Függetlenül attól, hogy bikaként vagy medveként viselkedik - az aranypiac nagy likviditást és kiváló profitszerzési lehetőségeket kínál szinte minden környezetben, mivel a világ gazdasági és politikai rendszerében egyedülálló pozíciója van. Noha sok ember úgy dönt, hogy egyenesen a fém tulajdonosa, a határidős, a részvény- és az opciós piacokon spekulálva hihetetlen tőkeáttételt kínálnak mért kockázattal.
A piaci szereplők gyakran nem használják ki teljes mértékben az aranyár-ingadozások előnyeit, mert nem tudták meg a világ aranypiacának egyedi jellemzőit vagy a rejtett buktatókat, amelyek megfoszthatják a profitot. Ezenkívül nem minden befektetési eszközt hoznak létre egyenlően: Egyes aranyinstrumentumok valószínűleg következetesebb alsó sorozatot eredményeznek, mint mások.
A sárga fém kereskedelme nem nehezen megtanulható, de a tevékenységhez ehhez az áruhoz egyedi készségekre van szükség. A kezdőknek könnyedén kell járniuk, de a tapasztalt befektetőknek előnyük lesz, ha ezt a négy stratégiai lépést beépítik napi kereskedési rutinjukba. Mindeközben addig kísérletezzünk, amíg ezeknek a komplex piacoknak a bonyolultságai nem lesznek másodlagosak.
1. Mi mozgatja az aranyat
Mint az egyik legrégebbi valuta a bolygón, az arany mélyen beágyazódott a pénzügyi világ pszichéjébe. Szinte mindenkinek van véleménye a sárga fémről, ám maga az arany csak korlátozott számú árkatalizátorra reagál. Ezeknek az erőknek a közepén egy olyan polaritásban osztódik fel, amely befolyásolja az érzelmeket, a hangerőt és a trend intenzitását:
- Kapzsiság és félelem
A piaci szereplőknek megnövekedett kockázata van, amikor az ilyen polaritások egyikére reagálva aranykereskedést folytatnak, sőt, valójában ez egy másik, amely az árfolyamokat ellenőrzi. Például, mondjuk, hogy egy eladás eléri a világ pénzügyi piacait, és az arany erőteljes emelkedésen megy keresztül. Sok kereskedő feltételezi, hogy a félelem mozgatja a sárga fémet, és beugrik, hisz abban, hogy az érzelmi tömeg vakon magasabb árat fog tenni. Az infláció valószínűleg kiváltotta azonban a részvények hanyatlását, vonzotta egy technikailag nagyobb tömeget, amely agresszív módon fog eladni az aranyverseny ellen.
Ezeknek az erőknek a kombinációja mindig szerepet játszik a világpiacon, olyan hosszú távú témákat hozva létre, amelyek ugyanolyan hosszú tendenciákat és lemaradásokat követnek fel. Például a Federal Reserve (FOMC) 2009-ben megkezdett gazdasági ösztönzése kezdetben kevés hatást gyakorolt az aranyra, mivel a piaci szereplők a 2008-as gazdasági összeomlásból fakadó magas félelmet célozták meg. Ez a mennyiségi enyhítés azonban ösztönözte a deflációt, az aranypiac és más árucsoportok felállítását a jelentős megforduláshoz.
Ez a fordulat nem következett be azonnal, mert folyamatban volt egy reflációs ajánlat, amelynek során a depressziós pénzügyi és árupiaci eszközök visszafordultak a történelmi eszközök felé. Az arany végül 2011-ben emelkedett és alacsonyabb lett, miután a refláció befejeződött, és a központi bankok fokozta mennyiségi enyhítési politikáikat. A VIX ugyanakkor alacsonyabb szintre engedte, jelezve, hogy a félelem már nem volt jelentős piaci mozgatórugó.
2. Ismerje meg a tömeg
Az arany számos tömeget vonz, változatos és gyakran ellentétes érdekekkel. Az aranyhibák állnak a halom tetején, gyűjtik a fizikai veretlen vegyületeket, és a családi vagyon túlméretezett részét kiosztják az arany részvényekre, opciókra és határidős határidőkre. Ezek hosszú távú szereplők, akiket ritkán akadályozzák meg a hanyatlások, akik végül kevésbé ideológiai szereplőket bocsátanak ki. Ezenkívül a kiskereskedelemben részt vevő résztvevők az aranyhibák szinte teljes népességét alkotják, kevés pénzt teljes egészében a nemesfém hosszú oldalára fordítva.
Az aranyhibák óriási likviditást adnak, miközben a határidős és az aranykészlet alatt tartják a talajt, mivel folyamatos kínálatot kínálnak alacsonyabb áron. Ellentétes céllal is szolgálnak: hatékony belépést biztosítanak a rövid eladók számára, különösen az érzelmi piacokon, amikor a három elsődleges erő egyike az erős vásárlási nyomás mellett polarizál.
