Intézményi és lakossági befektetők: áttekintés
Az összes típusú befektető nem azonos, és számos különbség van azok között, akiket intézményi befektetőknek tekintünk, és azok között, akiket nem intézményi vagy lakossági befektetőknek tekintnek. A különbség megértése érdemes. Ha egy adott részvénybe vagy befektetési alapba történő befektetést fontolgat, amelyet a pénzügyi sajtóban nyilvánosságra hoztak, akkor nagy esély van arra, hogy nem minősül intézményi befektetőnek. Valójában, ha még azon gondolkozik, hogy mi az intézményi befektető, akkor valószínűleg nem vagy intézményi befektető. Használjuk ezt a lehetőséget, hogy felsoroljuk a különbségeket.
Kulcs elvihető
- Az intézményi befektető olyan személy vagy szervezet, amely olyan nagy mennyiségű értékpapírokkal kereskedik, amelyek kedvezményes elbánásra és alacsonyabb díjakra vonatkoznak. A lakossági befektető nem szakmai befektető, aki értékpapírokat vásárol és ad el brókercégeken vagy takarékpénztárakon keresztül, mint például a 401 (k). s.A legtöbb intézményi befektető mások pénzét fekteti nevükbe.
Intézményi befektetők
Az intézményi befektetők a blokk nagy srácai - az elefántok. Ezek a nyugdíjalapok, befektetési alapok, pénzkezelők, biztosítótársaságok, befektetési bankok, kereskedelmi vagyonkezelői alapok, alapítványok, fedezeti alapok és néhány magántőke-befektető is. Az intézményi befektetők a New York-i tőzsdén folytatott ügyletek volumenének körülbelül háromnegyedét teszik ki. Nagy részvénytársaságokat mozgatnak, és óriási hatással vannak a tőzsde mozgására. Mivel kifinomult befektetőknek tekintik őket, akik tájékozottak, és ezért kevésbé hajlamosak képzetlen befektetésekre, az intézményi befektetőkre kevesebb védelmi szabály vonatkozik, amelyeket az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) nyújt az átlagos, mindennapi befektető számára.
Az a pénz, amelyet az intézményi befektetők használnak, nem az a pénz, amely az intézmények tulajdonosa. Az intézményi befektetők általában másokért fektetnek be. Ha van munkahelyi nyugdíjprogramja, befektetési alapja vagy bármilyen biztosítás, akkor valójában profitál az intézményi befektetők szakértelméről.
Méretük miatt az intézményi befektetők gyakran tárgyalhatnak jobb befektetési díjakról. Azt is képesek hozzáférni olyan befektetésekhez, amelyek a szokásos befektetőknek nem állnak rendelkezésre, például olyan befektetési lehetőségekhez, amelyek nagy minimális beruházással járnak.
Lakossági vagy nem intézményi befektetők
A lakossági vagy nem intézményi befektetők definíció szerint minden olyan befektető, akik nem intézményi befektetők. Ez nagyjából minden olyan személy, aki brókeren, bankon, ingatlanügynökön keresztül vásárol és értékesít adósságot, részvényt vagy egyéb befektetéseket. Ezek az emberek nem valaki más nevében fektetnek be, hanem a saját pénzüket kezelik. A nem intézményi befektetőket általában személyes célok vezérlik, mint például a nyugdíjazás megtervezése, a gyermekek oktatásának megtakarítása vagy egy nagy összegű vásárlás finanszírozása.
Kis vásárlóereje miatt a lakossági befektetőknek gyakran magasabb díjakat kell fizetniük a kereskedésük során, valamint a marketing, jutalékot és egyéb kapcsolódó díjakat. A meghatározás szerint a SEC úgy ítéli meg, hogy a lakossági befektetők kifinomult befektetők, akiknek bizonyos védelmet biztosítanak, és megtiltják bizonyos kockázatos, összetett befektetéseket.
Advisor Insight
Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX
A különbség az, hogy a nem intézményi befektető egyéni személy, az intézményi befektető pedig valamilyen típusú egység: nyugdíjalap, befektetési alap társaság, bank, biztosító társaság vagy bármely más nagy intézmény. Ha Ön egyedi befektető, és azt hiszem, hogy Ön is, azt hiszem, hogy kérdése valószínűleg inkább a befektetési alapok részvényosztályaival kapcsolatos. Az egyes befektetőket díjalapú tanácsadók néha mondják, hogy a befektetési alap „intézményes” részvényosztályait vásárolhatják meg az alap A, B vagy C osztályú részvényei helyett. I, Y vagy Z jelöléssel ezek a részvények nem tartalmaznak értékesítési díjakat, és kisebb költségarányuk van. Olyan ez, mint egy kedvezmény az intézményi befektetők számára, mert ömlesztve vásárolnak. A részvények alacsonyabb költsége magasabb hozamot eredményez.
