Tartalomjegyzék
- Intézményi értékpapírok
- A gazdagok gazdagabbá válnak
- A középosztály gazdagítása
- Alsó vonal
Morgan Stanley nevet vagy annak egy részét osztja meg a JPMorgan Chase & Co.-val (JPM), és ez nem véletlen. A Morgan Stanleyben található „Morgan” JP Morgan unokája. A társaságot Henry S. Morgan, Harold Stanley és mások alapították 1935-ben. A Morgan Stanley-t befektetési bankként hozták létre, de ez is jóval több. A Morgan Stanley kereskedelmi banki tevékenysége például a Wells Fargo & Co. (WFC), az USA Bancorp (USB) és hasonló kiskereskedelmi üzletekkel versenytársa.
A 2018. pénzügyi évre vonatkozóan a vállalat rekordkiányos 17, 2 milliárd dolláros éves bevételt jelentett, szemben az előző évi 16, 8 milliárd dollárral. 2019. július 18-án Morgan Stanley 10, 6 milliárd bevétellel számolt be a második negyedéves eredményről, 11, 6% -kal magasabb a tavalyi azonos időszakhoz képest, a nettó bevétel pedig 33, 3% -kal növekedett.
Kulcs elvihető
- A Morgan Stanley vezető globális befektetési bank és vagyonkezelő cég, világszerte több mint 60 000 embert foglalkoztat. A társaság elsősorban három fő egységből keres pénzt: intézményi értékpapírok, vagyonkezelés és befektetési menedzsment. 2018-ban a társaság rekordos bevételeket és nyereséget könyvelt el..
Intézményi értékpapírok
A Morgan Stanley három fő üzleti egysége az intézményi értékpapírok, a vagyonkezelés és a befektetéskezelés. Az intézményi értékpapírok a Morgan Stanley legnagyobb pénzeszköze, amelynek nettó árbevétele 6, 1 milliárd dollár volt a 2018-os pénzügyi évben.
Az intézményi értékpapírok ügyfelei vállalatok, kormányok, pénzügyi intézmények és magas-rendkívül magas nettó értékű ügyfelek. Ez az üzleti szegmens olyan szolgáltatásokat kínál, mint például befektetési banki szolgáltatások, értékesítés és kereskedelem, valamint egyéb termékeket, például vállalati hitelezési tevékenységeket. A 2018 pénzügyi évben a befektetési banki bevételek 23, 7% -kal, az értékesítés és kereskedelem 9, 7% -kal, az egyéb szolgáltatások pedig 17, 7% -kal növekedtek 2017-hez képest.
A Morgan Stanley befektetési banki karja pénzt szerez azáltal, hogy díjakat számít fel a tanácsadási szolgáltatásokért, például átszervezések, fúziók és felvásárlások. 2018-ban a Morgan Stanley világszerte az első helyet foglalja el az egyesülések és akvizíciók, valamint az IPO-k területén. A jegyzés egy része magában foglalja az értékpapírok kibocsátását és a hitelek szindikálását. Az értékesítés és a kereskedelem szempontjából a Morgan Stanley nyereséget szerez, ha piaci szereplőként működik az ügyfelek pénzügyi instrumentumok vásárlásain és eladásánál.
A gazdagok gazdagabbá válnak
A Morgan Stanley vagyonkezelési tevékenységei - amelyek pénzügyi szolgáltatásokat és megoldásokat kínálnak az egyéni befektetők, valamint a kis- és középvállalkozások / intézmények számára - 16 000 szakember szolgáltatásait igénylik a világ minden tájáról. Morgan Stanley mintegy 3, 5 millió ember tanácsadója, és több mint 2 trillió dollár vagyonnal rendelkeznek.
A Morgan Stanley termékeket és szolgáltatásokat kínál bróker- és befektetési tanácsadással, nyugdíjazási tervekkel, valamint pénzügyi és vagyontervezési szolgáltatásokkal. A Wealth Management 2018. évi nettó bevétele 2017-hez képest mérsékelten emelkedett az eszközkezelési bevételek és a nettó kamatbevétel növekedésének eredményeként.
A piaci felértékelődés és a nettó pozitív folyamatok növelték az eszközkezelésből származó bevételeket, ám ezeknek a bevételeknek egy részét ellensúlyozta az átlagos díjszabás csökkenése. Például Morgan Stanley pénzt keres a díjalapú ügyfelekből azáltal, hogy eszközeik szerződéses százalékát számlákkal számolja fel, amelyeket általában nem eszközosztály vezet. A díjak 2017-ben és 2018-ban ismét csökkentek.
Összességében a Wealth Management nettó bevétele 4, 1 milliárd dollár volt, az adózás előtti 24, 4% -os pótlólagos pálcával a vállalati jövedelem több mint egyharmadáért felelős volt, annak ellenére, hogy a bevétel kevesebb mint felét képviselte.
A középosztály gazdagítása
A Investment Management, a Morgan Stanley legkisebb osztálya, munkájának nagy részét intézményi befektetőkkel végzi. Ez magában foglalja az alapítványokat, az állami szervezeteket, az állami befektetési alapokat és a biztosítótársaságokat. 2017-ben a Befektetési Menedzsment divízió nettó bevétele 22% -kal nőtt 2016-hoz képest. 2018-ban az eszközkezelési bevételek rekordszintű 2, 6 milliárd dollárt értek el, tükrözve a magasabb eszközszintet és a pozitív folyamatokat.
A nettó bevétel a befektetési menedzsment csoportban két helyről származik - mind a befektetések, mind az eszközkezelés -, amelyek mindkét esetben 2018-ban növekedtek. A Morgan Stanley pénzt szerez beruházásokból bizonyos zártvégű alapokon keresztül, amelyeket általában hosszú távú felértékelés céljából tartanak, és amelyek értékesítésnek vannak kitéve. korlátozásokat. Másrészt az eszközkezelés külön szerződéses megállapodások révén keresi megtartását. Ennek egyik példája a teljesítményalapú díjak megszerzése, amelyek a pénzkezelő befektetései által elért felértékelődés százalékán alapulnak.
Alsó vonal
A gazdaság kevés bizonyosságot kínál, de itt van néhány ezek közül. A felállított és a megalapított vállalatok továbbra is pénzt fognak szerezni. A befektetési vállalkozások, legalábbis a belátható jövőben, sokkal ügyesebbek lesznek a források gyűjtésében, mint a legjobb társfinanszírozási webhelyek. Ezt szem előtt tartva konzervatív fogadás, hogy Morgan Stanley továbbra is milliárd dollárt keres.
