A kereskedés valószínűségi játék. Ez azt jelenti, hogy minden kereskedő tévedni fog. Ha a kereskedelem nem megy rosszul, akkor csak két lehetőség van: elfogadhatja a veszteséget és felszámolja a helyzetét, vagy lemegy a hajóval.
Ezért olyan fontos a stop parancsok használata. Sok kereskedő gyorsan nyereséget vesz fel, ám továbbra is elveszíti a kereskedelmet; egyszerűen emberi természet. Nyereséget veszünk, mert ez jó érzés, és megpróbálunk elrejteni a vereség kellemetlenségeitől. A helyesen elküldött stop megbízás gondoskodik erről a problémáról azáltal, hogy biztosítja a túl sok veszteséget. A megfelelő működéshez a megállónál egy kérdésre kell válaszolni: Milyen áron helytelen a véleményed?
, számos megközelítést fogunk vizsgálni a stop pozíció meghatározására a devizakereskedelemben, amely segít lenyelni a büszkeségét és megőrizni portfólióját.
Kulcs elvihető
- Annak érdekében, hogy a megállókat előnyeinek felhasználása érdekében meg kell tudni, hogy milyen kereskedő vagy, és tisztában kell lennie gyengeségeivel és erősségeivel. Minden kereskedő különbözik egymástól, és ennek eredményeként a megállók elhelyezése nem mindenki számára egységes. A legfontosabb az, hogy megtalálják azt a technikát, amely megfelel az Ön kereskedési stílusának.
Hard Stop
Az egyik legegyszerűbb megálló a kemény megálló, amelyben egy bizonyos számú pontot megállít a megállónál a belépési ár alapján. Sok esetben a dinamikus piacon való kemény megállásnak nincs sok értelme. Miért helyezte ugyanazt a 20 pipos megállót egy csendes piacra és egy ingatag piacra? Hasonlóképpen, miért kockáztatná ugyanazt a 80 pontot nyugodt és ingatag piaci körülmények között egyaránt?
Ennek szemléltetése érdekében hasonlítsuk össze a véget érő biztosítás vásárlását. A fizetett biztosítás az Ön által viselt kockázat következménye, függetlenül attól, hogy egy autóra, otthonra, életre stb. Vonatkozik-e. Ennek eredményeként egy túlsúlyos, 60 éves, magas koleszterinszintű dohányzó többet fizet az életbiztosításért, mint egy 30 éves egy éves nem dohányzó, normál koleszterinszint mellett, mert kockázata (életkor, súly, dohányzás, koleszterin) valószínűbbé teszi a halált.
ATR% Stop módszer
Az ATR% stop módszert bármilyen kereskedő alkalmazhatja, mivel a stop szélességét az átlagos valódi tartomány (ATR) százaléka határozza meg. Az ATR a volatilitás mérője egy meghatározott időtartamra. A leggyakoribb hosszúság 14, amely szintén gyakori az oszcillátorok esetében, például a relatív szilárdsági index (RSI) és a sztochasztika esetében. A magasabb ATR az ingatagosabb piacot, az alacsonyabb ATR a kevésbé ingadozó piacot jelzi. Egy bizonyos százalékos ATR használatával biztosíthatja, hogy megállása dinamikus és a piaci feltételeknek megfelelően megváltozzon.
Például 2006 első négy hónapjában a GBP / USD átlagos napi tartománya körülbelül 110–140 pont volt (1. ábra). A napi kereskedő 10% ATR stop-ot kíván használni, ami azt jelenti, hogy a stop-ot 10% x ATR-ponttal helyezik el a belépési árhoz képest. Ebben az esetben a megállási pont 11 és 14 pont között lehet a belépési ár alapján. A swing kereskedő az ATR 50% -át vagy 100% -át használhatja megállóként. 2006 májusában és júniusában a napi ATR 150 és 180 pont között volt. Mint ilyen, a 10% -os megállással rendelkező napi kereskedőnek megállnia kellene 15 magától 18 pontig, míg az 50% -os megállással rendelkező swing kereskedőnek 75 és 90 pont között kell lennie a belépéstől.
1. ábra - Forrás: FXTrek Intellichart
Csak akkor van értelme, ha a kereskedő szélesebb megállásokkal veszi figyelembe a volatilitást. Hányszor hagytak ki egy ingatag piacon, csak azért, hogy a piac megforduljon? A kilépés a kereskedelem része. Meg fog történni, de nincs semmi rosszabb, mint a véletlen zaj általi kiszállás, csak hogy a piac az eredetileg előrejelzett irányba mozogjon. (További olvasmány az ATR-ről: Belépés a jövedelmező területbe az átlagos valódi tartományban)
Több napos magas / alacsony
A többnapos magas / alacsony módszer a leginkább alkalmas swing-kereskedőkre és pozíciós kereskedőkre. Ez egyszerű és türelmet igényel, de túl nagy kockázatot jelent a kereskedő számára is. Hosszú pozíció esetén megállást kell tenni egy előre meghatározott napi mélypontra. Népszerű paraméter két nap. Ebben az esetben megállítanák a két napos mélypontot (vagy közvetlenül annak alatt). Ha feltételezzük, hogy egy kereskedő hosszú ideig tartott a 2. ábrán bemutatott emelkedés során, akkor az egyén valószínűleg kilépne a körözött gyertya pozíciójáról, mert ez volt az első sáv, amely a kétnapos mélypontja alá süllyedt. Amint ez a példa sugallja, ez a módszer jól működik a trendkereskedők számára, mint egy végállás.
