Mik a fogyasztói kapcsok?
A fogyasztói kapocs elengedhetetlen termék, amely magában foglalja a tipikus termékeket, például ételeket, italokat, háztartási cikkeket és női higiéniai termékeket, de a kategóriába tartoznak az alkohol és a dohány is. Ezek az áruk azok a termékek, amelyeket az emberek nem képesek vagy nem akarnak kivonni költségvetésükből pénzügyi helyzetüktől függetlenül.
A fogyasztói kapcsolatokat nem ciklikusnak tekintik, ami azt jelenti, hogy egész évben mindig keresletre számítanak, függetlenül attól, hogy mennyire jól teljesítenek vagy nem teljesítenek a gazdaság. Mint ilyen, a fogyasztói kapcsok áthatolhatatlanok az üzleti ciklusokra. Emellett az emberek hajlamosak viszonylag állandó szinten fogyasztói kapcsolatokat igényelni, áraktól függetlenül.
A fogyasztói kapcsok alapjai
A nemzet bruttó nemzeti termékének (GNP) csaknem 70% -át kitevő fogyasztói kiadások nagyban befolyásolják a gazdaságot. A gazdasági növekedést és visszaesést általában a fogyasztói kiadások vezetik, ami ciklikus. Ciklikusan azt jelenti, hogy vannak ebb-ek és pénzáramlások, vagy olyan időpontok, amikor a fogyasztó többet költ, és olyan időszakok, amikor konzervatívabb kiadási szokásaik vannak.
A fogyasztói kapcsok ágazatában előállított és eladott árukra fordított kiadások azonban a kereslet alacsonyabb árrugalmassága miatt sokkal kevésbé ciklikusak. Az árrugalmasság olyan gazdasági koncepció, amely leírja a fogyasztói mennyiség iránti kereslet változását az árak változásával. A fogyasztási cikkek iránti kereslet meglehetősen állandó marad a gazdaság állapotától vagy a termék költségétől függetlenül.
FŐBB TÉTELEK
- A fogyasztói vágott társaságok részvényei nem ciklikusak, mert olyan termékeket állítanak elő vagy értékesítenek, amelyek mindig keresletesek.A folyamatos, ha nem szokatlan növekedés jellemzi, a fogyasztói vágószektor menedéket jelent a befektetők számára a recessziós időszakban.A fogyasztói tűzőkapcsolatok jó választás lehetnek a befektetők számára, akik keresik következetes növekedés, szilárd osztalékok és alacsony volatilitás.
A fogyasztói kapcsok ágazatának sminkje
A szektorba beletartoznak azok a vállalatok, amelyek gyógyszereket árusítanak, mint például a gyógyszertárak, valamint a növényeket termelő és termelő vállalkozások. Az S&P 500 indexen belül a fogyasztói kapcsok hat ágazatra bonthatók:
- ItalokÉtel - és ékszerek kiskereskedelmeÉlelmiszeripari termékekHáztartási termékekSzemélyes termékekTacacco
Noha a fogyasztói kapocsáruk nem helyettesítik a fogyasztókat, a fogyasztóknak sok lehetőség van a legolcsóbb termékek vásárlásakor. Ez a szállítók közötti versenyt nagyon kihívássá teszi olyan környezetben, ahol az alapanyagok áremelkednek. Az árversenyben a fogyasztói tűzőkapocs-gyártóknak képesnek kell lenniük költségeik alacsony szinten tartására új technológiák és folyamatok bevezetésével, vagy innovatív termékek bevezetésével kell megkülönböztetniük őket.
Fogyasztói kapcsok pénzügyi teljesítménye
A fogyasztói kapcsok ágazata 1962 óta az egyetlen ágazat kivételével az összes szektor felett volt. Az S&P Dow Jones indexek szerint a 2019. áprilisában zárult tíz év legnagyobb részében a fogyasztói kapcsok ágazata évente 12, 97% -ot hozott vissza. Hasonlítsuk össze az S&P 500 15, 53% -os hozamával ugyanazon időszak alatt - különbség történt elsősorban az elmúlt két évben, de általában a kettő nagyjából mozog a lakatos lépésekben.
