Mi az ingyenes hitelmérleg?
A szabad hitel egyenleg arra az esetre vonatkozik, amikor az ügyfél margin számláján egy bróker-kereskedőnél van készpénz, amely bármikor igényt vehet fel. A szabad készpénz egyenleget úgy számolják, hogy a fedezeti számlán a fedezeti követelmények, a rövid eladási bevételek, a kapott osztalékok és a kiegyenlítésre váró vásárlási ügyletek után a fedezeti számlán fennmaradó összes befektetett pénzt figyelembe veszik. A kamatot a brókerek néha fizetik a szabad hitel egyenlegén.
Kulcs elvihető
- A szabad hitelmérleg figyelembe veszi az összes tranzakciót és a fedezeti követelményeket, és a visszavonásra rendelkezésre álló tőkeösszeg. Egyes brókerek, de nem mindegyik, fizetnek kamatot az ingyenes hitel egyenlegektől.
A szabad hitelmérleg megértése
A készpénzes számlán a hitel egyenleg az az összeg, amely minden vásárlás után megmarad, és mentes a kifizetési korlátozásoktól. A fedezeti számlán belül a számla hitel egyenlege nemcsak a számlán maradó készpénzt tartalmazza, hanem a rövid eladásokból, valamint a fedezeti követelmények teljesítéséhez felhasznált pénzből, valamint a túllépésből és a vásárlóerőből is. Mivel a fedezeti számla hitel egyenlege korlátlan és korlátozott összegeket is magában foglal, a szabad hitel egyenleget úgy kell létrehozni, hogy meghatározza a teljes összeget, amelyet a számlatulajdonos visszavonhat.
Noha a törvény nem írja elő erre, egyes brókerek kamatot fizetnek az ügyfelek ingyenes hitelmérleg-számláin tartott pénzeszközeiről. Egyes brókerek a számlatulajdonosok számára lehetőséget kínálnak arra, hogy a szabad hitelmérleg-számláikban lévő pénzeszközöket időszakonként átutalják rövid távú és rendkívül likvid számlákra, például FDIC által biztosított bankszámlákra vagy pénzpiaci alapokra. Azoknak a brókereknek, akik ezt az opciót kínálják, rendelkezniük kell az irányelvekkel, amelyeket követniük kell az ügyfelek szóbeli vagy írásbeli engedélyének megszerzéséhez, az átutalások végrehajtásához vagy az ezekben a számlákban lévő pénzeszközök más módon történő befektetéséhez.
Szabad hitelmérlegeket szabályozó rendeletek
Mivel a hitelmérleg-számlán vezetett összegek ügynöki pénzeszközök, amelyeket brókerek tartanak, ezért ezek nagyon szabályozottak. A rendeletek célja az ügynöki pénzeszközökkel való visszaélés, valamint az alapok elvesztésének megakadályozása abban az esetben, ha egy bróker fizetésképtelenné válik, vagy likviditási problémákkal szembesül.
Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) megköveteli a brókerektől, hogy heti számítást végezzenek az ügyfél ingyenes hitelmérleg-számlájára fizetendő vagy a követelések összegének meghatározása érdekében. A pénzügyi iparág szabályozó hatósága (FINRA), a brókeripar önszabályozó szervezete megköveteli a brókerektől, hogy negyedévente egyszer írásbeli nyilatkozatokkal tájékoztassák az ügyfeleket számlájuk egyenlegéről, kivéve, ha az ügyfelek nem választják ki az ilyen kimutatások kézhezvételét. A FINRA azt is megköveteli a brókerektől, hogy a havi végén rendelkezésre álló teljes hitelösszeggel részletezze a havi végén fennálló teljes hitelösszeg részleteit.
Példák a kereskedési számlák ingyenes hitelmérlegére
Tegyük fel, hogy egy befektető 10 000 dollárt helyez be egy margin-kereskedési számlára. A pénzeszközök letétbe helyezése után, ha nem történt kereskedés, a szabad hitel egyenlege 10 000 USD. Ez a tőkemennyiség, amelyet fel lehet használni kereskedésre vagy kivonásra.
Tegyük fel, hogy a kereskedő 100 részvényt vásárol 50 dollárért. Ez 5000 dollárba kerül. Ingyenes hitel egyenlege 5000 dollár (jutalékok nélkül).
A pozíciókért kapott osztalék hozzáteszi a szabad hitel egyenlegét. Tegyük fel, hogy a befektető pozíciójának 50 dollár osztalékot kap. Ingyenes hitel egyenlege most 5050 dollár.
A kamat a brókert is fizetheti a befektetőnek a szabad hitel egyenlegén. Ebben az esetben a kamatot kell fizetni a szabad hitel egyenlegéből, amely növeli a teljes összegét.
Ha a részvényt 50% -os fedezettel vásárolták meg, akkor a kereskedőnek legalább 2500 dollárt meg kell őriznie az 5000 dolláros pozícióból a kereskedelem finanszírozása érdekében. Ebben az esetben az ingyenes hitel-egyenleg 7500 dollár (10 000 - 2500 dollár), a jutalékok kivételével.
A kereskedőnek kamatot kell fizetnie a fedezeti pozíciókról. A kamatot levonják az ingyenes hitel egyenlegéből, az idővel csökkenve. Ugyanakkor kamatot fizethetnek az ingyenes hitel egyenlegéből, ha a bróker ezt kínálja.
Hasonlóan a margin margin számlához, a kapott osztalékot hozzáadják a számla egyenlegéhez, és ez növeli a szabad hitel egyenlegét.
