Mik a 3. szintű eszközök?
A 3. szintű eszközök azok a pénzügyi eszközök és kötelezettségek, amelyeket a leglikvidebbnek tekintik és legnehezebb megérteni. Ezekkel nem kereskednek gyakran, ezért nehéz megbízható és pontos piaci árat adni nekik. Ezen eszközök valós értékét nem lehet könnyen megfigyelhető inputok vagy intézkedések, például piaci árak vagy modellek segítségével meghatározni. Ehelyett becsléseket vagy kockázattal korrigált értéktartományokat, az értelmezésre nyitott módszereket használnak.
A 3. szintű eszközök megértése
A nyilvánosan forgalmazott társaságok kötelesek valós értékeket meghatározni azokra az eszközökre, amelyeket könyvükben vezetnek. Az általánosan elfogadott számviteli elvek (GAAP) szerint egyes eszközöket a jelenlegi értékükön, nem pedig a bekerülési értéken kell elszámolni. A befektetők ezen valós érték becsléseire támaszkodnak a cég jelenlegi helyzetének és jövőbeli kilátásainak elemzésére.
Az Egyesült Államok Pénzügyi Számviteli Szabványügyi Testülete (FASB) 2006-ban megvizsgálta, hogy a társaságoknak hogyan kellett volna eszközöket forgalmazniuk a FASB 157 néven ismert számviteli standard segítségével (157. sz., Valós értékmérések). A 820 témájú FASB 157 osztályozási rendszert vezetett be, amelynek célja a mérleg egyértelművé tétele a vállalatok eszközei.
Eszközök típusai
Az eszközértékeléshez a FASB 157 kategóriákat az 1., 2. és 3. szintű kóddal kaptuk. Mindegyik szintet megkülönbözteti az, hogy az eszközök pontosan hogyan értékelhetők, az 1. szintű eszközök a legegyszerűbbek.
1. szint
Az 1. szintű eszközök azok, amelyeket a könnyen megfigyelhető piaci árak alapján értékelnek. Ezeket az eszközöket piaci értéken lehet megjelölni, és ezek tartalmazhatnak kincstárjegyeket, forgalomképes értékpapírokat, devizákat és aranyat.
2. szint
Ezeknek az eszközöknek és kötelezettségeknek nincs rendszeres piaci árazása, de valós értéket kaphatnak az inaktív piacokon jegyzett árak alapján, vagy olyan modellek esetében, amelyek megfigyelhető inputokkal rendelkeznek, például kamatlábak, nemteljesítési arányok és hozamgörbék. A kamatcsere egy példa a 2. szintű eszközre.
3. szint
A 3. szint a kategóriák piacán a legkevésbé jelölt, modelleken és nem megfigyelhető inputokon alapuló eszközértékekkel - az eszköz vagy a kötelezettség árképzésekor a piaci szereplők feltételezéseit veszik figyelembe, mivel ezekről nem állnak rendelkezésre könnyen elérhető piaci információk. A 3. szintű eszközökkel nem folytatnak aktív kereskedelmet, és értéküket csak összetett piaci árak, matematikai modellek és szubjektív feltételezések kombinációjával lehet becsülni.
A 3. szintű eszközökre példa a jelzáloggal fedezett értékpapírok (MBS), a magántőke-részvények, a komplex származékos termékek, a külföldi részvények és a nehéz helyzetben lévő adósságok. A 3. szintű eszközök értékbecslésének folyamatát jelöljük a vezetés számára.
