Az ókori civilizációk korától a modern korig az arany volt a világ választott pénzneme. Manapság a befektetők az aranyat elsősorban a politikai nyugtalanság és az infláció elleni védelem céljából vásárolják meg. Ezen túlmenően számos kiváló befektetési tanácsadó az átfogó portfóliókockázat csökkentése érdekében nyersanyagok, köztük az arany portfólióelosztását javasolja.
Fedezzük fel az aranyba való befektetés számos lehetőségét, ideértve a veretlen (azaz aranyrudat), a befektetési alapokat, a határidős ügyfelek, a bányászati társaságokat és az ékszereket. Néhány kivétellel csak a veretlen arany, határidős ügyletek és egy maroknyi speciális alap biztosítja az arany közvetlen befektetési lehetőségét. Az egyéb befektetések értékének egy részét más forrásokból nyerik.
Aranyrúd
Ez valószínűleg a közvetlen aranytulajdonos legismertebb formája. Sokan úgy gondolják az aranyat, mint a Fort Knoxban tartott nagy aranyrudat. Valójában az aranyrúd a tiszta vagy szinte tiszta arany bármilyen formája, amelynek súlyát és tisztaságát igazolták. Ide tartoznak bármilyen méretű érme, rudak stb. Biztonsági okokból általában az aranyrudakhoz sorozatszámot is csatolnak.
Noha a nehéz aranyrudak lenyűgöző látványosságot jelentenek, nagy méretük (legfeljebb 400 trójai uncia) számukra likviditássá teszi őket, ezért költséges a vétel és eladás. Végül is, ha egy nagy, 100 000 dolláros értékű aranyléc birtokában van a teljes aranytartalma, és úgy dönt, hogy 10% -ot elad, akkor nem tudja pontosan lerúgni a bár végét, és eladni. Másrészről, a kisebb méretű rudakban és érmékben tartott veretlenek sokkal több likviditást biztosítanak, és ez az aranytulajdonosok körében nagyon gyakori.
Arany érmék
Az évtizedek óta nagy mennyiségű aranyat bocsátottak ki szuverén kormányok szerte a világon. Az érméket általában a befektetők vásárolják meg a magánkereskedőkből, körülbelül 1-5% -os prémiummal, az alapul szolgáló arany értékük felett.
A veretlen érmék előnyei a következők:
- Az áraik kényelmesen elérhetők a globális pénzügyi kiadványokban. Az aranyérméket gyakran kisebb méretben (egy uncia vagy annál kevesebb) vernek fel, így az aranyba való befektetés kényelmesebb módja, mint a nagyobb rudakban. Megbízható kereskedők minimális kereséssel találhatók meg, és sok nagyvárosban találhatók.
Vigyázat : A régebbi, ritka aranyérmék numizmatikus vagy „gyűjtői” értékkel bírnak az arany mögöttes értékén felül és túl. Szigorúan az aranyba történő befektetés érdekében koncentráljon a széles körben forgalmazott érmékre, és hagyja a ritka érméket a gyűjtőknek.
Néhány széles körben forgalmazott aranyat tartalmaz a dél-afrikai krugerrand, az amerikai sas és a kanadai juharlevél.
Az aranyfémekkel kapcsolatos fő problémák az, hogy a tárolási és biztosítási költségek, valamint a kereskedő viszonylag nagy feláruk egyaránt akadályozzák a profitpotenciált. Az aranyrúd vásárlása az arany értékébe való közvetlen befektetés is, és az arany árának minden dollárváltozása arányosan megváltoztatja gazdaságainak értékét. Más aranybefektetések, például a befektetési alapok, kisebb dollárösszegekben végezhetők, mint a veretlen arany, és előfordulhat, hogy azoknak nincs olyan közvetlen közvetlen kitettségük, mint a veretlen euróövezeteknél.
