Gyakran összefüggések vannak a világ legkeresettebb árucikkei és a valutapárok között. Például a kanadai dollár (CAD) korrelál az olajárakkal az exportálás miatt, míg Japán érzékeny az olajárakra, mivel olajának legnagyobb részét importálja. Hasonlóképpen, Ausztrália (AUD) és Új-Zéland (NZD) szoros kapcsolatban áll az arany és az olajárakkal. Noha a korrelációk (pozitív vagy negatív) szignifikánsak lehetnek, ha a devizakereskedők profitálni akarnak belőlük, fontos időben elvégezni a "korrelációs kereskedelmet". Előfordul, hogy egy kapcsolat megszakad, és az ilyen idők nagyon költségesek lehetnek egy kereskedő számára, aki nem érti, mi történik. A korreláció ismerete, annak figyelemmel kísérése és ütemezése kulcsfontosságú a sikeres kereskedelemhez, a devizák és az áruk közötti kapcsolatok vizsgálata alapján elvégzett piacközi elemzés alapján.
Oktatóanyag: Forex kereskedelem
Annak eldöntése, hogy mely deviza- és árucikkekkel kell kereskedni
Nem minden valuta / áru összefüggés érdemes kereskedni. A kereskedőknek figyelembe kell venniük a jutalékokat és a felárakat, a kiegészítő díjakat, a likviditást és az információkhoz való hozzáférést. A nagymértékben kereskedett valuták és áruk esetében könnyebb lesz információt találni a róluk, alacsonyabb felárakkal és likviditással rendelkeznek, ami valószínűbb, hogy megfelelő.
Kanada az olaj jelentős exportőre, így gazdaságát befolyásolja az olaj ára és az exportálható mennyiség. Japán az olaj egyik legfontosabb importőre, így az olaj ára és az általa behozandó mennyiség befolyásolja a japán gazdaságot. Mivel az olajnak Kanada és Japán jelentős hatása van, a CAD / JPY pozitívan korrelál az olajárakkal. Ez a pár figyelhető, valamint az USD / CAD. A hátránya, hogy a CAD / JPY különbsége általában magasabb, és kevésbé likvid, mint az USD / CAD. Mivel az olaj ára dollárban dollár a világ legnagyobb részén, az ingadozó dollár befolyásolja az olajárakat (és fordítva). Ezért az USD / CAD is figyelhető, mivel a két ország nagy olajimportőrök és -exportőrök.
1. ábra: CAD / JPY és az igazított olajárak. A diagram heti adatokat mutat be a 2007-től 2010-ig terjedő időszakra.
Forrás: TD Ameritrade
Az 1. ábra azt mutatja, hogy vannak idők, amikor a devizapár és az olaj különbözik. Az olajárakat kiigazítják. A 2. ábra nem igazított olajárakat használ, és 2010-ig erős korreláció figyelhető meg, amely azt mutatja, hogy fontos a valós időben a korreláció figyelése a tényleges kereskedelmi adatokkal.
2. ábra: CAD / JPY vs. kiigazítatlan olaj határidős ügyletek (százalékban kifejezve). YTD (2010), naponta.
Forrás: TD Ameritrade.
Ausztrália a világ egyik legnagyobb aranytermelője. Ennek eredményeként gazdaságát befolyásolja az arany ára és az, hogy mennyit tud exportálni. Új-Zéland az egyik fő kereskedelmi partner Ausztráliával, így nagyon érzékeny az Ausztrália gazdaságának ingadozására. Ez azt jelenti, hogy Új-Zélandot szintén nagymértékben befolyásolja Ausztrália és az arany kapcsolata. 2008-ban Ausztrália volt a világ negyedik legnagyobb aranytermelője. 2009-ben az Egyesült Államok volt a harmadik legnagyobb aranyvásárló. Ezért az AUD / USD és az NZD / USD alkalmas az aranyárakkal való kereskedelemre.
