A feltörekvő piacok májusban nem adtak sok örömet a befektetőknek, mivel a "kockázat-mentes" feltételek az USA és Kína közötti kereskedelmi tárgyalások megszakadása alatt állnak, amely azzal fenyeget, hogy kikapcsolja a globális gazdasági növekedést.
"A feltörekvő piaci részvények iránya a globális kockázati környezet egyensúlyában függ és valószínűleg az USA és Kína közötti tárgyalásoktól függ legalább rövid távon" - írta Goldman Sachs stratégák, Caesar Maasry és Ron Gray a múlt héten egy feljegyzésben. Bloomberg.
A további lefelé irányuló nyomás növelése érdekében a befektetők biztonságos menedékjogi státusuk miatt visszatértek a hátrányba, ami drágábbá teszi számos feltörekvő piac országa számára, amelyek magas folyó fizetési mérleg-hiányokkal és USA dollárban denominált szolgáltatási adóssággal rendelkeznek. Relatív alapon az iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) alulteljesítette az S&P 500-ot ebben a hónapban, körülbelül 3% -kal, május 30-ig -8, 23% -ot hozott vissza.
Technikai szempontból a feltörekvő piacok által kereskedett alapok (ETF-k) stabilizálódtak a kritikus támogatási szinteken, jelezve, hogy az árak már figyelembe vették a fejlődő gazdaságok előtt álló kihívásokat. Alapvető szinten a feltörekvő piacokon az alacsony ár-jövedelem arányok (P / E arányok) elsődleges értékre tették őket. Nézzük meg számos módot e magas kockázatú / magas haszonnal járó piacok kereskedelmére az alább tárgyalt három alap felhasználásával.
Vanguard FTSE feltörekvő piaci index alap ETF részvények (VWO)
A 2005-ben alakult, a Vanguard FTSE Feltörekvő Piaci Index Alap (ETF) részvények (VWO) indexáló befektetési megközelítést alkalmaznak az FTSE feltörekvő piacok All Cap China A Inclusion Index teljesítményének szoros nyomon követésére. Kiváló munkát végez a feltörekvő fő piacok - például Kína, Tajvan, India és Brazília - lefedésében, bár kizárja Dél-Koreát. Az alap a pénzügyi és a technológiai szektor felé fordul, a megfelelő allokációkkal 28, 53% és 23, 51%. A napi közel 13 millió részvény forgalma és a borotvavékony 0, 02% -os spreds segít minimalizálni a kereskedési költségeket. A hosszú távú tulajdonosok értékelni fogják az ETF alacsony, csupán 0, 12% -os - 27 bázispontos kezelési díját - a kategória átlaga alatt. 2019. május 30-tól a VWO kezelt vagyona (AUM) 89, 09 milliárd dollár, vonzó 2, 52% -os osztalékhozamot eredményez, és 5, 11% -kal növekszik az előző évhez képest.
A VWO részvényei január és április között csaknem 20% -kal növekedtek, ám májusban a nyereség körülbelül felét adták vissza, amikor a kereskedelem háborúja eszkalálódott és az USA dollár emelkedett. A közelmúltbeli visszahúzódás 39, 50 dollárban támogatta a vízszintes trendvonalat, amely az elmúlt 12 hónap során több reakcióváltási szintet összeköt. A VWO ettől a területtől szerdán folyó kereskedési ülésén elért magasabb szintje azt jelzi, hogy egyes vásárlási kamatok visszahúzódnak az alapba. Azok, akik kereskedelmet folytatnak, figyelni kell arra, hogy könyveljék el a nyereséget az április 44, 19 dollár magas csúcspontján. A kockázat kezelése érdekében állítson be egy stop-loss megbízást e hónap mélypontja alá, és módosítsa azt áttörési pontig, ha az ár meghaladja az 50 napos egyszerű mozgóátlagot (SMA).
