Az alkalmazottak kompenzációja a legtöbb vállalat számára jelentős kiadás; ezért sok cég könnyebb megfizetni legalább egy részét részvény formájában. Az ilyen típusú kompenzációnak két előnye van: Csökkenti a készpénz mennyiségét, amelyet a munkáltatóknak ki kell fizetniük, és ösztönzőként szolgál a munkavállalók termelékenységéhez.
Sokféle típusú kompenzáció létezik, és mindegyiknek megvan a maga szabályai és szabályzatai. A részvényopciókat megkapó vezetők különleges szabályrendszerrel néznek szembe, amelyek korlátozzák azokat a körülményeket, amelyek között gyakorolhatják és eladhatják azokat. Ez a cikk megvizsgálja a korlátozott készlet és a korlátozott készletű egységek (RSU) jellegét, valamint az adózás módját.
Mi a korlátozott készlet?
A korlátozott részvény definíció szerint egy olyan készlet, amelyet egy végrehajtónak adtak át, és amely nem átruházható, és bizonyos feltételek mellett - például a munkaviszony megszűnése vagy a vállalati vagy a személyes teljesítmény-referenciaértékek be nem tartása - elvesztés tárgyát képezi. A korlátozott készlet általában több évig tartó fokozatos átruházási ütemterv szerint válik a kedvezményezett rendelkezésére.
Noha vannak bizonyos kivételek, a legtöbb korlátozott részvényt azoknak a vezetőknek kapják, akiknek úgy tekintik, hogy egy társaság "bennfentes" ismeretekkel rendelkezik, így a SEC 144. szabálya szerinti bennfentes kereskedelemre vonatkozó szabályok hatálya alá kerülnek. Ezen előírások be nem tartása elveszett. A korlátozott részvényesek szavazati joggal rendelkeznek, ugyanúgy, mint bármely más típusú részvényes. A korlátozott részvénytámogatások egyre népszerűbbek voltak a 2000-es évek közepe óta, amikor a társaságoknak rá kellett költeniük az opciós támogatásokat.
A korlátozott készletek és az RSU-k adóztatása
Melyek a korlátozott részvények?
Az RSU-k fogalmilag hasonlítanak a korlátozott részvényopciókra, ám bizonyos szempontból különböznek egymástól. Az RSU-k a munkáltató nem biztos ígéretét jelentik, hogy meghatározott számú részvényt adnak a munkavállalónak az átruházási ütemterv befejezésekor. Egyes típusú tervek lehetővé teszik, hogy készpénzben fizessenek be a részvények helyett, de a legtöbb terv előírja, hogy a részvények tényleges részvényeit bocsássák ki - bár csak addig, amíg az alapul szolgáló szövetségek teljesülnek.
Ezért a részvények részvényeit csak akkor lehet átadni, amíg a jövedelemszerzési és a leszerelési követelmények teljesülnek, és a felszabadítást meg nem engedik. Egyes RSU tervek lehetővé teszik a munkavállaló számára, hogy bizonyos határokon belül pontosan eldöntse, mikor kívánja megkapni a részvényeket, ami segíthet az adótervezésben. A szokásos korlátozott részvényesekkel ellentétben azonban az RSU résztvevői nem rendelkeznek szavazati joggal a részvényekre a megszolgálási időszakban, mivel valójában nem adtak ki részvényeket. Az egyes tervek szabályai határozzák meg, hogy az RSU-tulajdonosok részesülnek-e osztalék egyenértékben.
Hogyan adóztatják a korlátozott készleteket?
A korlátozott részvényeket és az RSU-kat különbözõen adóztatják, mint más típusú részvényopciókat, például a törvényi vagy nem törvényi alapú munkavállalói részvényvásárlási terveket (ESPP). Ezeknek a terveknek általában adókövetkezményei vannak a lehívás vagy az eladás időpontjában, míg a korlátozott részvények általában adókötelesek lesznek a jövedelemszerzési ütemterv befejezésekor. Korlátozott részvényprogramok esetén a megszerzett részvény teljes összegét rendes jövedelemnek kell tekinteni a megszolgálás évében.
