A kockázatnak való kitettség szintje, amelyet a befektető vállal, alapvető fontosságú a teljes befektetési folyamatban. Ennek ellenére a befektetők gyakran félreértik ezt a kérdést, és mind a brókerek, mind a befektetők túlságosan kevés időt költenek a megfelelő kockázati szintek meghatározására.
Vannak olyan cikkek, könyvek és kördiagramok, amelyek foglalkoznak a kockázatok kategorizálásának gyakorlati befektetési célokra. Sok befektető azonban soha nem látta ezt az irodalmat, vagy a befektetés idején még nem érti meg. Következésképpen sokan csak egy űrlapon ellenőrzik a "közepes kockázatú" formát, gondolkodva, érthető módon, hogy valahol a két szélsőség között "helyesnek kell lennie".
Ugyanakkor nem ez a helyzet, mivel a termékeket gyakran félreértelmezik, mint közepes vagy alacsony kockázatú. Ezenkívül a befektető számára megfelelő kategória számos tényezőtől függ, mint például életkor, kockázathoz való hozzáállás és a befektető tulajdonában lévő eszközök szintje., bemutatjuk a portfóliókockázatot, és megmutatjuk, hogyan lehet megbizonyosodni arról, hogy Ön nem vállal magasabb kockázatot, mint gondolná. (További betekintés: A kockázat és a kockázati piramis meghatározása .)
Hogyan működik a gyakorlatban? Nagyon kevés ember valóban magas kockázatú befektető. Ennélfogva a legtöbb részvényportfólió nem alkalmas vagy kívánatos. A diszkrecionális jövedelmet minden bizonnyal be lehet vonni a tőzsdére, de még ha nincs is szüksége a pénzre a túléléshez, továbbra is nehéz lehet látni, hogy a többletpénz eltűnjön a zuhanó részvényekkel együtt.
Ennek eredményeként, függetlenül a rendelkezésre álló jövedelem szintjétől, sok ember boldogabb a konzisztens teljesítményű, kiegyensúlyozott portfólióval, mint a magasabb kockázatú portfólióval, amely akár emelkedhet, akár elérheti a mélypontot. A közepes és alacsony kockázatú portfólió, amely részarányban 20% és 60% között van a részvényekben, a legtöbb ember számára az optimális tartomány. A „tojás az egyben” kosárportfólió 75% -os + részvényekkel ritka kevesek számára megfelelő. (Ha többet szeretne megtudni a portfólió-felépítésről és a diverzifikációról, olvassa el a diverzifikáció fontosságát és a portfóliókészítési útmutatót .)
A legalapvetőbb dolog, amit meg kell érteni, hogy egy portfóliónak a részvényekbe jutó aránya a kulcstényező a kockázati profil meghatározásában. A legtöbb forrás szerint az alacsony kockázatú portfólió 15–40% -os részvényekből áll. A közepes kockázat 40-60%. A magas kockázat általában 70% -ról felfelé van. A portfólió fennmaradó részét minden esetben alacsonyabb kockázatú eszközosztályok alkotják, például kötvények, pénzpiaci alapok, ingatlan alapok és készpénz.
Néhány eladó tolja a szerencséjét… és a tiéd! Vannak olyan cégek és tanácsadók, akik nagyobb kockázatú portfóliót javasolnak - ha igen, vigyázzon. Elméletileg lehetséges, hogy egy portfóliót annyira jól kezelik, hogy főleg részvényekből áll és közepes kockázattal jár. De a valóságban ez nem fordul elő nagyon gyakran, és a részvények aránya a teljes portfólióban meglehetősen megbízhatóan feltárja a kockázati szintet.
Általános szabály, hogy ha befektetéseinek értéke 20-30% -kal csökkenhet, ez magas kockázatú befektetés. Ezért a kockázati szintet úgy is meg lehet mérni, hogy mekkora összeget veszíthetünk egy adott portfólióval.
Ez nyilvánvaló, ha egy biztonságosabb befektetésre, például kötvényalapra tekintünk. A legrosszabb időkben ez kb. 10% -kal eshet. Megint vannak szélsőségek, amikor több, de összességében az ingadozások jóval alacsonyabbak, mint a részvények esetében.
Miért válnak az emberek magasabb kockázati szintre, mint szeretnék? Az egyik lehetséges probléma az, hogy az iparág gyakran több pénzt keres a magasabb kockázatú eszközök eladásából, ami kísértést teremt a tanácsadóknak, hogy ajánlják őket. (Ha többet szeretne megtudni, olvassa el az Ön érdeke?
A befektetőket is kísérti a hatalmas hozam, amelyet a bikapiacokon lehet megszerezni. Általában nem gondolkodnak a lehetséges veszteségekről, és magától értetődőnek tekintik, hogy alapkezelőik és brókereik valamilyen módon csökkentik vagy megakadályozzák a veszteségeket.
Annak ellenére, hogy a részvénypiacok lefelé haladnak, a legtöbb részvényalapú befektetés vele együtt csökken. Ezért a veszteségek és a csúnya meglepetés megelőzésének legfontosabb és legmegbízhatóbb módja az alapvető eszközallokációs szabályok betartása, és soha ne töltsön több pénzt a tőzsdén, mint az Ön számára megfelelő kockázati szint felel meg. (További részletek: Nézze meg az Optimal Asset Allocation and Asset allokációs stratégiák elérését .)
A kockázatmegosztó vonalak elég egyértelműek Ha van egy dolog, amellyel a befektetőknek igaza van, akkor az a döntés, hogy mennyi bekerül a tőzsdebe, szemben a biztonságosabb és kevésbé ingatag befektetésekkel. Valójában egyértelmű elválasztóvonalak vannak a magas, közepes és alacsony kockázati kategóriák között. Ha megbizonyosodik arról, hogy portfóliójának kockázati szintje megfelel a kívánt kockázati szintnek, akkor jó úton haladhat.
