A Penny részvények, amint a neve is sugallja, azoknak a társaságoknak a részvényei, amelyek alacsony, gyakran 1 dollárnál kevesebb részvényárfolyamon kereskednek. Mivel egy ilyen alacsony részvényárfolyam van, érthető egy vonzerő a lakossági befektetők számára, akik álmodnak arról, hogy 10 centes részvényeket vásárolnak, és látják, hogy tíz vagy többszörösére növekszik az összeg.
Mielőtt azonban egy pennyes részvényeket megdörzsölne, a befektetőnek meg kell említenie számos kulcsfontosságú tényezőt, amelyek befolyásolják ezen részvények kereskedelmét, és alaposan meg kell értenie a következő kockázatokat.
Részvényárfolyam és értékelés
Az egyik legnagyobb hiba, amelyet a lakossági befektetők elkövetnek, az, hogy a penny részvényeket megfizethetőnek tekintik. Van egy érzés, hogy az egyik jobb ütést kap a dollárért, ha több ezer részvényt vásárolnak, nem pedig egy pár, magasabb részvényárusú társaságot vásárolnak.
Első pillantásra ez a gondolkodás ésszerűnek tűnik, mivel elvégre egy 0, 10 dolláros befektetés az A társaságban, amely 0, 10 dollárral kereskedik, lehetővé teszi a befektető számára, hogy 10 000 részvényt vásároljon, ahelyett, hogy egy B társaság 10 részvényét vásárolna, amely 100 dollárral kereskedik. A kulcsfontosságú információ, amelyet gyakran figyelmen kívül hagynak, a forgalomban lévő részvények száma.
Tegyük fel, hogy az A és a B társaság azonos alapokkal rendelkezik, kivéve a forgalomban lévő részvények számát. Az egyszerűség kedvéért tegyük fel, hogy mindkét vállalat piaci kapitalizációja 100 millió dollár.
|
Cégnév |
Kiemelkedően |
Részvényárfolyam |
Piaci sapka |
|
A társaság |
1000000000 |
$ 0.10 |
100.000.000 $ |
|
B társaság |
1.000.000 |
100 $ |
100.000.000 $ |
Ha a részvényárfolyam az egyetlen tényező, amelyet figyelembe vesznek, a lakossági befektető azt gondolhatja, hogy a 100 dollárral rendelkező vállalkozás minősége jóval magasabb, mint a 0, 10 dollárnál folytatott kereskedelem. Amint a példában láttuk, lehet, hogy nem mindig van ez a helyzet, mivel azonosak, ezért fontos figyelembe venni a rendelkezésre álló részvények számát.
Óvakodj a hígítástól
Egy másik tényező, amellyel tisztában kell lenni a penny készletek kereskedelmével, a hígítás. A forgalomban lévő részvények száma gyakran elkerülheti az ellenőrzést olyan eszközök használatával, mint például a munkavállalói részvényopciók, a részvénykibocsátás a tőkebevonás és a részvények felosztása céljából. Ha egy társaság részvényeket bocsát ki tőkebevonás céljából, amelyet sok kisvállalatnak meg kell tennie, akkor ez gyakran hígíthatja a többi befektető tulajdonosi százalékát.
Például, ha az A társaság további 110 000 000 részvényt bocsátott ki tőkebevonás céljából, akkor természetes, hogy a részvény ára 0, 09 dollárra esik (0, 09 dollár tartja a piaci felső korlátot 100 millió dollárnál). Ebben az esetben az alapul szolgáló üzlet nem változott. De a részvények száma meghaladja a részvény árat.
Penny részvények kereskedelme során fontos olyan társaságot találni, amely erősen megragadja részvényszerkezetét, mivel a folyamatos hígítás csökkenti a meglévő tulajdonosok részvényei értékét.
Hogyan lehet kideríteni egy lehetséges győztest?
A legtöbb olyan társaság, amely részvényárfolyamokkal dollár alatt kereskedik, viszonylag kis piaci kapitalizációval rendelkezik, de amint azt fentebb láthattuk, erre nem mindig kell lennie. A befektetésnél fontos figyelembe venni a társaság alapjainak erősségét.