Arany ETF-ek és befektetési alapok
Az aranyfémek közvetlen vásárlásának alternatívája az arany alapú tőzsdén forgalmazott alapokba történő befektetés. Ezeknek a speciális instrumentumoknak minden részesedése rögzített aranymennyiséget képvisel, például uncia egytizedét. Ezeket az alapokat ugyanúgy meg lehet vásárolni vagy eladni, mint a részvényeket, bármilyen bróker vagy IRA számlán. Ez a módszer ennélfogva könnyebb és költséghatékonyabb, mint a bár vagy érme közvetlen birtoklása, különösen a kisbefektetők számára, mivel a minimális befektetés csak az ETF egy részvényének ára. Ezen alapok éves költségaránya gyakran kevesebb, mint 0, 5%, sokkal kevesebb, mint sok más befektetés díjai és költségei, ideértve a legtöbb befektetési alapot is.
Számos befektetési alap szokásos portfóliójuk részeként aranykulcsot és aranyszolgáltató céget birtokolja, ám a befektetőknek tudniuk kell, hogy csak néhány befektetési alap kizárólag az aranybefektetésre összpontosít; legtöbbjük számos más árut birtokol. A kizárólag az aranyra orientált befektetési alapok fő előnyei a következők:
- Olcsó és alacsony minimális beruházás szükségesDiversifikáció a különböző vállalatok közöttA brókerszámlán való tulajdonjog megkönnyítése vagy az IRANo egyéni vállalkozás kutatása szükséges.
Egyes alapok a bányászati társaságok indexeibe fektetnek be, mások közvetlenül az aranyárakhoz vannak kötve, míg mások mások aktívan kezelik. Olvassa el a tájékoztatókat további információkért. A hagyományos befektetési alapokat általában aktívan kezelik, míg az ETF-ek egy passzív indexkövetési stratégiát követnek, és ennélfogva alacsonyabb költséghányaduk van. Az átlagos aranybefektető számára azonban a befektetési alapok és az ETF-ek általában a legegyszerűbb és legbiztonságosabb módszer az aranyba történő befektetéshez.
Arany határidős ügyletek és opciók
A határidős ügyletek egy adott mennyiségű elem, ebben az esetben arany, vételére vagy eladására vonatkozó szerződések a jövőben egy adott időpontban. A határidős ügyletekkel nem szerződéses részvényekkel, hanem előre meghatározott aranymennyiséggel kereskednek. Mivel ez az összeg nagy lehet (például 100 troy uncia x 1000 USD / uncia = 100 000 USD), a határidős ügyfelek jobban megfelelnek a tapasztalt befektetők számára. Az emberek gyakran használnak határidős ügyleteket, mert a jutalékok nagyon alacsonyak, és a fedezeti követelmények sokkal alacsonyabbak, mint a hagyományos részvénybefektetéseknél. Egyes szerződések dollárban, míg mások aranyban teljesülnek, így a befektetőknek figyelniük kell a szerződés specifikációira, hogy elkerüljék, hogy az elszámolás napján 100 uncia aranyat szállítsanak. (Erről bővebben olvashat az arany- és ezüst határidős szerződésekben .)
A határidős opciók alternatívát jelentenek a határidős ügyletek végleges vásárlására. Ezek lehetőséget adnak az opció tulajdonosának arra, hogy egy határidőn belül, előre meghatározott áron megvásárolja a határidős ügyleteket. Az opció egyik előnye, hogy egyaránt kihasználja az eredeti befektetését és korlátozza a veszteségeket a fizetett árhoz. A fedezettel vásárolt határidős ügyletek megkövetelhetnek több tőkét, mint eredetileg befektettek, ha a veszteségek gyorsan növekednek. Az arany jelenlegi értékén alapuló határidős befektetésekkel ellentétben az opció hátránya, hogy a befektetőnek díjat kell fizetnie az arany mögöttes értékéhez az opció birtoklása érdekében. A határidős ügyletek és opciók ingatag jellege miatt sok befektető számára alkalmatlanok lehetnek. Ennek ellenére a határidős ügynökségek továbbra is a legolcsóbb (jutalékok + kamatköltségek) arany vásárlására vagy eladására, ha nagy összegeket fektetnek be.
