Mi az átlagos igaz tartomány - ATR?
Az átlagos valódi tartomány (ATR) egy olyan technikai elemzési mutató, amely a piaci volatilitást méri úgy, hogy az adott időszakra az eszköz árának teljes tartományát elbontja. Konkrétan, az ATR a volatilitás mértéke, amelyet J. Welles Wilder Jr., a piaci technikus vezette be az "Új fogalmak a műszaki kereskedési rendszerekben" című könyvében.
A valódi tartománymutatót a következők legnagyobbiként vesszük figyelembe: áram magas, mínusz az áram alacsony; az aktuális magas abszolút értéke, az előző bezárással csökken és az aktuális alacsony abszolút értéke, levonva az előző bezárást. Az átlagos valódi tartomány ezután a valódi tartományok mozgó átlaga, általában 14 nap felhasználásával.
Kulcs elvihető
- Az átlagos valódi tartomány (ATR) a piaci volatilitást mérő műszaki mutató. Ezt jellemzően a valódi tartománymutatók sorozatának 14 napos mozgó átlagából származtatják.Ez eredetileg az árupiacon történő felhasználásra fejlesztették ki, ám azóta minden típusra alkalmazzák. értékpapírok.
A volatilitás kiszámítása az átlagos valódi tartományban
Az ATR képlete
Az ATR kiszámításának első lépése az értékpapírok valódi tartományértékeinek sorozatának megkeresése. Egy eszköz árkategóriája egy adott kereskedési napon egyszerűen a magas mínusz az alacsony. Eközben az igazi tartomány sokkal átfogóbb, és a következőképpen határozható meg:
TR = MaxATR = (n1) (i = 1) ∑ (n) TRi ahol: TRi = Egy adott valós tartomány
Az ATR kiszámítása
A kereskedők 14 napnál rövidebb periódusokat használhatnak több kereskedési jel generálására, míg a hosszabb időszakok nagyobb valószínűséggel kevesebb kereskedési jelet generálnak. Tegyük fel például, hogy a rövid lejáratú kereskedő csak egy részvény volatilitását kívánja elemezni öt kereskedési napon belül. Ezért a kereskedő kiszámíthatja az ötnapos ATR-t. Feltételezve, hogy a múltbeli árinformáció fordított időrendi sorrendben van elrendezve, a kereskedő megtalálja a jelenlegi magas abszolút értékének mínusz az aktuális alacsony értékét, az aktuális magas abszolút értékét, levonva az előző bezárást, és a jelenlegi alacsony abszolút értékét, mínusz a előző bezárás. Ezeket a valódi tartomány kiszámításait az öt legutóbbi kereskedési napra végezzük, majd átlagoljuk az ötnapos ATR első értékének kiszámításához.
Mit mond neked az átlagos igaz tartomány?
Wilder eredetileg az áruk átlagos valódi tartományát (ATR) dolgozta ki, de az mutató készletekre és indexekre is felhasználható. Egyszerűen fogalmazva: a magas volatilitással rendelkező részvények ATR-je magasabb, az alacsony volatilitású részvények alacsonyabb ATR-vel rendelkezik. Az ATR-t a piaci technikusok használhatják a kereskedéshez való belépéshez és az abból való kilépéshez, és ez hasznos eszköz a kereskedési rendszerhez történő hozzáadáshoz. Úgy hozták létre, hogy a kereskedők pontosabb méréseket végezzenek egy eszköz napi volatilitásáról egyszerű számítások segítségével. A mutató nem jelzi az ár irányát; elsősorban a rések által okozott volatilitás mérésére és a felfelé vagy lefelé irányuló mozgások korlátozására szolgál. Az ATR meglehetősen egyszerű kiszámítása, és csak a múltbeli árakra van szükség.
Az ATR használatát általában kilépési módszerként alkalmazzák, amely függetlenül attól, hogy a belépési döntés milyen módon alkalmazható. Az egyik népszerű technika a "csillár kijárat" néven ismert, és Chuck LeBeau fejlesztette ki. A csillár kijáratánál a végállás megáll a legmagasabb árfolyam alatt, amelyet a kereskedelem megkezdése óta elértek. A legmagasabb és a leállási szint közötti távolságot az ATR többszöröseként kell meghatározni. Például kivonhatjuk az ATR értékének háromszorosát a legmagasabbból, mióta belépünk a kereskedelembe.
Az átlagos valódi választék szintén megadhatja a kereskedőnek, hogy milyen méretű kereskedelmet indítson a származékos termékek piacán. Az ATR megközelítést alkalmazhatjuk a pozíciós méret meghatározására, amely figyelembe veszi az egyes kereskedők hajlandóságát vállalni a kockázatot, valamint az alapul szolgáló piac volatilitását. ( Az ATR erre a célra történő használatának részletes példájához olvassa el a Futures kereskedelem méretezése az átlagos valós tartományt tartalmazó cikkünket .)
Példa az ATR használatára
Hipotetikus példaként feltételezzük, hogy az ötnapos ATR első értékét 1, 41-nél számolják, és a hatodik nap valós tartománya 1, 09. A szekvenciális ATR-értéket úgy becsülhetjük meg, hogy megszorozzuk az ATR korábbi értékét a napok számával kevesebbel, majd hozzáadjuk a termékhez az aktuális időszak valós tartományát. Ezután ossza meg az összeget a kiválasztott időkerettel. Például az ATR második értékét becslések szerint 1, 35 vagy (1, 41 * (5 - 1) + (1, 09)) / 5. A képletet ezután megismételhetjük a teljes időtartam alatt.
Az ATR korlátozásai
Az átlagos valódi tartomány mutatója használatának két fő korlátozása van. Az első az, hogy az ATR szubjektív intézkedés - azaz értelmezhető. Nincs egyetlen olyan ATR-érték, amely minden bizonnyal megmondja, hogy egy trend visszafordul-e vagy sem. Ehelyett az ATR-értékeket mindig összehasonlítani kell a korábbi adatokkal, hogy megértsék a trend erősségét vagy gyengeségét.
Másodszor, az ATR csak a volatilitást méri, és nem az eszköz árának irányát. Ez néha vegyes jeleket eredményezhet, különösen akkor, ha a piacok forogási pontokat tapasztalnak, vagy ha a trendek fordulópontjai vannak. Például az ATR hirtelen növekedése, ha egy nagy lépést követnek el az uralkodó tendenciával szemben, egyes kereskedők szerint a kereskedő úgy gondolja, hogy az ATR megerősíti a régi tendenciát; valószínűleg nem ez a helyzet.
(Lásd Következő: Lépjen be a jövedelmező területbe az átlagos valódi tartományban )
