A volumen azt jelzi, hogy egy adott pénzügyi eszközzel hányszor kereskedtek egy adott időszakban, vagy hányszor vásároltak vagy adtak el egy eszközt egy adott időszakon belül. Ez egy nagyon erős eszköz, de gyakran figyelmen kívül hagyják, mert olyan egyszerű mutató. A mennyiségi információk szinte bárhol megtalálhatók, de kevés kereskedő vagy befektető tudja, hogyan kell ezeket az információkat felhasználni nyereségük növelésére és a kockázat minimalizálására.
A piacon lévő összes vásárló számára szükséges, hogy legyen valaki, aki eladja a vásárolt részvényeket a kereskedelem érdekében, ugyanúgy, mint egy vásárlónak, hogy az eladó megszabaduljon részvényeiről. Ez a vevők és eladók közötti harc a különböző áron elérhető legjobb árért a rövid távú ármozgást eredményezi, míg a hosszabb távú műszaki és alapvető tényezők játszanak szerepet. A mennyiség felhasználása a készletek (vagy bármely pénzügyi eszköz) elemzésére növelheti a profitot és csökkentheti a kockázatot.
Alapvető útmutatások a kötet használatához
A hangerő elemzésekor vannak iránymutatások, amelyek segítségével meghatározhatjuk a mozgás erősségét vagy gyengeségét. Kereskedőkként inkább hajlandók csatlakozni az erős lépésekhez, és nem veszünk részt a gyengeséget mutató lépésekben - vagy akár figyelhetünk egy gyenge lépés ellenkező irányába való belépést is. Ezek az iránymutatások nem minden helyzetben igazak, de jó általános segítséget nyújtanak a kereskedelmi döntések meghozatalához.
Forgalom és piaci érdek
A növekvő piacnak növekvő volumenűnek kell lennie. A vásárlók növekvő számú és növekvő lelkesedést igényelnek, hogy továbbra is az árakat emeljék. A növekvő árak és a csökkenő volumen érdeklődés hiányát mutatják, és ez figyelmeztetés a lehetséges visszafordításra. Nehéz ezt körülölelni, de az a tény, hogy a kis mennyiségű árcsökkenés (vagy emelkedés) nem erős jel. A nagy mennyiségű árcsökkenés (vagy emelkedés) erősebb jele annak, hogy valami a készletben alapvetően megváltozott.
Az Apple Inc. (AAPL) napi diagramja, amely az emelkedő árat és a növekvő mennyiséget mutatja, 2018. nyár.
A kimerültség mozog és a hangerő
A növekvő vagy csökkenő piacon kimerültség lépések tapasztalhatók. Ez általában áremelkedés és a mennyiség hirtelen növekedése együttesen jelez egy tendencia lehetséges végét. Azok a résztvevők, akik már várták és félnek attól, hogy a piaccsúcsokon többet hiányoljanak, kimerítve a vásárlók számát. A piac legalacsonyabb szintjén az eső árak végül nagyszámú kereskedőt kényszerítenek ki, ami volatilitást és megnövekedett mennyiséget eredményez. Ilyen helyzetekben csökken a hangerő a tüske után, de azt, hogy a következő napokban, hetekben és hónapokban hogyan tovább folytatódik a lejátszás, a többi mennyiségi iránymutatás segítségével elemezhetjük.
Bullish jelek
A hangerő nagyon hasznos lehet a bullish jelek azonosításában. Például, képzelje el, hogy az árcsökkenés következtében növekszik a mennyiség, majd az ár magasabbra lép, majd egy alacsonyabb visszafelé lép. Ha a visszafelé haladó alacsonyabb ár magasabb marad, mint az előző alacsonyabb, és a második csökkenéskor a mennyiség csökken, akkor ezt általában egy bullish jelnek kell értelmezni.
Mennyiség és ár visszafordítása
Hosszú áremelkedés után, ha alacsonyabb vagy alacsonyabb ármozgással kezdődik az ár, ez gyakran visszafordulást jelez.