Aranybányászati társaságok
A bányászatra és finomításra szakosodott cégek is profitálnak az emelkedő aranyárból. Az ilyen típusú társaságokba történő befektetés hatékony módja lehet az arany nyereségének, és alacsonyabb kockázatot hordozhat, mint más befektetési módszerek.
A legnagyobb aranybányászati társaságok kiterjedt globális tevékenységekkel büszkélkedhetnek; ezért sok más nagyvállalat számára közös üzleti tényezők játszanak szerepet egy ilyen beruházás sikerében. Ennek eredményeként ezek a vállalatok továbbra is profitot mutathatnak lapos vagy csökkenő aranyárak idején. Ennek egyik módja az, hogy üzleti tevékenységük szokásos részeként fedezik az aranyárak esését. Néhányan ezt teszik, mások nem. Ennek ellenére az aranybányászati társaságok biztonságosabb módszert nyújthatnak az aranyba történő befektetéshez, mint a veretlen bírság közvetlen tulajdonjoga révén. Ugyanakkor az egyes vállalatok kutatása és kiválasztása a befektető részéről megfelelő gondosságot igényel. Mivel ez időigényes törekvés, sok befektető számára ez valószínűleg nem kivitelezhető.
Arany ékszerek
A globális aranytermelés nagy részét ékszerek készítésére használják. A világ népességének és gazdagságának évenkénti növekedésével az ékszergyártásban felhasznált arany iránti igény idővel növekedni fog. Másrészt az aranyékszer-vásárlókról kiderül, hogy kissé árérzékenyek, kevesebbet vásárolnak, ha az ár gyorsan emelkedik.
Ékszer kiskereskedelmi áron történő vásárlása jelentős felárat jelent - akár az arany mértéke 400% -ra is meghaladhatja. Jobb ékszer-olcsóbb árut találhat az ingatlan-eladásokon és aukciókon. Az ékszer ilyen módon történő vásárlásának előnye, hogy nincs kiskereskedelmi jelölés; hátránya az értékes darabok keresésére fordított idő. Ennek ellenére az ékszerbirtoklás a legélvezetesebb módja az arany birtoklásának, még akkor is, ha ez befektetési szempontból nem a legjövedelmezőbb. Művészeti formaként az arany ékszerek gyönyörűek. Beruházásként közepes - kivéve, ha az ékszerész vagy.
Alsó vonal
Azok a nagyobb befektetők, akik szeretnének közvetlen kitettséget tenni az arany árának, inkább az aranyba való közvetlen befektetésük mellett részesülhetnek. Van egy szintű kényelem, ha fizikai eszköz birtoklása nem pusztán egy darab papír. A hátránya a kezdeti vásárláskor fizetett arany értékének enyhe prémium, valamint a tárolási költségek.
A kissé agresszívabb befektetők számára a határidős ügyletek és az opciók minden bizonnyal meg fogják csinálni a trükköt. De, vásárló vigyázzon: ezek a befektetések az arany árának származékai, és éles felfelé és lefelé mozogást látnak, különösen ha fedezettel történnek. Másrészt a határidős ügyletek valószínűleg a leghatékonyabb módja az aranyba történő befektetésnek, kivéve azt a tényt, hogy a szerződéseket időnként meg kell hosszabbítani, amint lejárnak.
Az a gondolat, hogy az ékszerek befektetés, magasztos, de naiv. Túl nagy a különbség a legtöbb ékszer ára és aranyértéke között, hogy valódi befektetésnek lehessen tekinteni. Ehelyett az átlagos aranybefektetőnek fontolóra kell vennie az aranyorientált befektetési alapokat és ETF-eket, mivel ezek az értékpapírok általában az aranyba történő befektetés legegyszerűbb és legbiztonságosabb módját nyújtják.
