A lassú arany- és olajárak az alapanyag-ágazatban csak korlátozott mértékben haladják meg az előző évi (YTD) nyereségeket. Noha a szegmens tiszteletteljes 6, 6% -os hozamot mutatott, teljesítménye jóval elmarad az S&P 500 13, 43% -os nyereségétől.
Ironikus módon az az elsődleges katalizátor, amely miatt a tőzsdén a legrosszabb május volt 2010 óta, egy körforgással, az alapanyag-ágazat számára nagyon szükséges lendületet adott a júniusi első kereskedési héten. Hogy van, kérdezed? Jerome Powell, a Federal Reserve elnöke jelezte, hogy nyitott az alacsonyabb kamatlábakra ebben az évben, ha a Kínával és Mexikóval folytatott kereskedelmi konfliktusok lassítják a gazdasági növekedést.
"Szigorúan figyeljük ezen fejleményeknek az amerikai gazdasági kilátásokra gyakorolt hatásait, és mint mindig, megfelelő intézkedéseket fogunk tenni a bővítés fenntartása érdekében" - mondta Bloell, a Powell a Chicago Fed konferenciáján.
A kamatcsökkentés lehetősége 2019-ben később nyomást gyakorolt az USA-dollárra ezen a héten. Az alacsonyabb dollár viszont elősegíti az alapanyag-ágazatot azáltal, hogy olcsóbbá teszi a külföldi vásárlók számára dollárban árra kerülő árucikkekhez kapcsolódó anyagokat, és ezáltal növeli a termékek iránti keresletet, amelyet ezek a vállalatok értékesítenek.
A kereskedők e három tőzsdén forgalmazott alap (ETF) egyikének felhasználásával játszhatják le az alapanyagkészletekben a közelmúltban elért erősségeket. Nézzük át az egyes alapokat és azok diagramját.
Anyagválasztó szektor SPDR Alap (XLB)
A 21 évvel ezelőtt létrehozott, az Anyagkiválasztó Szektor SPDR Alapja (XLB) hasonló hozamot kíván elérni az Anyagkiválasztási ágazat indexéhez - egy referenciaérték, amely az S&P 500 anyagkészleteit tartalmazza. Az XLB három legfontosabb allokációja a Linde plc (LIN) 16, 51% -os, A DuPont de Nemours Inc. (DD) 8, 75%, az Ecolab Inc. (ECL) 7, 60%. Az alap hatalmas 3, 1 milliárd dolláros vagyonnal rendelkezik, és 0, 02% -os átlagos felárral és 6, 2 millió részvény napi forgalmával minden kereskedési stílusra megfelel. A júniusi pozitív kezdet ellenére az ETF továbbra is 1, 29% -kal csökkent az elmúlt hónapban, 2019. június 7-től. Az XLB alacsony 0, 13% -os éves kezelési díjat számít fel, és 2, 13% -os osztalékhozamot kínál.
Az XLB részvények körülbelül hat hétig alacsonyabbak voltak, miután egy "arany kereszt" jel megjelent a grafikonon - amikor az 50 napos egyszerű mozgóátlag (SMA) áthaladt a 200 napos SMA felett. Az eladás héten hirtelen véget ért. Az ár június első négy napjában az átlag feletti volumen felett 8% fölé ugrott. A kereskedőknek 55 dollár mélypontot kell vásárolniuk, ahol az alap támogatást talál a novemberi és decemberi legmagasabb pontról. Gondoljon a nyereség könyvelésére az 52 hetes 60, 39 dolláros csúcson és a veszteségek csökkentésén, ha az ár a 200 napos SMA alá csökken.
Invesco S&P 500 egyenlő súlyú anyagok ETF (RTM)
A kezelt vagyon (AUM) 118, 11 millió dollárral rendelkező Invesco S&P 500 Equal Weight Materials ETF (RTM) célja az S&P 500 Equal Weight Materials Index teljesítményének nyomon követése. Az alapul szolgáló index az S&P 500 anyagösszetevőinek egyenlő súlyozású változatát képviseli. Az RTM olyan kereskedőknek felel meg, akik kevésbé koncentrált tétre törekszenek az anyagágazatra, és azt akarják, hogy a kockázat egyenletesen oszlik meg a készletkosárban. Gondoljon a limit megbízások használatára a csúszás minimalizálása érdekében, mivel az alap napi alig 6000 részvényt kereskedik, és átlagosan 0, 23% -el oszlik meg. 2019. június 7-től az RTM 1, 99% -os osztalékot fizet, versenyképes 0, 40% -os ráfordítási mutatóval rendelkezik, és az elmúlt hónapban 3, 31% -kal csökkent, miközben 10, 63% -kal haladta meg a YTD-t.
Az RTM részvény ára december végétől április közepéig folyamatosan magasabbra esett, mielőtt május folyamán jelentősen visszahúzódott volna. A vásárlók visszatértek az ebben a hónapban hatályos ETF-be a Fed kamatcsökkentés és a nemesfém alapanyagok iránti megnövekedett kereslet reményében, a megnövekedett kereskedelmi feszültségek mellett. Az ár üldözése helyett a kereskedőknek egy belépési pontot kell keresniük a két mozgó átlag között a 103–105 USD tartományban. Állítson be nyereségcélt az áprilisi swing közelében, 110 dollárnál, és tartsa meg a szigorú stop-loss sorrendet a június 4-i alacsonyabb szint alatt, 101, 62 USD-nál, amennyiben az ár nem folytatja felfelé irányuló lendületét.
Invesco DWA alapanyagok lendület ETF (PYZ)
A Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ) hasonló befektetési eredményeket próbál kínálni a Dorsey Wright Basic Materials műszaki vezetőinek indexéhez. A 2006-ban alakult ez az alap a kereskedők számára alternatív játékot kínál az anyagterületen azáltal, hogy az árfolyam alapján választja meg a készleteket. Kifejezetten a vegyipart célozza meg, 32, 49% súlyt adva az árucikkeknek, 16, 93% súlyt a speciális vegyi anyagoknak és 8, 96% súlyozást a különféle vegyi anyagoknak. A 49 részvény portfóliójában a legfontosabb részesedések az Air Products and Chemicals, Inc. (APD), az FMC Corporation (FMC) és az Ashland Global Holdings Inc. (ASH). A kereskedőknek figyelembe kell venniük az alap alacsonyabb likviditását - ez átlagosan napi dollármennyisége körülbelül 133 000 dollár. Az ETF 7, 61% -kal esett vissza az elmúlt hónapban, de továbbra is a zöld YTD-ben marad - 7% -ot tér vissza 2019. június 7-től. Az éves kezelési díjat 0, 60% -kal számítja fel, ami kissé meghaladja a 0, 51% -os kategória átlagát.
A PYZ október és április között széles inverz alakú fej- és vállmintát alakított ki, majd májusban a formáció jobb vállának alá esett. A június elején tartott rally azt jelzi, hogy az ár egy hosszú távú hanyatlás vonal felé akar lépni, amely 2018 szeptemberéig tart. A pozícióba lépni szándékozó kereskedők a jelenlegi áron szeretnék belépni, mint a relatív erőindex (RSI).) jóval a túlvásárolt terület alatt ad leolvasást, lehetővé téve, hogy a bőséges árfolyam magasabbra lépjen a konszolidáció előtt. Fontolja meg a profitszerzés sorrendjét az év elején kialakult két swingmagasság közelében, a 62 dolláros szint mellett, és álljon meg kissé kedden a széles körű nap alatt. Kezelje a kockázatot úgy, hogy a megállást áttörési pontra módosítja, ha az ár 60 dollár felett mozog.
StockCharts.com
