átlagkonvergencia-eltérés (MACD)
A mozgó átlagkonvergencia-eltérés, más néven MACD, egy általánosan használt és hatékony mutató, amelyet Gerald Appel pénzkezelő dolgozott ki. Ez a lendületet mutató mutatót követő trend, amely mozgó átlagokat vagy exponenciális mozgó átlagokat használ a számításokhoz. Általában a MACD-t 12 napos EMA-val számolják, mínusz 26 napos EMA. A MACD kilenc napos EMA-ját jel vonalnak hívják, amely megkülönbözteti a bika és a medve mutatóit.
Bullish jel generálódik, ha a MACD pozitív érték, mivel a rövidebb periódus EMA magasabb (erősebb), mint a hosszabb periódus EMA. Ez a felfelé irányuló lendület növekedését jelzi, de mivel az érték csökkenni kezd, a lendület csökkenését mutatja. Hasonlóképpen, a negatív MACD-érték jelzi a medve helyzetet, és a növekedés tovább sugallja, hogy a lefelé mutató lendület növekszik.
Ha a MACD negatív értéke csökken, ez azt jelzi, hogy a hanyatlás elveszíti lendületét. Több értelmezés van ezen sorok mozgására, mint például a keresztezések; egy bullish keresztezést jelez, amikor a MACD keresztezi a jelvezetéket felfelé.
A fenti táblázatban a MACD-t a narancssárga vonal képviseli, a jelvonalat pedig lila színű. A MACD hisztogramja (világos zöld sávok) a MACD vonal és a jelvonal közötti különbség. A MACD hisztogramja a középvonalon van ábrázolva, és a MACD vonal és a jel vonal közötti különbséget jelöli. Ha a hisztogram pozitív (a középvonal felett), bullish jeleket bocsát ki, amint azt a jel vonal feletti MACD vonal jelzi.
3. Relatív szilárdsági index (RSI)
A relatív szilárdsági index (RSI) népszerű technikai lendület mutató. Megkísérli meghatározni a 0/100-as skálán egy piacon a túlvásárolt és túl eladott szintet, jelezve, hogy a piac tetején vagy mélyén volt-e. Ennek a mutatónak a alapján a piacokat 70-nél feletti és 30-nál alacsonyabb áron vásároltnak tekintik. A 14 napos RSI használatát Welles Wilder amerikai műszaki elemző ajánlotta. Az idő múlásával a kilenc napos és a 25 napos RSI egyre népszerűbbé vált.
Az RSI felhasználható divergencia és meghibásodások keresésére a túlvásárolt és túlzottan jelek mellett. A divergencia olyan helyzetekben fordul elő, amikor az eszköz új magasságot szerez, miközben az RSI nem haladja meg az előző legmagasabb értéket, jelezve egy közelgő visszafordítást. Ha az RSI az előző alacsony szint alá esik, akkor a hibaingadozás megerősíti a közelgő visszafordítást.
A pontosabb eredmények elérése érdekében tisztában kell lennie egy trend piaccal vagy egy változó piaccal, mivel az RSI eltérése nem elég jó mutató egy trend piacon. Az RSI nagyon hasznos, különösen, ha más mutatókkal kiegészítve használják.
4. Sztochasztikus
A neves értékpapír-kereskedő, George Lane a sztochasztikus mutatót arra a megfigyelésre alapozta, hogy ha az árak nap folyamán emelkedést tapasztalnak, akkor a záró ár általában a legutóbbi ártartomány felső vége közelében helyezkedik el. Alternatív megoldásként, ha az árak lecsúsztak, akkor a záró ár közelebb kerül az árkategória alsó végéhez. Az indikátor az eszköz záró árának és árkategóriájának egy meghatározott idõszakra fennálló kapcsolatát méri. A sztochasztikus oszcillátor két sort tartalmaz. Az első sor a% K, amely összehasonlítja a záró árat a legújabb árkategóriával. A második sor a% D (jel vonal), amely a% K érték simított formája, és a kettő közül a legfontosabb.
A fő jel, amelyet ez az oszcillátor képez, amikor a% K vonal keresztezi a% D vonalat. Bullish jel akkor jön létre, amikor a% K áttöri a% D-t felfelé. Medvejel akkor jön létre, amikor a% K lefelé esik a% D-en. Az eltérés a visszafordítások azonosításában is segít. A sztochasztikus alsó és felső alak is jó mutatóként szolgál. Tegyük fel például, hogy egy mély és széles fenék azt jelzi, hogy a medvék erősek, és bármilyen összecsapás ilyen ponton gyenge és rövid élettartamú lehet.
A% K és% D diagramot lassú sztochasztikusnak nevezzük. A sztochasztikus mutató az egyik jó mutató, amelyet többek között az RSI-vel lehet a legjobban bevonni.
5. Bollinger Bands®
A Bollinger Band®-et az 1980-as években John Bollinger pénzügyi elemző fejlesztette ki. Jó mutató a túlvásárolt és a túl eladott piaci feltételek mérésére. A Bollinger Bands® három sorból áll: középvonal (trend), egy felső vonal (ellenállás) és alsó vonal (támogatás). Ha a vizsgált áru ára ingadozik, a sávok hajlamosak növekedni, míg az árak tartományba sorolása esetén összehúzódás következik be.
A Bollinger Bands® olyan kereskedők számára hasznos, akik keresik a fordulópontok észlelését a tartományhoz kötött piacon, vásárolnak, amikor az ár csökken, és eléri az alsó sávot, és elad, ha az ár emelkedik, hogy megérintse a felső sávot. Ahogyan a piacok trendbe lépnek, az indikátor hamis jeleket indít, különösen, ha az ár elmozdul a kereskedéstől. A Bollinger Bands®-t alkalmasnak tekintik az alacsony frekvenciájú trend követésére.
Alsó vonal
A kereskedők számára számos technikai mutató áll rendelkezésre, és a megfelelő kiválasztása elengedhetetlen a megalapozott döntéshez. Biztosítva a piaci feltételekhez való alkalmazhatóságát, a trendkövető mutatók alkalmasak a trendrendszerű piacokra, míg az oszcillátorok jól illeszkednek a változó piaci feltételekhez. Vigyázzon: a műszaki mutatók helytelen alkalmazása félrevezető és hamis jeleket eredményezhet, veszteségeket okozva. Ezért a Stochastic vagy a Bollinger Bands®-vel kezdve ajánlott azok számára, akik újak a műszaki elemzésben.