2. ábra - Forrás: FXTrek Intellichart
Ez a módszer túlságosan nagy kockázatot jelenthet a kereskedõk számára, ha egy széles napot elõállító nap után kereskednek. Ezt az eredményt az alábbi 3. ábra mutatja.
3. ábra - Forrás: FXTrek Intellichart
Lehet, hogy egy olyan kereskedő, aki a nagy gyertya teteje közelében helyezkedik el, rossz bejegyzés mellett döntött, de ennél is fontosabb, hogy ez a kereskedő nem akarja használni a kétnapos alacsony státust stop-loss stratégiának, mert (amint az a 3. ábrán látható). a kockázat jelentős lehet.
A legjobb kockázatkezelés jó belépés. Mindenesetre a legjobb, ha elkerüljük a többnapos magas / alacsony megállást, ha egy nagy távolságú nap után közvetlenül egy pozícióba lépünk. A hosszabb távú kereskedők heteket vagy akár hónapokat is igénybe vehetnek a megállítási paraméterekként. A két hónapos alacsony megálló óriási megálló, de értelme van annak a pozíciós kereskedőnek, aki évente csak néhány ügyletet folytat.
Ha alacsony a volatilitás (kockázat), akkor nem kell annyit fizetnie a biztosításért. Ugyanez vonatkozik a megállókra is - a megállónál igényelt biztosítási összeg a piaci kockázat függvényében változik.
Bezár az árszint felett vagy alatt
Egy másik hasznos módszer a stopok megadása a meghatározott árszintek feletti vagy alatti zárásoknál. A kereskedési szoftverben nincs tényleges megállás; a kereskedelmet manuálisan lezárják, miután az adott szint felett / alatt lezárták. A megállóknál alkalmazott árszintek gyakran kerek számok, amelyek 00-ban vagy 50-ben fejeződnek be. Mint a több napos magas / alacsony módszernél is, ez a technika türelmet igényel, mivel a kereskedelem csak a nap végén zárható le.
Ha bizonyos árszintek fölé vagy alá állítja a megállót, akkor nincs esély arra, hogy a stopvadászok kiverik a piacról. Hátránya, hogy nem tudja meghatározni a pontos kockázatot, és esély van arra, hogy a piac az Ön árszintje alatt / felett felbukkan, így nagy veszteséget okozhat Önnek. A történések esélyeinek leküzdésére valószínűleg nem akarja ezt a megállást használni egy nagyszerű hírbejelentés előtt. Kerülje el ezt a módszert is nagyon ingatag párok, például GBP / JPY kereskedelem esetén. Például, 2005. december 14-én a GBP / JPY 212, 36-kor nyitott, majd egészen 206, 91-re esett, mielőtt 208, 10-re zárt volna (4. ábra). A kereskedő, amelynek stopja 210.00 alatt van, sok pénzt veszített volna el.
4. ábra - Forrás: FXTrek Intellichart
Jelző stop
Az indikátor-stop egy logikus végállás-stop módszer, és bármikor felhasználható. Az ötlet az, hogy a piac a gyengeség jeleit (vagy erősségét, ha rövid) jelezzék meg, mielőtt kiszállnának. Ennek a megállásnak a fő előnye a türelem. Nem fog megrázni a kereskedelemből, mert van egy ravasza, amely kihozza a piacról. A fentiekben ismertetett más technikákhoz hasonlóan a hátránya kockázat. Mindig van esély arra, hogy a piac zuhan, abban az időszakban, amikor átlép a stop trigger alatt.
Hosszú távon azonban ez a kilépési módszer sokkal értelmesebb, mint megpróbálni egy felsőt választani, hogy kilépjen a hosszúból, vagy egy alsót, hogy kilépjen a rövidből. Hányszor hagyta el a kereskedelmet, mert az RSI 70-nél alacsonyabb volt, csak azért, hogy az emelkedés folytatódjon, miközben az RSI 70 körül oszcillált? Az 5. ábrán az RSI-t használtuk ennek a módszernek a bemutatására GBP / USD óránkénti grafikonon, de sok más mutató is használható. A stop indítókhoz felhasznált legjobb mutatók az indexált mutatók, például az RSI, a sztochasztika, a változás mértéke vagy az árucsoport-index.
5. ábra - Forrás: FXTrek Intellichart
Alsó vonal
A kereskedelemmel mindig valószínűségi játékot játszol, ami azt jelenti, hogy minden kereskedő tévedni fog. Fontos, hogy minden kereskedő megértse saját kereskedési stílusát, korlátozásait, elfogultságát és tendenciáit, így hatékonyan tudja használni a stop-kat.
