Biztosító társaságok és bankok: áttekintés
Mind a bankok, mind a biztosítótársaságok pénzügyi intézmények, de nincs annyira közös, mint gondolnád. Jóllehet van némi hasonlóságuk, működésük különböző modelleken alapul, amelyek között figyelemre méltó ellentétek alakulnak ki közöttük.
Míg a bankok szövetségi és állami felügyelet alatt állnak, és a Dodd-Frank törvényhez vezető 2007. évi pénzügyi válság óta fokozottabb ellenőrzés alá estek, a biztosítótársaságokra csak állami szintű szabályozás vonatkozik. Különböző pártok szorgalmazták a biztosítótársaságok szigorúbb szövetségi szabályozását, különös tekintettel arra, hogy az American International Group, Inc. (AIG) biztosítótársaság fontos szerepet játszott a válságban. Az Obama-kormány által 2010-ben elfogadott Dodd-Frank Wall Street-i reform és fogyasztóvédelmi törvény új kormányzati ügynökségeket hozott létre, amelyek felelősek a bankrendszer szabályozásáért. Trump elnök vállalta, hogy hatályon kívül helyezi Dodd-Frank-t, és 2018 májusában az Képviselőház megszavazta a törvény egyes aspektusainak hatályon kívül helyezését.
Kulcs elvihető
- A bankok és a biztosítótársaságok egyaránt pénzügyi intézmények, de eltérő üzleti modellekkel és eltérő kockázatokkal szembesülnek. Bár mindkettőre kamatkockázat vonatkozik, a bankok inkább szisztematikus kapcsolatban vannak, és hajlamosabbak a betétesek általi irányításra. hosszú távúak, és nem hajlamosak szembesülni pénzeszközeik folytatásának kockázatával, az utóbbi években nagyobb kockázatot vállalnak, ami az iparág nagyobb szabályozásának felszólítását eredményezi.
Biztosító társaságok
Mind a bankok, mind a biztosítótársaságok pénzügyi közvetítők. Funkcióik azonban különböznek. A biztosító társaság bizonyos kockázatokkal szemben biztosítja ügyfeleit, például autóbaleset vagy egy ház tüzet okozhat. E biztosítás ellenében ügyfeleik rendszeres biztosítási díjakat fizetnek nekik. A biztosítótársaságok ezeket a díjakat megfelelő befektetésekkel kezelik, ezáltal pénzügyi közvetítőként is működnek az ügyfelek és a pénzüket átvevő csatornák között. A biztosítótársaságok például a pénzt befektetésekbe, például kereskedelmi ingatlanokba és kötvényekbe fordíthatják.
A biztosítótársaságok befektetik és kezelik a pénzüket, amelyeket az ügyfeleiktől kapnak saját javukra. Vállalkozásuk nem termel pénzt a pénzügyi rendszerben.
Banks
Másként működve egy bank betéteket vesz és kamatot fizet azok felhasználásáért, majd megfordul és kölcsön ad ki pénzt kölcsönfelvevőknek, akik általában magasabb kamatláb mellett fizetnek. Így a bank pénzt keres az Ön által fizetett kamatláb és a kamatláb különbsége között, amelyet azoktól számít fel, akik tőle költenek pénzt. Valójában pénzügyi közvetítőként működik azok a megtakarítók között, akik pénzüket a banknál helyezik el, és a befektetők között, akiknek szükségük van erre a pénzre.
A bankok azt a pénzt használják fel, amelyet ügyfeleik letétbe helyeznek, hogy nagyobb hitelekhez jussanak, és így pénzt hozzanak létre. Mivel betéteseik betéteiknek csak egy részét igényelnek minden nap, a bankok e betéteknek csak egy részét tartják tartalékban, és betéteik fennmaradó részét másoknak kölcsönzik.
Főbb különbségek
A bankok rövid lejáratú betéteket fogadnak el és hosszú lejáratú kölcsönöket adnak. Ez azt jelenti, hogy eltérés van a kötelezettségeik és a vagyonuk között. Ha betéteseik nagy száma visszatéríti pénzét, például egy bankfenntartási forgatókönyv esetén, akkor lehet, hogy sietve kell felhoznia a pénzt.
