Mi az a befektetési társaság?
A befektetési társaság olyan társaság vagy vagyonkezelő társaság, amely üzleti tevékenységgel foglalkozik a befektetők egyesített tőkéjének pénzügyi értékpapírokba történő befektetésével. Ezt leggyakrabban zártvégű alapon vagy nyíltvégű alapon (más néven befektetési alapként) hajtják végre. Az Egyesült Államokban a legtöbb befektetési társaságot az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) nyilvántartásba veszi és szabályozza az 1940. évi befektetési társasági törvény alapján.
Egy befektetési társaságot "alapkezelő társaság" vagy "alap szponzor" néven ismernek. Gyakran társulnak harmadik fél disztribútorokkal, hogy eladják a befektetési alapokat.
Egy befektetési társaság megértése
A befektetési társaságok üzleti vállalkozások, mind magán, mind állami tulajdonban vannak, amelyek alapokat kezelnek, eladnak és forgalmaznak a nyilvánosság számára. A befektetési társaság fő tevékenysége az értékpapírok befektetési célú birtoklása és kezelése, ám általában a befektetők számára különféle alapokat és befektetési szolgáltatásokat kínálnak, amelyek magukban foglalják portfóliókezelési, nyilvántartási, letétkezelési, jogi, számviteli és adókezelési szolgáltatásokat.
Kulcs elvihető
- Egy befektetési társaság olyan társaság vagy vagyonkezelő társaság, amely az egyesített tőke pénzügyi értékpapírokba történő befektetésével foglalkozik. nyereség részvények, ingatlan, kötvények, készpénz, egyéb alapok és egyéb eszközök vétele és eladása révén.
A befektetési társaság lehet társaság, társaság, bizalmi vagy korlátolt felelősségű társaság (LLC), amely kollektív alapon gyűjt pénzt a befektetőktől. Az összegyűjtött pénzt befektetik, és a befektetők megosztják a társaság esetleges nyereségét és veszteségét az egyes befektetők társasághoz fűződő érdeke szerint. Tegyük fel például, hogy egy befektetési társaság összegyűlt és 10 millió dollárt fektetett be számos olyan ügyféltől, akik képviselik az alap társaság részvényeseit. Az egy millió dollár hozzájárulású ügyfélnek 10% -os érdekeltsége lesz a társaságban, ami szintén veszteségként vagy nyereségként jelenik meg.
A befektetési társaságokat három kategóriába sorolják: zártvégű alapok, befektetési alapok (vagy nyíltvégű alapok) és befektetési alapok (UIT-k). E három befektetési társaságnak regisztrálnia kell az 1933-os értékpapír-törvény és az 1940-es befektetési társasági törvény alapján. A zártvégű alapok befektetési jegyeit vagy részvényeit általában a nettó eszközértékükhöz (NAV) kedvezménnyel kínálják, és tőzsdén kereskednek.. Azok a befektetők, akik részvényeket akarnak eladni, a piaci erők és a résztvevők által meghatározott áron értékesítik azokat a másodlagos piacon lévő más befektetőknek, így azok nem válthatók vissza. Mivel a zárt végű befektetési társaságok csak rögzített számú részvényt bocsátanak ki, a részvényeknek a piacon történő oda-vissza kereskedése nincs hatással a portfólióra.
A befektetési alapoknak változó számú kibocsátott részvénye van, és részvényeiket az aktuális nettó eszközértékükön értékesítik vagy visszaváltják azáltal, hogy visszaadják azokat az alapnak vagy az alapért eljáró brókernek. Ahogy a befektetők behozzák pénzüket az alapba, és ki az alapból, az alap kibővül, és szerződésekkel jár. A nyíltvégű alapok gyakran likvid eszközökbe történő befektetésre korlátozódnak, mivel a befektetési alapkezelőknek úgy kell megtervezniük, hogy az alap képes legyen kielégíteni a befektetők igényeit, akik bármikor visszatérhetnek pénzükhöz.
A befektetési alapokhoz hasonlóan a befektetési alapok is visszaválthatók, mivel a vagyonkezelő birtokában lévő befektetési jegyeket vissza lehet adni a befektetési társaságnak.
A befektetési társaságok nyereséget szereznek részvények, ingatlanok, kötvények, készpénz, egyéb alapok és egyéb eszközök vételével és eladásával. Az alapok együttes felhasználásával létrehozott portfóliót általában diverzifikálják és kezelik egy szakértő alapkezelő, aki dönthet úgy, hogy befektet bizonyos piacokba, iparágakba vagy akár tőzsdén nem jegyzett vállalkozásokba, amelyek fejlesztésük korai szakaszában vannak. Cserébe az ügyfelek számos olyan befektetési termékhez férhetnek hozzá, amelyekhez általában nem voltak képesek hozzáférni. Az alap sikere attól függ, hogy mennyire hatékony a kezelő stratégiája. Ezenkívül a befektetőknek meg kell tudniuk takarítani a kereskedési költségeket, mivel a befektetési társaság méretgazdaságosságot képes elérni a műveletek során.
