Tartalomjegyzék
- Amit a nyitott érdeklődés mond nekünk
- 8 A nyílt érdeklődés szabályai
- Alsó vonal
A nyílt kamat, az értékpapírra vonatkozó nyitott szerződések száma elsősorban a határidős piacra vonatkozik. A nyílt kamat olyan fogalom, amelyet minden határidős kereskedőnek meg kell értenie, mivel ezt gyakran használják a határidők és trendfordulások megerősítésére a határidős és opciós szerződések esetében. Itt megvizsgáljuk, hogy milyen információkkal rendelkezik a kereskedő a nyitott érdeklődés szempontjából, és hogyan használhatják a kereskedők ezeket az információkat előnyükhöz.
Kulcs elvihető
- Nincs határozott határidős ügylet, mint a részvények vagy kötvények részvényeinél - egy határidős szerződés akkor jelenik meg, amikor a vevő és az eladó egyetértenek azzal. Ennek eredményeként a határidős piacok kereskedői gyakran a különböző szerződések nyitott érdekét veszik figyelembe. hogy felmérjék a piaci hangulatot, a kamatot és a likviditást. A technikai kereskedők nyílt érdeklődésre is kihasználhatják a trendeket és a lendület lehetőségeit, valamint a kereskedés piaci időzítésének megerősítését.
Opciók kereskedése: Forgalom és nyitott kamat
Amit a nyitott érdeklődés mond nekünk
A szerződésnek mind vevője, mind eladója van, tehát a két piaci szereplő együttesen egy szerződést köt. A naponta jelentett nyitott kamatpozíció az adott napra vonatkozó szerződések számának növekedését vagy csökkenését jelzi, és pozitív vagy negatív számként mutatják. A nyílt érdeklődés növekedése és az ár növekedése állítólag megerősíti a növekvő tendenciát. Hasonlóképpen a nyílt kamat növekedése és az árcsökkenés megerősíti a csökkenő tendenciát. Az árak emelkedése vagy csökkenése, miközben a nyitott kamatláb változatlan marad, vagy csökken, jelezheti a lehetséges tendenciafordulást.
Noha ez gyakran elveszik, mivel a kereskedők az ajánlati árra, az árra, a volumenre és a feltételezett volatilitásra összpontosítanak, a nyílt érdeklődés figyelése segíthet a kereskedőknek abban, hogy jobb kereskedéseket hozzanak.
8 A nyílt érdeklődés szabályai
Vannak bizonyos szabályok az érdeklődés megnyitására, amelyeket a határidős kereskedőknek meg kell értenie és emlékezniük kell. Ezeket számos különféle kiadványban írták, és az alábbiakban bemutatjuk ezeknek a szabályoknak a kiváló változatát, amelyet charter, Martin Pring írt, Martin Pring a Market Momentum című könyvében:
- Ha az árak emelkednek, és a nyitott kamat gyorsabban növekszik, mint az ötéves szezonális átlaga, ez egy bullish jel. További résztvevők lépnek be a piacra, és további vásárlásokkal járnak, és a vásárlások általában agresszív jellegûek.Ha a nyitott kamatlábak elmélyülnek az áremelkedés és a nyitott kamat növekvõ tendenciáját követõen, akkor ezt a közelgő csúcs figyelmeztetõ jeleként jelezzék.Magas nyitott A piaci csúcsok iránti érdeklődés jelzője, ha az árcsökkenés hirtelen fellép, mivel ez sok gyenge vágyat kényszerít felszámolásra. Időnként ezek a körülmények önellátást, lefelé mutató spirált indítanak el. A bikapiac szokatlanul magas vagy nyitott érdeklődése veszélyt jelent. Amikor a nyílt kamat növekvő tendenciája megfordul, várható, hogy a medve trend folytatódjon. A kereskedési tartományból való kitörés sokkal erősebb lesz, ha a konszolidáció során növekszik a nyílt kamat. Ennek oka az, hogy sok kereskedő a piac rossz oldalára kerül, amikor a kitörés végre megtörténik. Amikor az ár kikerül a kereskedési tartományból, ezek a kereskedők kénytelenek feladni pozícióikat. Ezt a szabályt egy lépéssel tovább lehet tenni, és mondhatjuk, hogy minél nagyobb mértékben növekszik a nyitott érdek a konszolidáció során, annál nagyobb a lehetősége az azt követő lépésnek.. Ez a piaci helyzet azért alakul ki, mert a rövid fedezés, nem pedig az alapvető kereslet táplálja a növekvő áremelkedést. Ilyen körülmények között a pénz kifolyik a piacról. Következésképpen, amikor a rövid lejárat lejár, az árak csökkenni fognak. Ha az árak csökkennek, és a nyitott kamat magasabb, mint a szezonális átlag, ez azt jelzi, hogy új rövid pozíciókat nyitnak. Mindaddig, amíg ez a folyamat folytatódik, ez egy medve tényező, de ha a rövidnadrág elkezdi fedezni, akkor bullish lesz. Amíg ez a trend folytatódik, ez egy medve jel. Amint a nyitott kamat alacsony szinten stabilizálódik, a felszámolás véget ért, és az árak újra fel tudják emelkedni.
TradeStation
1. ábra: A COMEX Gold folyamatos gödör-szerződés 2002. évi diagramja
Például a fenti COMEX arany folyamatos gödör-szerződés 2002. évi diagramjában az ár emelkedik, a nyílt kamat esik le, és a volumen csökken. Ökölszabályként ez a forgatókönyv gyenge piacot eredményez.
Ha az árak emelkednek, és mind a volumen, mind a nyitott érdeklődés megemelkednek, a piac határozottan erős. Ha az árak emelkednek, a volumen és a nyitott érdek egyaránt lefelé mutat, a piac gyengül. Ha azonban az árak csökkennek, és növekszik a volumen és a nyitott érdek, akkor a piac gyenge; amikor az árak csökkennek, a volumen és a nyitott kamat csökken, a piac erősödik.
Alsó vonal
A nyílt érdeklődés segíthet a határidős kereskedőknek megérteni, hogy a piac erősödik-e vagy gyengül. A határidős elemzéskor kerülje azt az általános hibát, hogy ezt a számot nem veszi figyelembe. Mint befektető, minél többet tudsz, annál kevésbé valószínű, hogy elveszítik a vesztes kereskedelmet. Ne feledje, hogy ez a pénzed, tehát fektessen be okosan.
