Mi a Hamptons effektus?
A Hamptons-effektus a kereskedés visszaesésére utal, amely közvetlenül a Labor Day hétvége előtt következik be, amelyet növekvő kereskedési volumen követ, mivel a kereskedők és a befektetők visszatérnek a hosszú hétvégéből. A kifejezés arra az elképzelésre utal, hogy a Wall Street nagykereskedői sokan a nyár utolsó napjait a Hamptons-ban töltik, amely a New York-i elit hagyományos nyári úti célja.
A Hamptons-effektus megnövekedett kereskedési volumene pozitív lehet, ha összegyűjtés formájában valósul meg, mivel a portfóliókezelők kereskedéseket végeznek az év végére eső teljes hozam megerősítése érdekében. Alternatív megoldásként a hatás negatív lehet, ha a portfóliókezelők úgy döntnek, hogy nyereséget szereznek, nem pedig pozícióik megnyitása vagy kiegészítése mellett. A Hamptons-effektus egy statisztikai elemzés és anekdotikus bizonyítékok kombinációján alapuló naptári effektus.
A Hamptons-hatás statisztikai esete
A Hamptons-effektus statisztikai esete egyes ágazatokban erősebb, mint másokban. Olyan piaci szintű intézkedés alkalmazásával, mint a Standard & Poor's 500, a Hamptons-effektus kissé magasabb volatilitással jellemezhető, kis pozitív hatással, az alkalmazott időszaktól függően. Lehetséges azonban ágazati szintű adatok felhasználása és olyan eset létrehozása, amely azt mutatja, hogy a hosszú hétvégét követően bizonyos részvényprofil előnyben részesül. Például el lehet helyezni, hogy a védekező készletek - amelyek az élelmiszer- és közművekhez hasonló következetes előadóművészek - az év vége közeledtével előnyben részesülnek, és ezért részesülnek a Hamptons-effektusból.
Kereskedelmi lehetőségek
Mint minden piaci hatás esetében, a minta megkeresése és a minta megbízható kihasználása két különböző dolog. Az adathalmaz elemzése szinte mindig érdekes trendeket és mintákat derít fel a paraméterek eltolódásakor. A Hamptons-effektus minden bizonnyal a piaci adatokból értelmezhető, amikor az időszakot és a részvénytípust kiigazítják. Arra a kérdésre vagy a befektetőkre vonatkozik, hogy a hatás elég nagy-e ahhoz, hogy a díjak, adók és különbözetek figyelembevétele után valódi teljesítmény-előnyt teremtsen.
Az egyes befektetők esetében a piaci anomáliákra gyakran a negatív választ kell adni. Érdekes megállapítások a Hamptons-effektus és más hasonló, az adatokból értelmezhető anomáliák, ám befektetési stratégiájuknak az értéke nem jelentős az átlagos befektető számára. Még ha egy piaci hatás is következetesnek tűnik, akkor gyorsan elterjedhet, amikor a kereskedők és az intézményi befektetők stratégiákat vezetnek be az arbitrázs lehetőségének kihasználására.