3. ábra: AUD / USD és a korrigált arany határidős ügyletek (százalékban). A diagram heti adatokat mutat be a 2007-től 2010-ig terjedő időszakra
Forrás: TD Ameritrade
Míg 2009-ben Ausztrália volt a kisebb mennyiségű olaj-exportőrök között, addig 2010-ben az AUD / USD szintén pozitívan korrelált az olajárakkal, majd szeptemberben eltérést mutatott.
4. ábra: AUD / USD szemben a kiigazítatlan olaj határidős ügyletekkel (százalékban). YTD (2010), naponta.
Forrás: TD Ameritrade
A devizapiaci viszonyok idővel változhatnak. Egyéb devizapiaci viszonyok megtalálhatók bármely export legnagyobb termelőjének, valamint ugyanazon áru fő importőreinek megkeresésével. Érdemes megvizsgálni az exportőr és az importőr közötti valuták közötti átváltási árfolyamot.
Annak eldöntése, hogy melyik instrumentumot kell keresni
Miután megtudta, mely pénznemek és áruk szoros kapcsolatban állnak, a kereskedőknek el kell dönteniük, hogy melyik forgalomképes valutapárt fogják kereskedni, vagy ha árukkal és pénznemekkel kereskednek. Ez számos tényezőtől függ, beleértve a díjakat és a kereskedő képességét egy adott piacra való belépéshez. A táblázatok azt mutatják, hogy az áru gyakran ingatagosabb az instrumentumoktól.
Ha elérhető, akkor a kereskedő az áru- és a valutapárt egy számláról keresheti, mivel az áru-szerződéseket széles körben alkalmazzák a különbségre (CFD-k). ( A témáról bővebben lásd: Hogyan kell befektetni az árukba.)
A "Repedések" korrelációjának figyelése
Fontos hangsúlyozni, hogy pusztán az a tény, hogy egy kapcsolat "átlagosan" létezik az idő múlásával, nem jelenti azt, hogy mindenkor fennállnak-e szoros összefüggések. Noha ezeket a devizapárokat érdemes figyelni az árucikkekkel szemben mutatott magas korrelációs tendenciákra, vannak olyan idők, amikor az erős korreláció nem létezik, és egy ideig visszafordulhat.
Az árupárok és a valutapárok, amelyek egy évvel nagyon pozitívan korrelálnak, eltérhetnek és negatív korrelációval válhatnak a következő évben. A korrelációs kereskedelembe vállalkozó kereskedőknek tisztában kell lenniük azzal, mikor erős a korreláció és mikor változik.
A korrelációk figyelése a modern kereskedési platformokkal meglehetősen egyszerűen elvégezhető. Egy korrelációs mutató felhasználható az áru és a valutapárok közötti valós idejű korreláció bemutatására egy adott időszakban. Előfordulhat, hogy egy kereskedő kis eltéréseket mutat be, míg a két eszköz összességében továbbra is szorosan korrelál. Ha az eltérés folytatódik, és a korreláció gyengül, a kereskedőnek vissza kell lépnie és meg kell értenie, hogy ez a korreláció romlási időszakban lehet; itt az ideje, hogy lépjünk a pálya szélére, vagy válasszunk egy másik megközelítést a változó piac figyelembevétele érdekében.
5. ábra: CAD / JPY versus olaj határidős ügyletek és korrelációs mutató. A diagram heti adatokat mutat be a 2008-tól 2010-ig terjedő időszakra.
Forrás: TD Ameritrade
Az 5. ábra a heti CAD / JPY, valamint a korrelációs mutatót (15 időszak) mutatja, összehasonlítva az olaj határidős ügyletekkel. Az indikátor nagyrészt erős korrelációt mutat a 0, 80 területen, mégis vannak esetek, amikor a korreláció esik. Amikor az indikátor egy bizonyos küszöb alá esik (például 0, 50), a korreláció nem erős, és a kereskedő várhatja a devizát és az árut, hogy helyreállítsa az erős korrelációt. Az eltérések felhasználhatók a kereskedelmi jelzésekhez, de meg kell jegyezni, hogy az eltérések hosszú ideig fennállhatnak.