Támaszkodik-e a vezetőség új részvények kibocsátásáról tőkebevonás céljából? Jövedelmező-e a vállalat, vagy képes lesz-e nyereséget szerezni a jelenlegi üzleti struktúrája alapján? Versenyképes-e a vállalat az ágazatában? Azok számára, akik hajlandóak elvégezni a házi feladatukat, minden bizonnyal találhatók olyan drágakövek, amelyek megfelelnek ezeknek a kritériumoknak.
Amint az a GGP, Inc. (GGP) diagramjából látszik, a társaság részvényeinek ára egy dollárkészlet-sorozat alá esett a 2008-as pénzügyi válság idején. Azok számára, akik nem követik a társaságot, a GGP tulajdonában van, kezeli, bérbeadja és felújítja az ingatlanokat, például a regionális bevásárlóközpontokat. Azok a befektetők, akik szemmel tartották a részvényszerkezetet, az alapvető tényezőket és a versenyt, a GGP-t elsődleges jelöltté nyilváníthatták, és a következő évek óriási emelkedéséből profitálhattak.
Egy másik kulcsfontosságú tényező, amelyet figyelembe kell venni, hogy egyes szektorok gyakoribbak a dollár alatt kereskedõ részvények keresésekor. Például a fém- és bányászati ágazat közismert azon számú társasággal, amelyek pénznemekkel kereskednek.
Tekintettel arra, hogy az alapok működtetéséhez tőkebevonásra van szükség az új részvények kibocsátására, a fokozott versenyre és az agresszív ösztönző tervekre, különösen fontos, hogy a befektetők figyeljenek a fent említett tényezőkre a siker érdekében. Azok számára, akik hajlandóak elvégezni a házi feladataikat, képesek lesznek azonosítani a nyerteseket.
Alsó vonal
Amikor a legtöbb kiskereskedő egy fillért sem vesz fel, gyakran figyelmen kívül hagyják az alapvető tényezőket, például a forgalomban lévő részvények számát. Mint minden befektetés esetében, fontos megvizsgálni a társaság alapjait és átfedni ezt az információt részletekkel, például azzal, hogy mennyire rosszul hígítják a részvényeket részvények felosztása, részvényopciók és új tőzsdei részvények kibocsátása révén.
A részvény hígítása megsérti a meglévő részvényeseket, és ez különösen gyakori a penny részvényeknél. A részvényszerkezet és a fent említett egyéb alapvető tényezők figyelemmel kísérése segít a befektetőknek a nyertesek megtalálásában.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Penny Stock Trading
Hogyan lehet megtalálni és befektetni a Penny Készletekben?
Alapvető oktatás kereskedelme
Mi az az állományhígítás?
Eszközök az alapvető elemzéshez
A legfontosabb pénzügyi mutatók a Penny Készletek esetében
Penny Stock Trading
Hogyan lehet befektetni a Penny Készletekbe kezdőknek
Vállalati pénzügyek
Miért végezne el egy társaság fordított részvényfelosztást?
Eszközök az alapvető elemzéshez
A részvényhígítás veszélyei
Partner linkekKapcsolódó feltételek
Hígítás meghatározása Hígítás akkor fordul elő, amikor egy társaság új részvényeket bocsát ki, ami csökkenti a jelenlegi részvényesek tulajdonosi részesedését az adott társaságban. többet megtudhat a hígításellenes rendelkezésről A hígításgátló rendelkezés megóvja a befektetőket a későbbi részvénykibocsátások miatti hígításoktól, alacsonyabb áron, mint az eredetileg fizetett befektető. tovább Kövesse a nyilvános ajánlatot (FPO) A folytatott nyilvános ajánlat (FPO) egy részvénytársaság által kibocsátott részvénytársaság által kibocsátott részvény, amelynek részvényei már tőzsdén szerepelnek. további változó részvények meghatározása és példa A változó részvények egy adott részvény kereskedésére rendelkezésre álló részvények száma. Nem tartalmazza a szorosan megtartott vagy korlátozott részvényeket. több magántulajdon A magántulajdonban olyan vállalkozások értendők, amelyek nem kínáltak nyilvános részvényeket nyilvános tőzsdén történő kereskedelemre. több If-konvertált módszer meghatározása A befektetők az if-converted módszert használják az átváltható értékpapírok értékének kiszámításához, ha azokat új részvényekké konvertálták. Ezenkívül összehasonlítja az EPS-t a hígított EPS-del. több