Kulcs elvihető
- A társaságoknak bizonyos eszközöket nyilvántartásba kell venniük a jelenlegi értékükön, a bekerülési érték helyett, és osztályozzák őket 1., 2. vagy 3. szintű eszközként, attól függően, hogy mennyire könnyen értékelhetők. A 3. szintű eszközök pénzügyi eszközök és kötelezettségek, amelyek a leglikvidebbnek tekintik és legnehezebb megérteni. Értéküket csak a komplex piaci árak, a matematikai modellek és a szubjektív feltételezések kombinációjával lehet becsülni. A 3. szintű eszközök példái magukban foglalják a jelzáloggal fedezett értékpapírokat (MBS), a magántőke-részvényeket, az összetett származtatott ügyleteket, a külföldi részvényeket és a nehéz helyzetben lévő adósságokat.A folyamat A 3. szintű eszközök értékbecslésének jelölése a vezetés számára.
Különleges megfontolások
Mivel a 3. szintű eszközöket rendkívül nehéz megbecsülni, a befektetőknek nem szabad mindig névértékben figyelembe venniük a számviteli célokra megadott bejelentett értéket. Az értékeléseket értelmezésnek kell alávetni, ezért figyelembe kell venni a biztonsági határt a 3. szintű inputoknak az eszköz értékeléséhez történő esetleges hibáinak figyelembevétele érdekében.
Gyakran a 3. szintű eszközök a társaságok mérlegének csak kis részét teszik ki. Egyes iparágakban, például a nagy befektetési üzletekben és a kereskedelmi bankokban azonban ezek elterjedtebbek.
Ezeket az eszközöket a 2007. évi hitelválság során alaposan ellenőrizték, amikor a jelzáloggal fedezett értékpapírok (MBS) súlyos mulasztások és értékbecslések miatt szenvedtek. A tulajdonukban lévő cégek gyakran nem igazították le az eszközértéket, annak ellenére, hogy az eszközfedezetű értékpapírok hitelpiacai kiszáradtak, és minden jel a valós érték csökkenésére utalt.
A 3. szintű eszközök nyilvántartása
A 3. szintű eszközök korábbi téves értékelései szigorúbb szabályozási intézkedéseket hoztak. A 2009-ben bevezetett 820-as téma arra kötelezte a cégeket, hogy ne csak közöljék 3. szintű eszközeik értékét, hanem felvázolják azt is, hogy a többszörös értékelési technikák használata hogyan befolyásolhatja ezeket az értékeket.
Aztán 2011-ben a FASB szigorúbbá vált, megkövetelve a 3. szintű eszközök kezdő és befejező egyenlegeinek összehangolását, különös figyelmet fordítva a meglévő eszközök értékének változására, valamint az új eszközöknek a 3. szintre vagy a 3. szintre történő átruházásának részleteire. állapot.
Nagyobb egyértelműséget nyújtottak arról, hogy milyen információkat kell közzétenniük a társaságoknak a 3. szintű eszközökkel történő kereskedelem során, ideértve az értékelési elemzéshez használt „megfigyelhetetlen inputokra vonatkozó mennyiségi információkra” vonatkozó követelményeket is, az értékelési folyamatok szélesebb bontásának részeként. További kiegészítés volt az érzékenységi elemzés, hogy a befektetők jobban kezeljék annak kockázatát, hogy a 3. szintű eszközök értékelési munkája hibásnak bizonyul.
2018 augusztusában a FASB kiadta a 820-as számú frissítést, amelynek címe: Számviteli standardok frissítése 2018-13. Ez az útmutatás a 2019. december 15-én vagy azt követően kezdődő pénzügyi évekre vonatkozó pénzügyi kimutatásokra vonatkozik, annak korábbi szabályait néhány módosította.
A társaságokat felkérték, hogy tegyék közzé a tartományt és a a „jelentős nem megfigyelhető bemenetek” súlyozott átlaga és számításuk módja. A FASB elrendelte a narratív leírásokat is, hogy a számla mérési bizonytalanságára a beszámolási időpontban összpontosítsanak, ne a jövőbeni változásokra való érzékenységre.
Az új megközelítés célja az átláthatóság és az összehasonlíthatóság további fokozása, bár a vállalatok továbbra is jelentős szabadsággal bírnak annak eldöntésében, hogy mely információk relevánsak és nyilvánosságra hozhatók.
