A befektetési politika nyilatkozata (IPS) egy olyan dokumentum, amelyet a portfóliókezelő és az ügyfél készít, és amely a menedzserre vonatkozó általános szabályokat ismerteti. Ez a megállapítás ismerteti az ügyfél általános befektetési céljait és céljait, és leírja azokat a stratégiákat, amelyeket a menedzsernek alkalmaznia kell e célok elérése érdekében. Az olyan eszközökkel kapcsolatos konkrét információkat, mint az eszközallokáció, a kockázattolerancia és a likviditási követelmények, a befektetési politika kimutatása tartalmazza.
A befektetési politika nyilatkozata (IPS)
A befektetési politikáról szóló nyilatkozatokat gyakran - bár nem mindig - a befektetési tanácsadók és pénzügyi tanácsadók használják, hogy dokumentálják a befektetési tervet az ügyféllel. Útmutatást ad a megalapozott döntéshozáshoz, és egyúttal útmutatást jelent a sikeres befektetéshez és egyben a potenciális hibák vagy téves cselekedetek elleni küzdelemhez is szolgál. A jól megtervezett IPS, amely csak a követendő rendelkezéseket tartalmazza, amelyeket követni szándékozik, segítheti a tanácsadókat, hogy „beszéljenek” az ügyfelekről, akik drasztikusan (és potenciálisan ártalmasan) akarják megváltoztatni portfóliójuk irányát, amikor a piacok zavarodni kezdenek.
Befektetési politika nyilatkozata
A befektető céljainak, prioritásainak és befektetési preferenciáinak meghatározása mellett a jól átgondolt IPS szisztematikus felülvizsgálati eljárást vezet be, amely lehetővé teszi a befektető számára, hogy továbbra is a hosszú távú célokra összpontosítson, még akkor is, ha a piac rövid távon vadul növekszik. Tartalmaznia kell az összes folyószámla-információt, az aktuális allokációt, azt, hogy mekkora összeget halmoztak fel és mennyit fektet be jelenleg különböző számlákra.
Az IPS felsorolja a befektető befektetési céljait, idejével együtt. Különös figyelmet kell fordítani a befektető kockázat / hozam profiljának leírására, beleértve az elkerülendő eszközosztályok megnevezését, valamint az előnyben részesített eszközosztályok megnevezését. Például az egyénnek lehet IPS-je, amely kijelenti, hogy 60 éves koráig munkája választhatóvá válik, és befektetései évente 65 000 dollárt hoznak a mai dollárban, figyelembe véve egy bizonyos inflációs rátát. Ez csak egy az IPS-ben szereplő sok szempontból.
A használt befektetési politikáról szóló nyilatkozat
A jól átgondolt IPS tartalmazza az eszközallokációs célok bontását is. Például meghatározza a részvények és a kötvények közötti célelosztást, tovább bontva a célelosztást al-eszközosztályokra, mint például a globális értékpapírok régiónként. A céloknak ekkor minimális és maximális eltéréssel kell rendelkezniük, amely túllépés esetén a portfólió egyensúlyba hozását idézi elő.
Az IPS-nek tartalmaznia kell a felügyeleti és ellenőrzési eljárásokat, amelyeket mindenki a befektetési folyamatban részt vevő személyeknek követnie kell. Ez magában foglalja a megfigyelés gyakoriságának meghatározását, a portfólióhoz viszonyított összehasonlító referenciaértékek meghatározását és az IPS jövőbeni változtatásainak konkrét eljárásait. A komoly befektetők átgondolják az IPS megváltoztatásának lehetséges okait, például pénzügyi vagy életmódbeli változásokat. Ennél is fontosabb, hogy meghatározzák az IPS megváltoztatásának okait (azaz a rövid távú piaci teljesítményt).
A szilárd befektetési politika megállapítása nem tipikus gyakorlat a legtöbb befektető számára. Sok gondolatot igényel. Szükséges továbbá a piac működésének megértése, valamint a befektetési alapelvek és gyakorlatok ismerete.
