Amikor egy részvény ára gyorsan emelkedni kezd, a rövid eladók vágyakoznak, mivel csak akkor vesznek profitot, amikor a részvény lecsökken. Elméletileg korlátlan veszteségekkel néznek szembe a részvények emelkedésével. Fájdalomuk azonban lehet, hogy egy rövid szorító nyer.
A rövid szorítás megértése
Mielőtt megértené a rövid árrést, meg kell értenie, hogy működik a rövid eladás.
Ha egy rövid eladó úgy gondolja, hogy egy részvényt túlértékeltek, és a részvények valószínűleg árat fognak esni, akkor kölcsönözheti a részvényeket egy fedezeti számlán keresztül. A rövid eladók ezt követően eladják a részvényeket, és biztosítékként megtartják a fedezeti számlán szereplő bevételeket. Végül az eladónak vissza kell vásárolnia részvényeket. Ha a részvény ára esett, akkor a rövid eladók pénzt keresnek, mert készpénzbe tudják fizetni az árfolyamon eladott részvény ára és a később fizetett csökkentett részvényár közötti különbséget. Ha azonban az ár emelkedik, a visszavásárlási ár meghaladhatja az eredeti eladási árat, és a rövid eladóknak gyorsan eladniuk kell a további veszteségek elkerülése érdekében. (További információkért lásd a Investopedia rövid eladási útmutatóját.)
Példa: A rövid eladás anatómiája Tegyük fel, hogy a C társaságot fedezetként kölcsönzötték, és hogy a "rövid árusító Bob" ezután 100 részvényt adott el 25 dollárért. Néhány nappal később a C társaság részvényeinkénti ár 5 dollárra zuhan, és Bob visszavásárolja. Ebben az esetben Bob 2000 dollárt keres. Ha azonban a részvény ára emelkedik, Bob továbbra is felel a részvény áráért, amikor eladja. Tehát, ha Bob a fenti példában leírtak szerint 5 dollár helyett 30 dollárt vásárol vissza, akkor részvényenként 5 dollárt veszít. Ez az ötszörös dollár 100-zal egyenlő 500 dollárral, amelyet Bobnak fizetnie kell.
De mi van, ha Bob nem az egyetlen rövid eladó, aki vissza akarja vásárolni a részvényeket, mielőtt még több pénzt veszítenek a részvények emelkedésével? Meg kell várnia a fordulatát, amikor megpróbálja eladni, mert mások is arra buzdítanak, hogy megszabaduljanak a készletüktől, és nincs korlátozás arra, hogy milyen magasra tudna mászni az állomány. Ezért nincs korlátozva az az ár, amelyet a rövid eladók fizethetnek a részvények visszavásárlásáért.
Itt jön be a rövid sajtó, és megvásárolja a részvényt -, míg a pánik által sújtott rövid eladók a rövid távú kereslet miatt további áremelkedést okoznak. A rövid sajtológépnek nemcsak meg kell tanulnia megjósolni és azonosítani a rövid sajtolásokat, hanem meg kell választania a megfelelő időt a csúcson vagy annak közelében lévő készlet eladására.
A rövid szorítások előrejelzése
A rövid sajtolás előrejelzése magában foglalja a napi mozgó átlag diagramok értelmezését, valamint a rövid kamat százalék és a rövid kamatarány kiszámítását.
Rövid kamat%
Az első előrejelző a rövid kamat% - a rövidített részvények száma osztva a forgalomban lévő részvények számával. Például, ha 20.000 A társaság részvényeit értékesítik a rövid eladók, és 200.000 részvény állományban van, akkor a rövid kamatláb 10%. Minél magasabb ez a százalék, annál több rövid eladót fognak versengni egymással a részvény visszavásárlásáért, ha annak ára elkezdi emelkedni. (További információ: Rövid érdeklődés: Mit mond nekünk.)
Rövid kamatarány
A rövid kamatláb a rövid kamat, elosztva a szóban forgó részvény napi átlagos forgalmi volumenével. Például, ha 200 000 részvényt vesz fel, és elosztja azt egy átlagos napi 40 000 részvény forgalommal, akkor öt napot vesz igénybe a rövid eladók, hogy visszavásárolják részvényeiket.
Minél magasabb az arány, annál nagyobb a valószínűsége, hogy a rövid eladók elősegítik az ár emelkedését. Az öt vagy annál jobb rövid kamatláb jó indikátor arra, hogy a rövid eladók pánikba kerülhetnek, és ez alkalom lehet, hogy megpróbáljuk megkeresni egy lehetséges rövid sajtot.
Napi mozgó átlag diagramok
A napi mozgó átlagábrák azt mutatják, hogy egy részvényekkel egy adott időszakban kereskedtek-e. Egy 50 napos (vagy annál hosszabb) mozgóátlag diagram megmutatja, hogy vannak-e csúcsok a részvényárfolyamban. A mozgó átlag diagramok megtekintéséhez olvassa el a rendelkezésre álló sokféle ábrázoló szoftver egyikét. Ezek lehetővé teszik, hogy ezt a kiválasztott részvénytáblán ábrázolja.
A hírcímek rövid nyomást is kiválthatnak, így mindig tájékozódjon az Ön részvényterületén zajló eseményekről.
Alsó vonal
A rövid sajtolás helyes ütemezése nagyon jövedelmező stratégia lehet, ám ezzel a nagy haszonnal járó potenciál nagy kockázatot jelent. A csúcs időzítése nem könnyű teljesítmény. Azon kereskedőknek, akik profitálni szeretnének a lehetséges rövid sajtolásból, gondosan tanulmányozniuk kell a rövid sajtolás előrejelzőit, ideértve a rövid kamatot, a rövid kamatlábat, a napi mozgó átlagot és az iparág trendeit.