Forgalom és kitörések vs. hamis kitörések
A távolságból vagy más diagrammintából származó kezdeti kitörésnél a hangerő növekedése jelzi a mozgásban lévő erőt. A hangerő csekély mértékű változása vagy csökkenő volumene jelzi az érdeklődés hiányát és a hamis kitörés nagyobb valószínűségét.
Kötet története
A hangerőt a közelmúlt történetéhez viszonyítva kell vizsgálni. Ha ma összehasonlítjuk az ötven évvel ezelőtti mennyiséggel, irreleváns adatok állnak rendelkezésre. Minél újabb az adatkészletek, annál relevánsabbak lesznek.
Mennyiségi mutatók
A térfogat-indikátorok matematikai képletek, amelyeket a leggyakrabban használt térképészeti platformokon vizuálisan ábrázolnak. Minden mutató kissé eltérő képletet használ, ezért a kereskedőknek meg kell találniuk azt a mutatót, amely a legjobban megfelel az adott piaci megközelítéshez. Mutatókra nincs szükség, de segítenek a kereskedési döntéshozatali folyamatban. Számos mennyiségi mutató létezik, és az alábbiakban bemutatunk egy példát arra, hogy ezek közül melyik használható fel.
On-Balance Volume (OBV): Az OBV egy egyszerű, de hatékony mutató. Tetszőleges számból kiindulva a mennyiség hozzáadódik, amikor a piac magasabbra ér, vagy a mennyiséget levonják, amikor a piac alacsonyabb. Ez egy futó összeget eredményez és megmutatja, hogy mely készletek halmozódnak fel. Eltéréseket mutathat, például amikor áremelkedik, de a volumen lassabban növekszik, vagy akár csökkenni kezd. Az 5. ábra azt mutatja, hogy az OBV növekszik, és megerősíti az Apple részvényárainak emelkedését.
Chaikin pénzáramlás: Az emelkedő árakat a növekvő volumennek kell kísérnie, tehát ez a képlet a volumen bővítésére összpontosít, amikor az árak a napi tartományuk felső vagy alsó részébe érnek, majd megadják a megfelelő erősség értékét. Ha a bezárások a tartomány felső részében vannak, és a térfogat bővül, akkor az értékek magasak lesznek; ha a bezárások a tartomány alsó részében vannak, akkor az értékek negatívak lesznek.
A Chaikin pénzáramlása rövid távú indikátorként használható, mivel rezg, de általában eltérés észlelésére használják. A 6. ábra azt mutatja, hogy a mennyiség nem igazolta az Apple részvényeinek folyamatosan alacsonyabb árát (árat). A Chaikin pénzáramlása eltérést mutatott, aminek következtében a készlet magasabbra váltott.
Klinger oszcillátor: A nulla vonal fölötti és alatti ingadozás felhasználható más kereskedési jelek támogatására. A Klinger oszcillátor összegyűjti a felhalmozási (vásárlási) és az elosztási (eladási) mennyiségeket egy adott időszakra. A következő ábrán meglehetősen negatív számot látunk - ez egy általános emelkedés közepén van -, amelyet egy trigger vagy nulla vonal feletti emelkedés követ. A volumen mutatója az áremelkedés során pozitív maradt. A küszöbérték alá eső szint 2011 januárjában a rövid távú visszafordítást jelezte. Az ár azonban stabilizálódott, ezért a mutatókat általában nem szabad külön felhasználni. A legtöbb indikátor pontosabb leolvasást ad, ha más jelekkel együtt használják.
Hogyan lehet felhasználni a hangerőt a kereskedés javításához
Alsó vonal
A kötet rendkívül hasznos eszköz, és amint láthatja, a felhasználásának számos módja van. Vannak olyan alapvető iránymutatások, amelyek felhasználhatók a piaci erő vagy gyengeség felmérésére, valamint annak ellenőrzésére, hogy a mennyiség megerősíti-e az ármozgást vagy jelzi-e a visszafordítást. Az indikátorok segítenek a döntési folyamatban. Röviden: a mennyiség nem pontos belépési és kilépési eszköz - mutatók segítségével azonban a belépési és kilépési jeleket az árművelet, a mennyiség és a mennyiségjelző segítségével lehet létrehozni.
