Tartalomjegyzék
- Forgalmi jelentések és likviditás
- Nézve a Tick kötetét
- Kötetcsoportok
- A diagramminták megértése
- A nyílt érdek értelmezése
- Alsó vonal
Bár sok kereskedő tudja használni a mennyiséget a részvények műszaki elemzéséhez, a volumen értelmezése a határidős piacon összefüggésben további megértést igényelhet, mivel a határidős ügyletek volumenére lényegesen kevesebb kutatást végeztek, mint az állományokat.
Az alábbiakban áttekintjük néhány dolgot, amelyeket tudnia kell a határidős piac forgalmáról.
Kulcs elvihető
- A határidős kereskedők fontos betekintést kereshetnek a kereskedési volumenbe, amely több megértést igényel, mint a részvényárfolyam-diagramoknál. Például a kullancsmennyiség jobb eszköz a határidőn belüli volumen felméréséhez egyes határidős szerződéseknél.A nyitott kamat szintén fontos likviditási mutató. és mennyi pénzkereskedőt veszélyeztet egy adott mögöttes eszköz.
Forgalmi jelentések és likviditás
Az egyes határidős szerződések (ahol az egyedi szerződések a szokásos szállítási hónapokat határozzák meg) mennyiségét széles körben közlik a piac teljes volumenével, vagy az összes egyedi szerződés összesített volumenével együtt. Ezeket a mennyiségi adatokat a kérdéses kereskedési nap után egy nappal jelenítik meg, de a becsléseket rendszeresen közzéteszik a folyó kereskedési napon. Bizonyos szerződések esetében az ilyen becsléseket ugyanúgy, mint óránként lehet közzétenni.
A határidős piacok legalapvetőbb felhasználása a likviditás függvényében történő elemzése. A határidős kereskedők akkor kapják meg a legjobb végrehajtási kitöltéseket, ahol a legnagyobb likviditás áll fenn, amely abban a szállítási hónapban következik be, amely a legaktívabb. Mivel azonban a szerződések a második hónap elteltével lépnek át, a kereskedők pozícióikat a legközelebbi szállítási hónapra helyezik át, ami természetesen növeli a volumenet. Ezzel szemben a mennyiség csökken, amikor a szállítási határidő közeledik. Ezért csak egy szállítási hónap mennyiségét tekintve egydimenziós képet kap a piaci tevékenység.
A teljes mennyiség megtekintése: Jelölje be a hangerőt
A kereskedőknek elemezniük kell az összes szerződés összesített mennyiségét, hogy elemzésüket egynél több dimenzióval gazdagítsák. Az összmennyiség mérése kiegyenlíti a növekvő és csökkenő részvételi mintákat az egyes kézbesítési hónapok eljövetele és haladása alapján.
Tőzsdei értelemben a teljes mennyiség összegyűjtésekor a piac átfogó képének összege összeadná a hasonló csoport, esetleg egy adott iparági csoport összes részvényének mennyiségét. Ez simul azon időszakokban, amikor egy adott szerződés volumene nagyon alacsony volt.
Mivel az összmennyiség nem áll rendelkezésre azonnal a határidős piacon - még napközbeni becslésként is -, a kullancsmennyiséget használják helyettesítőként. A kullancsos térfogat az árváltozások száma, függetlenül attól, hogy mekkora mennyiségre esik az adott időszakban. A kullancsok mennyisége a tényleges volumenhez viszonyítva az az, hogy a piacok aktívabbá válásával az árak gyakrabban változnak.
Például egy 30 perces térfogatmintával rendelkező diagram esetében az egyes intervallumok kullancs-volumenét (a kullancsok száma a 30 perces időszakban) összehasonlíthatjuk a nap első 30 percével, és százalékban rögzíthetjük. a kezdeti kullancsmennyiség. Ez meghatározza annak a napnak a kiindulási térfogatát, amelyhez az összes későbbi kullancs kapcsolódhat.
Mennyiségi klaszterek a kereskedési nap végén
Meg kell jegyezni, hogy a volumen várhatóan a kereskedési nap mindkét végén csoportosul. Reggel a megrendelések már korán belépnek a piacra, mivel a kereskedők egynapos hírekre és eseményekre reagálnak, valamint az előző napi adatokra, amelyeket a bezárás után számítanak és elemeznek.