Ennél is fontosabb, hogy a fogyasztói kapcsok ágazata felülmúlta az S&P 500-at az elmúlt három recessziós időszakban - vagy a bruttó hazai termék (GDP) negatív növekedésének időszakaiban. Alacsony volatilitásuk miatt a fogyasztói kapocskészletek kulcsszerepet játszanak a védekező stratégiákban.
Befektetés a fogyasztói kapcsokba
Termékeik tartós keresletének köszönhetően a fogyasztói kapcsos cégek következetes bevételeket generálnak, még a recessziós időszakokban is. Ennek eredményeként a fogyasztói kapocskészletek sokkal kevésbé csökkennek a medvepiacok során, mint más ágazatokban. Egyes termékek, például az élelmiszer, az alkohol és a dohány esetében a gazdasági visszaesés során a kereslet néha növekszik.
A fogyasztói kapcsok ágazata gyakran vonzza a befektetőket alkotóelemeinek gazdag osztalékhozamával, amely általában nagyobb, mint a többi ágazatban. Lassú és egyenletes jellege miatt a fogyasztói tűzőkapcsolatok nemcsak továbbra is fizethetnek osztalékot a recessziós időszakon keresztül, hanem gyakran tovább növelik kifizetéseiket. A "Dividend.com" szerint az éves osztalék mértéke 8% -kal nőtt a 2015-ben véget ért 20 évben. 2018-tól az ágazat egésze 2, 01% -ot hozott.
Ezenkívül a fogyasztói kapcsok fontosak a portfólió diverzifikációja szempontjából. Ezenkívül, mivel ezek a részvények a piaci recesszió során általában a fogyasztói diszkrecionális szektorral ellentétesen teljesítenek, hozzájárulhatnak a portfólió egyensúlyának megteremtéséhez. Hajlamosak a következetes jövedelmek behozatala, amely támogatja az osztalékhozamot, ellentétben a kockázatosabb, magas növekedésű részvények fellendülési és lefutási ciklusaival, bár a növekedés nagyobb növekedést jelent a fogyasztói kapcsok számára, mivel globálisan bővülnek.
Előnyök
-
Állandó osztalékok, keresetek
-
Kis volatilitás
-
Alacsony kockázatú
-
Mentsd menedéket a recessziós időkben
Hátrányok
-
Lassú növekedés
-
Korlátozott magasságok
-
Alulteljesítők, amikor a kamatlábak emelkednek
A fogyasztói kapocskészlet jó választás lehet a folyamatos növekedést, szilárd osztalékot és alacsony volatilitást kereső befektetők számára. A fogyasztói tűzőkapukba befektethetnek az egyes fogyasztói tűzőkapocs-társaságok részvényeinek megvásárlásával - az ipar vezetői között szerepel a Procter & Gamble (P&G), a B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) és Phillip Morris (PM) - vagy vásárlás útján. az ágazatra szakosodott befektetési alapok vagy tőzsdén forgalmazott alapok (ETF).
Példa a fogyasztói kapcsok valódi világára
Számos nagy befektetési társaság kínál néhány fogyasztói kapcsot. A Vanguard például a VDC-t, az ETF-et és a Consumer Staples Index befektetési alapot kínálja. A Invesco a PBJ-vel, a dinamikus élelmiszer- és ital-ETF-fel, valamint egy általánosabb S&P SmallCap Consumer Staples ETF-lel rendelkezik.
Ezenkívül, ha nemzetközi szinten szeretne befektetni - elvégre az embereknek világszerte kell kapcsolatokat szerezni -, a WisdomTree Emerging Markets Consumer Growth ETF (EMCG) és az iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) két lehetőség.