A biztosítótársaságok esetében azonban kötelezettségei bizonyos biztosítási eseményeken alapulnak. Ügyfeleik kifizetést kaphatnak, ha biztosítási esemény, például ház leégett, megtörténik. Egyébként nincs követelésük a biztosítótársasággal szemben.
A biztosítótársaságok hajlamosak befektetni a kapott prémium pénzt hosszú távon, hogy képesek legyenek teljesíteni kötelezettségeiket a felmerüléskor.
Noha bizonyos biztosítási kötvényekben idő előtt készpénzt lehet fizetni, ez az egyén igényei alapján történik. Nem valószínű, hogy nagyon nagy számú ember akar egyidejűleg pénzét, amint ez történik a bankban történő fizetés esetén. Ez azt jelenti, hogy a biztosítótársaságok jobb helyzetben vannak a kockázatok kezelésére.
A bankok és a biztosítótársaságok közötti másik különbség rendszerszintű kapcsolataik jellegében rejlik. A bankok egy szélesebb bankrendszer részeként működnek, és hozzáférhetnek egy központosított fizetési és elszámolási szervezethez, amely összekapcsolja őket. Ez azt jelenti, hogy az ilyen összekapcsolódás miatt a szisztémás fertőzés terjedhet az egyik bankról a másikra. Az amerikai bankok hozzáférhetnek egy központi bankrendszerhez, a Szövetségi Tartalékon keresztül, annak lehetőségeivel és támogatásával.
A biztosítótársaságok azonban nem tartoznak a központi elszámolási és fizetési rendszerbe. Ez azt jelenti, hogy nem annyira hajlamosak a szisztémás fertőzésre, mint a bankok. Nincs azonban olyan végső hitelező, amely olyan szerepet tölt be, amelyet a Szövetségi Tartalék szolgál a bankrendszer számára.
Különleges megfontolások
A kockázatok mind a kamatlábakra, mind a szabályozási ellenőrzésre vonatkoznak, amelyek mind a biztosítótársaságokat, mind a bankokat érintik, bár eltérő módon.
Kamatkockázat
A kamatlábak változása mindenféle pénzügyi intézményt érint. A bankok és a biztosítótársaságok sem kivételek. Tekintettel arra, hogy egy bank versenyképes kamatot fizet a betéteseinek, esetleg fel kell emelnie kamatát, ha a gazdasági feltételek ezt indokolják. Általában ezt a kockázatot enyhítik, mivel a bank magasabb kamatot is felszámíthat hitelköltségeire. A kamatlábak változása hátrányosan befolyásolhatja a bank befektetéseinek értékét.
A biztosítótársaságok szintén kamatkockázatnak vannak kitéve. Mivel a prémiumot különféle befektetésekbe fektetik be, például kötvényekbe és ingatlanba, a kamatlábak emelkedésekor csökkenés tapasztalható befektetéseik értékében. Az alacsony kamatlábak idején fennáll annak a kockázata, hogy nem kapnak elegendő megtérülést a befektetéseikből, hogy kifizetjék a kötvénytulajdonosokat a követelések esedékessége esetén.
Szabályozó hatóság
Az Egyesült Államokban a bankok és a biztosítótársaságok eltérő szabályozó hatóságok alá tartoznak. A nemzeti bankokat és leányvállalataikat a pénznemet ellenőrző hivatal vagy az OCC szabályozza. Az állam által igényelt bankok esetében a Szövetségi Tartalék Bizottsága szabályozza azokat a bankok számára, amelyek a Szövetségi Tartalék Rendszer tagjai. Ami az egyéb államilag igénybe vett bankokat illeti, a szövetségi betétbiztosítási társaság hatáskörébe tartozik, amely biztosítja őket. Különböző állami bankszabályozók is felügyelik az állami bankokat.
A biztosítótársaságok azonban nem tartoznak szövetségi szabályozó hatóság alá. Ehelyett a különböző államgarancia-szövetségek hatáskörébe tartoznak az 50 államban. Ha egy biztosítótársaság kudarcot vall, az állami kezességvállaló társaság pénzt szed be az állam más biztosítótársaságaitól a megbukott társaság kötvénytulajdonosának kifizetésére.