Ezen túlmenően az arany hatalmas fedezeti tevékenységet vonz olyan intézményi befektetők körében, akik valutákkal és kötvényekkel együttesen vásárolnak és adnak el „kockázatnak” és „kockázatnak” nevezett bilaterális stratégiákban. biztonság (kockázat-mentes), ezeknek a kombinációknak a villámgyors algoritmusok segítségével történő kereskedelme. Különösen népszerűek azokban az erősen konfliktusos piacokon, ahol a közvélemény részvétele alacsonyabb a normálnál.
3. Olvassa el a hosszú távú diagramot
Szánjon időt az aranydiagram megtanulására belülről és kívülről, kezdve egy hosszú távú történelemmel, amely legalább 100 évvel ezelőtt nyúlik vissza. A fém az évtizedek óta fennmaradó tendenciák kiváltása mellett hihetetlenül hosszú ideig alacsonyabb szintre is becsapódott, megtagadva a profitot az aranyhibáknak. Stratégiai szempontból ez az elemzés azonosítja az árszinteket, amelyeket figyelni kell, ha és mikor tér vissza a sárga fém a teszteléshez.
Az arany közelmúltbeli története kevés mozgást mutat az 1970-es évekig, amikor a dollárra vonatkozó aranystandard eltávolítását követõen hosszú felfelé emelkedett, amelyet az emelkedõ infláció támasztott alá a kôolaj árainak gyors emelkedése miatt. Miután 1980 februárjában 2 076 dollár uncia fölé emelkedett, az 1980-as évek közepén, a korlátozó szövetségi tartalék monetáris politikájára reagálva, 700 dollár körüli értékre csökkent.
A későbbi hanyatlás az 1990-es évek végére tartott, amikor az arany belépett a történelmi fellendülésbe, amely a 2012. februári fejenkénti (1, 916 USD uncia) csúcspontjába érte a csúcspontot. Azóta folytatódó folyamatos visszaesés négy év alatt körülbelül 700 pontot hagyott el; bár 2016 első negyedévében 17% -kal emelkedett a három évtized legnagyobb negyedéves nyereségéből, 2017. december óta unciánként 1, 267 USD-vel kereskedik.
4. Válassza ki a helyszínét
A likviditás követi az arany tendenciáit, növekszik, amikor hirtelen magasabb vagy alacsonyabb irányba halad, és viszonylag csendes időszakokban csökken. Ez az ingadozás sokkal alacsonyabb átlagos részvételi arány miatt nagyobb mértékben érinti a határidős piacokat, mint a részvénypiacok. A Chicagói CME Csoport által az utóbbi években kínált új termékek nem javították ezt az egyenletet jelentősen.
A CME három elsődleges arany határidős kamatot kínál, a 100 oz-ot. egy szerződés, 50 uncia. mini szerződés és egy 10 uncia. mikro-szerződés, amelyet 2011 szeptemberében adtak hozzá. Míg a legnagyobb szerződések volumene 2017-ben meghaladta a 67, 6 milliót, a kisebb szerződések nem voltak olyan széles körű kereskedelemben; 87, 450 a mini és 0, 05 millió a mikro számára. Ez a vékony részvétel nem befolyásolja a hónapokig tartó hosszú lejáratú határidős határidős határidős ügyleteket, hanem erősen befolyásolja a kereskedelem végrehajtását rövid távú pozíciókban, magasabb költségeket kényszerítve a csúszás miatt.
Az SPDR Gold Trust Shares (GLD) a legnagyobb részvételt mutat minden típusú piaci környezetben, kivételesen szűk felárakkal, amelyek egy centre eshetnek. Az átlagos napi forgalom 2017. decemberében 2, 34 millió részvény volt, napi bármikor elérhető. A GBO CBOE opciói további folyékony alternatívát kínálnak, az aktív részvétellel alacsony szinten tartva a szórást.
A VanEck Vectors arany bányászok ETF (GDX) nagyobb napi százalékos mozgással köszörülnek, mint a GLD, de magasabb kockázatot hordoz, mivel a korreláció a sárga fémmel napról napra nagymértékben változhat. A nagy bányászati társaságok agresszív módon vesznek részt az áringadozásoktól, csökkentve az azonnali és a határidős árak hatását, míg a műveletek jelentős eszközökkel rendelkeznek más természeti erőforrásokban, ideértve az ezüstöt és a vasat is.
Alsó sor
Az aranypiac nyereségesen, négy lépésben kereskedhet. Először is megtanulja, hogyan befolyásolják három polaritás az arany vételi és eladási döntéseit. Másodszor, ismerkedjen meg a sokféle tömeggel, amelyek az aranykereskedelemre, a fedezésre és a tulajdonjogra összpontosítanak. Harmadszor, szánjon időt a hosszú és rövid távú arany diagramok elemzésére, szemmel tartva a lehetséges árszinteket.
Végül válassza ki a kockázatvállalás helyét, a magas likviditásra és a könnyű kereskedelem végrehajtására összpontosítva.
