A befektetők száma továbbra is növekszik, akik befektetési portfóliójukat a személyes értékekkel akarják összehangolni, de egy ilyen portfólió felépítése messze nem egyértelm.
A fenntartható és felelősségteljes beruházások iránti gyorsan növekvő kereslet ellenére a terület még mindig kezdődik, és a fejlődés korai szakaszában van. A rendelkezésre álló rengeteg választás félelmetes kihívást is jelent a befektetők számára, akik pozitív hatást akarnak elérni, de nem tudják, hová kezdjék. Egyesek zavarosak a különféle címkék, például a környezetvédelem, a szociális és kormányzás (ESG), a beruházások befolyásolása és a társadalmilag felelős beruházások (SRI) miatt, mások attól tartanak, hogy a hozamokat fel kell áldozniuk, és késleltetniük kell pénzügyi céljaik elérését. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: Befektetés-beruházás: változás és nyereség .)
A pénzügyi elemzés szintén kihívást jelentő feladat. Tekintettel az SRI-témájú befektetési termékek rövid tapasztalataira, korlátozott mennyiségű adat származhat, amelyekből növekszik a kockázatkezelés és a teljesítményvárakozások meghatározásának nehézsége.
Dan Kern, a bostoni TFC Financial Management befektetési igazgatója, az alapokon alapuló befektetések világában történő navigálás elősegítése érdekében négy fő tanácsot tartalmaz.
1. Definiálja a célokat
Bármely befektetési portfólióban az első és legfontosabb lépés a célok meghatározása. A felelősségteljes befektetés nem különbözik egymástól. A tanácsadóknak együtt kell működniük az ügyfelekkel annak kiderítésében, hogy mi az elsődleges motívumaik, milyen személyes értékeket szeretnék hozzáigazítani befektetéseikhez, az időhorizonthoz és a pénzügyi célokhoz. A puszta jó cselekedet, bár csodálatos, nem elég egy életképes megközelítés kialakításához.
Az ESG tényezők használata jó indulás a Betterment online befektetési szolgáltató cég szerint, amely bemutatta saját SRI portfólióját. Az ESG-mutatók segíthetik a befektetőket azoknak a vállalkozásoknak vagy iparágaknak a feltérképezésében, amelyekben a nemkívánatos üzleti gyakorlatok miatt csökkenteni akarják az expozíciót, és fordítva: azokat, amelyeket támogatni akarnak.
2. Válassza el a „Nice to Haves” -et a „Must Haves” -től
Kern figyelmezteti, hogy az átlagos befektető számára lehetetlen olyan kölcsönös keresési vagy tőzsdei alapot találni, amely megfelel a személyes értékek listáján szereplő minden egyes kritériumnak. Ezért fontos, hogy rugalmas maradjon, és különbséget tegyen az elsődleges és a másodlagos kérdések között. Számos alap egy vagy több témát követ, például a tiszta energiát vagy az emberi jogokat, amelyet képernyőként alkalmaznak a meglévő stratégiákra konkrét részesedések hozzáadásához vagy kizárásához. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: Ezek az SRI-alapok a nők szerepének erősítésére összpontosítanak .)
Másrészről azok a befektetők, akik nem hajlandók engedményeket tenni a személyes értékek vonatkozásában, valószínűleg egy külön kezelt számlára korlátozódnak, mind a befektetési, mind az SRI célok elérése érdekében. Ennek végrehajtása azonban magasabb díjakat, valamint aktívabb és személyesebb részvételt jelent.
3. Ismerje meg a pénzügyi következményeket
Noha nincs olyan bizonyíték, amely alátámasztaná azt a közvéleményt, miszerint az SRI-alapok teljesítménye rosszabb, mint a hagyományos alapoké, bizonyos stratégiákhoz, különösen rövid távon, pénzügyi stratégiákkal lehet társulni. Például egy fosszilis tüzelőanyag-mentes vagy alacsony szén-dioxid-kibocsátású alap alulteljesítheti a széles részvénypiacot, amikor az olajárak emelkednek - mutat rá Kern.
Összességében egyre növekvő adathalmaz kezd felfedni, hogy az SRI-alapok ugyanolyan jól működnek, mint a szokásos részvényalapok, mindaddig, amíg a díjak összehasonlíthatók. A Morningstar adatok CNBC elemzése szerint a fenntartható / felelősségteljes portfóliókra nincs jelentős teljesítménybüntetés. A 2013. évi meta-elemzés szerint körülbelül 75% nem mutatott különbséget a teljesítményben sem pozitív, sem negatív.
4. Végezze el az átvilágítását
Nem minden társadalmilag felelős beruházás történik egyenlővé. A magas színvonalú befektetést meghatározó szokásos tényezők ugyanolyan fontosak az SRI-társaik értékelésekor. Az olyan mutatókat, mint az alapkezelő minősége, a múltbeli teljesítmény és a kiadási arányok, nem szabad figyelmen kívül hagyni vagy veszélyeztetni, csak az SRI szabványok teljesítése érdekében - hangsúlyozta Kern.
Alsó vonal
Nincs mágikus képlet sem a társadalmilag felelős beruházásokhoz fordítandó eszközök arányára, sem arra, hogy mely típusú stratégiák vannak a legmegfelelőbbek. Csakúgy, mint a hagyományos portfóliók, az SRI-beruházás az egyes ügyfelektől, azok céljaitól és személyes törekvéseitől, valamint a kockázattolerancia képességétől is függ. De az ilyen árnyalatoktól függetlenül, a konkrét határok meghatározása és a megfelelő cselekvési terv kidolgozása elősegíti a befektetők számára, hogy a legtöbbet hozhassák ki becsületes szándékaikból. (További információ: Társadalmilag felelős részvények: Bünteti-e a jó cselekedetek profitot?)