A bejelentendő összeget úgy kell meghatározni, hogy kivonják a részvény eredeti beszerzési vagy lehívási árát (amely nulla lehet) a részvény valós piaci értékéből azon a napon, amikor a részvény teljes mértékben megvásárolható. A különbséget a részvényesnek rendes jövedelemként kell jelentenie. Ha azonban a részvényes nem értékesíti az állományt a megszolgáláskor, és később eladja, akkor az eladási ár és az átruházás időpontjában érvényes valós piaci érték közötti különbséget tőkenyereség vagy veszteségként kell kimutatni.
83 (b) szakasz Választás
A részvényesek a részvénytulajdonosok számára a részvények valós piaci értékét szokásos jövedelemként adhatják meg a megadásuk napján, ahelyett, hogy részesedésükre válnának, ha azt kívánják. A tőkenyereség kezelése továbbra is érvényes, de a támogatás nyújtásának időpontjában kezdődik. Ez a választás jelentősen csökkentheti a terv alapján fizetendő adók összegét, mivel a részvények odaítélésének időpontjában a részvényárfolyam gyakran sokkal alacsonyabb, mint az átruházás időpontjában. A stratégia különösen akkor lehet hasznos, ha hosszabb idő áll fenn a részvények odaítélése és a részesedés megszerzése között (legalább öt év).
Példa - Korlátozott készlet jelentése
John és Frank egyaránt kulcsfontosságú vezetõi egy nagyvállalatban. Mindegyik korlátozott részvénytámogatást kap 10 000 részvényért nulla dollárért. A társaság részvényeinkénti részvényenként 20 USD-rel kereskedik a megadás napján. John úgy dönt, hogy a részvényeket átruházza az átruházás során, míg Frank a 83. b) pont szerinti kezelést választja. Ezért John semmit nem deklarál a támogatás odaítélésének évében, míg Franknek 200 000 dollárt kell közzétennie rendes jövedelmének.
Öt évvel később, azon a napon, amikor a részvény teljes mértékben megvásárolódik, a részvény részvényenként 90 dollárral kereskedik. Johnnak a megszerzés évében rendes jövedelemként számolnia kell a részvényegyenlegének 900 000 dolláros rendkívüli jövedelméről, míg Frank nem számol be semmit, kivéve, ha eladja részvényeit, amelyek tőkenyereség kezelésére jogosultak. Ezért Frank alacsonyabb kamatot fizet a részvényjövedelmének többsége mellett, míg Johnnak a lehető legmagasabb kamatot kell fizetnie a megszolgálási időszak alatt realizált nyereség teljes összegére.
Sajnos a 83. szakasz b) pontjának megválasztásával kapcsolatos jelentős elkobzási kockázat áll fenn, amely meghaladja és meghaladja az összes korlátozott készlettervben rejlő szabványos elvesztési kockázatokat. Ha Frank elhagyja a társaságot a terv megszerzése előtt, akkor lemond minden jogáról a teljes részvényegyenlegre, annak ellenére, hogy bejelentette, hogy jövedelmeként 200 000 dollár értékű részvényt bocsát ki számára. Nem lesz képes visszatéríteni az adókat, amelyeket megválasztása eredményeként fizetett. Egyes tervek azt is megkövetelik, hogy a munkavállaló az állomány legalább egy részét fizessen a odaítélés napján, és ilyen körülmények között ez az összeg tőkeveszteségként jeleníthető meg.
Az RSU-k adóztatása
Az RSU-k adóztatása egy kicsit egyszerűbb, mint a szokásos korlátozott alapú készletek esetében. Mivel a támogatásban nem állnak ki tényleges készletek, a 83 (b) szakasz szerinti választás nem megengedett. Ez azt jelenti, hogy a terv életében csak egy olyan dátum van, amelyen be lehet jelenteni az állomány értékét. A bejelentett összeg megegyezik a részvények valós piaci értékével a megszolgálás napján, amely ebben az esetben szintén a kiszállítás napja. Ezért az állomány értékét rendes jövedelemként kell kimutatni abban az évben, amikor az állomány megtérül.
Alsó vonal
Sokféle korlátozott készlet létezik, és a hozzájuk kapcsolódó adó- és haszonélvezési szabályok nagyon bonyolultak lehetnek. Ez a cikk csak a kiemelt témákat foglalja magában, ezért nem szabad adótanácsadásnak tekinteni. Ehhez forduljon a könyvelőhöz vagy pénzügyi tanácsadóhoz.