Első bizalmi feltörekvő piacok AlphaDEX Alap (FEM)
A 697, 21 millió dolláros nettó eszközértékkel az First Trust Emerging Markets AlphaDEX Fund (FEM) hasonló hozamot kíván elérni a NASDAQ AlphaDEX® Emerging Markets Indexhez. Az ETF kvantitatív módszertant alkalmaz, amely kiválasztja a feltörekvő piaci részvényeket, amelyek pozícióját felülmúlják. A FEM jelentős téttel fogad Kínát és Brazíliát, 33, 69% -kal és 14, 87% -kal. Az ágazati kitettség szempontjából az anyagok, az energia, az ipar, az ingatlan és a közművek mind kétszámjegyű súlyozással bírnak. Az ETF, amely 3, 26% -os osztalékot fizet, 2019. május 30-tól mindössze 1, 21% -ot nyert el a mai napig.
A Mount St. Helens-szerű formáció kiemelkedik a FEM térképen. Az alap januárban meredeken emelkedett, a következő három hónapban oldalirányú kereskedelmet mutatott, és májusban gyorsan visszaesett. A jelentős októberi és decemberi legalacsonyabb mélypontok támogatták a jelenlegi visszahúzódást, az árak ezen a szinten stabilizálódtak. A vásárlóknak fontolóra kell venniük a profit-profit megbízás beillesztését a február-április kereskedési tartomány teteje közelében, körülbelül 25, 70 dollárt. Védje a kereskedelmi tőkét azáltal, hogy az 52 hetes mélypont alatt megállítja a 22, 14 dollárt, és mozgatja azt felfelé, hogy áttörje azt. Az alap ára megtisztítja a 24, 50 dolláros ellenállási szintet.
SPDR S&P feltörekvő piacok osztalék ETF (EDIV)
Az SPDR S&P feltörekvő piacok osztalékának ETF (EDIV) célja az S&P feltörekvő piacok osztalék lehetőségeinek mutatójának megfelelő befektetési eredmények biztosítása. Amint a neve is sugallja, az alap 455, 04 millió dolláros AUM-vel magas osztalékfizető részvényeket választ ki a feltörekvõ piacokon - jelenleg 3, 21% hozamot hoz. Az EDIV vonzó osztalékokra törekszik, hogy eltérjen a követő indexétől, és időről-időre alulteljesítse a feltörekvő piaci hozamokat. Az ETF kezelője diverzifikálja a kockázatot azáltal, hogy az ország és az ágazat kitettségét 25% -ra korlátozza, és nem oszt el 3% -nál többet egyetlen gazdaságra. Kína a legmagasabb, 21, 68% -os súlypontot követi, Dél-Afrika követi 17, 92% -ot és Tajvan 17, 06% -ot. Az alap 107 részesedésű kosárában szereplő kulcsfontosságú részvények között szerepel a RusHydro (RSHYY), a Szövetségi Hidrogenitáló Nyilvánosan Működő Részvénytársaság, a PTT Nyilvánosan Működő Részvénytársaság (PUTRY) és a PTT Global Chemical Public Company Limited (PTTGC.BK). Az EDIV éves hozamának 1, 78% -át adja 2019. május 30-ig.
Az EDIV részvények kereskedelme 2019-ben a 31 és 32, 75 dollár közötti tartományban volt. Az elmúlt hat hét során az alap ára visszahúzódott a 200 napos SMA és a vízszintes vonal támogatása felé, ami csábító swing-kereskedési lehetőséget kínál. Az ETF 1, 55% -kal ugrott és bezárta a 200 napos SMA feletti szerdai kereskedelmet, ami azt jelzi, hogy a jelenlegi visszahúzódás vége lehet. Azoknak, akik ide lépnek, szigorú megállást kell tartaniuk a május 28-i alacsonyabb szint alatt, 30, 26 dollárnál, és bezárniuk kell a nyereséget, ha az ár a januári és áprilisi hinták magas szintjét teszteli.
StockCharts.com