A korrelációs mutató beállítható azon időtartamra, amelyen a kereskedő kereskedik. A hosszabb számítási időszak kiegyenlíti az eredményeket, és jobb a hosszabb távú kereskedők számára. A számítási periódus lerövidítése az indikátort megszakítja, de rövid távú jeleket is szolgáltathat, és lehetővé teszi a korrelációs kereskedelmet kisebb időkeretekben. (További információkért lásd : Divergencia: A legjövedelmezőbb kereskedelem. )
A pénznem / áru kereskedelmének ütemezése
Az előző táblázatok áttekintése alapján nyilvánvaló, hogy időzítésre és stratégiára van szükség a devizák és az áruk közötti ingadozó korrelációk navigálásához. Míg a pontos belépést és kilépést a kereskedő határozza meg, és attól függ, hogy árut, valutát vagy mindkettőt kereskednek-e, a kereskedőnek tudnia kell több dolgot a korrelációs ügyletekbe történő belépéskor és azokból való kilépéskor.
- A pénznem és az áru jelenleg összefüggenek? Mi lenne az idő múlásával? Úgy tűnik, hogy az egyik eszköz vezet a másiknak? Az árak eltérnek? Például az egyik eszközosztály magasabb magasságokat eredményez, míg a másik eszközosztály magasabb magasságokat nem hoz? Ebben az esetben várjon, amíg a ketten újra elkezdenek mozogni.
Használjon trend-megerősítő eszközt. Ha eltérések fordulnak elő, várja meg a trend megjelenését (vagy megfordulását), ahol a valuta és az árucikkek trendje megfelelõ módon korrelál.
6. ábra: USD / CAD és olaj CFD
Forrás: CFD Trading
A korrelációk nyomon követésével a 6. ábrán bemutatott időkereten belül több kereskedelem megerősítést nyert az USD / CAD és az olajpiacokon. Míg az egymással korrelált időpontokban kereskedelmet lehetett végezni, ez az időkeret több eltérést mutatott. A valuta és az árucikkek átalakulásával nagy tendenciák alakultak ki. Ha megfigyeltük a trendvonalak szünetelését mind az árucikk, mind a pénznem vonatkozásában, vagy arra várva, hogy az egyik eszközosztály csatlakozzon a másik eszközosztály (kék nyilakkal jelölt) korrelációs trendjéhez, több nagy trendeket meg lehetne ragadni. Ez hasonló ahhoz, hogy megfigyeljük a korrelációs mutatóban mutatkozó eltéréseket, majd az áru és a valuta átváltása után trendszerű irányba vigyük a kereskedelmet. Az árucikk, valuta vagy mindkettő forgalmazható.
Az alsó sor a deviza- és az árutőzsdei korrelációkkal kapcsolatban
A valuták és az áruk közötti kapcsolat nem pontos tudomány. Gyakran a korrelációk bomlanak, és hosszabb ideig visszafordulhatnak. A kereskedőknek ébernek kell maradniuk a lehetőségek korrelációjának figyelemmel kísérésekor. A korrelációs mutatók vagy a megfigyelési diagramok ennek a feladatnak a teljesítésének két módja. Az eltérések után az áru és a valuta alakulásának a várható alakulása erõs jel lehet - ám a kereskedõknek el kell fogadniuk, hogy az eltérések hosszú ideig fennállhatnak. A kapcsolatok az idő múlásával változhatnak, amikor az országok megváltoztatják az exportot vagy az importot, és ez befolyásolja a korrelációkat. Az is fontos, hogy a kereskedők meghatározzák, hogyan fognak kereskedni, akár pénznemben, akár árucikkben, akár mindkettőben.
Kapcsolódó olvasmányként tekintse meg a Visszatesztelés és az Előzetes tesztelés: a korreláció fontossága című részt.