A nap vége általában aktív, mivel a kereskedők az aktuális napi ármozgások alapján pozícióba zongorálnak. A záró ár általában a nap legmegbízhatóbb értéke.
A diagramminták megértése
A napközbeni kereskedés mennyisége tipikus diagrammintákat mutat, például egy lekerekített alsó formációt, amely a legalacsonyabb volument mutatja késő reggel, amikor a kereskedők szünetet tartanak. Az egyes kérdések mintázata azonban eltérhet ettől.
Például az európai valuták tartósan magas volumenet mutatnak késő reggelig, mivel az európai kereskedők akkoriban voltak a piacokon. Az ilyen minták figyelembevétele érdekében hasonlítsa össze a mai 30 perces hangerőt egy adott időszakra az előző átlagos hangerővel ugyanazon időszakban.
A kötet értelmezése nyílt érdeklődés alapján
A nyitott érdeklődés a határidős piac azon résztvevőinek mérése, akik kiemelkedő ügyletekkel rendelkeznek. A nyitott kamat az egy piacon vagy szerződésben található összes nyitott pozíció nettó értéke, és ábrázolja az adott piacon lehetséges volumen mélységét. A piac, ahol naponta alacsony a szerződések száma, ugyanakkor nagy a nyitott érdeklődés, azt mondja a kereskedőnek, hogy sok olyan szereplő van, akik csak akkor lépnek piacra, ha a megfelelő ár érvényes.
A piac iránti új érdeklődés új vevőket vagy eladókat hoz, amelyek növelhetik a nyitott érdeklődés értékét. Amikor a nyílt kamat növekszik az ennek megfelelően gyors áremelkedéssel, valószínűleg több kereskedő lép hosszú pozícióba. Ugyanakkor minden határidős szerződés új vásárlójának új eladónak kell lennie, de valószínű, hogy az eladó néhány órát vagy napot pozícióba törekszik, és reménykedni fog arra, hogy profitálni tudjon az ármozgás hullámvölgyéből.
A nyitott érdeklődés a pozíció kereskedőhöz tartozik, de egy ilyen kereskedő sokkal hosszabb ideig hajlandó megtartani a hosszú pozíciót. Ha az árak folyamatosan emelkednek, a hosszúnadrágúak képesek hosszabb ideig megőrizni pozíciójukat, míg a rövidnadrágot valószínűleg kiszorítják pozíciójukból.
Néhány hüvelykujjszabály a mennyiségi változások és a határidős piac iránti érdeklődés értelmezéséhez a következő:
- A növekvő volumen és a növekvő nyitott érdeklődés megerősíti a tendenciát.A növekvő volumen és csökkenő nyitott kamat a pozíció felszámolására utal.A csökkenő volumen és a növekvő nyitott kamat a lassú felhalmozódási periódusra irányul.A csökkenő volumen és a csökkenő nyitott kamat ábrázolja a torlódási fázist.
A volumen és a nyitott érdeklődés gyakorlati értelemben felhasználható az alábbiak szerint:
- A nyitott érdeklődés növekszik egy megfigyelt trend időszakában.A felhalmozási szakaszban a volumen csökkenhet, miközben a nyitott érdeklődés növekszik, de a volumen időnként növekszik. Az emelkedő árak, valamint a csökkenő volumen vagy a nyitott érdeklődés jelzi a várható irányváltást.
Ezekre a szabályokra azonban vannak kivételek - különösen azokon a napokon vagy időpontokban, amikor a mennyiség várhatóan különbözik a "normától". Például a mennyiség általában könnyebb a hét első napján, az ünnep előtti napon és a teljes nyári időszakban. Ugyanakkor a trend valószínűleg nehezebb is lesz pénteken és hétfőn egy trend piacon. A pozíciók felszámolására gyakran a hétvégét megelőzően kerül sor, a pozíciókat a hét első napján kell újra bevinni. Végül, a volumen általában nehezebb lesz egy hármas boszorkányos napon - amikor a tőzsdeindex határidős, részvényindex opciók és részvényopciók ugyanazon a napon járnak le.
Alsó vonal
A volumen és a nyitott érdek szerves részét képezik a határidős piacokon folytatott kereskedési döntéseknek, de mint mindig, ezeket a mutatókat a külső piaci eseményekkel összefüggésben kell figyelembe venni. Annak érdekében, hogy a piac körülményeiről világosabb képet kapjunk, a lehető legtöbb tényezőt figyelembe kell venni.
