Az összes pénzügyi szervezetnél az a tudás, hogy mit csinálnak, ugyanolyan bonyolult lehet, mint a befektetések ismerete. Az Értékpapír- és Tőzsdebizottság (SEC) és a Pénzügyi Ipari Szabályozó Hatóság (FINRA) - korábban az Értékpapír-kereskedők Országos Szövetsége (NASD) - az Egyesült Államok pénzügyi rendszerének két legfontosabb szabályozó testülete, ám ezeknek nagyon eltérő hatálya van. és célok.
A SEC
A SEC elsődleges küldetése a befektetők védelme és az értékpapírpiacok integritásának fenntartása (mind a hivatalos tőzsdei, mind a tőzsdén kívüli tőzsdék). A SEC emelkedett az 1929-es nagy tőzsdei összeomlás hamujából. A visszaesés és az azt követő nagy gazdasági depresszió után a tőzsde iránti közbizalom minden idők legalacsonyabb szintjére esett. Ennek eredményeként a Kongresszus elfogadta az 1933-os értékpapír-törvényt és az 1934-es értékpapír-csere-törvényt . E törvények célja a befektetők bizalmának helyreállítása két fő elven keresztül:
- A nyilvánosság számára értékpapírokkal foglalkozó társaságoknak valósnak és átláthatónak kell lenniük vállalkozásaikkal és a befektetés kockázataival kapcsolatban. Az értékpapírokat értékesítő és kereskedő vállalkozásoknak (brókerek, kereskedők és tőzsdék) minden befektetőt tisztességesen és őszintén kell kezelniük.
Amikor ezeket az értékpapír-törvényeket elfogadták, a SEC-t létrehozták azok végrehajtására. Céljuk és továbbra is a piacok stabilitásának előmozdítása, és ami a legfontosabb, a befektetők védelme.
FINRA
Noha a szabályozási hatáskörrel rendelkezik, a FINRA nem része a kormánynak. Ez egy non-profit szervezet, és az Egyesült Államok értékpapír-iparának legnagyobb önszabályozó szervezete (SRO) (az SRO tagsági alapú szervezet, amely szövetségi törvények alapján hoz létre és hajt végre a tagok számára szabályokat). A FINRA a brókerkereskedők engedélyezése és szabályozása területén élen jár. A SEC felügyeli a FINRA-t.
Alsó vonal
Összefoglalva: a SEC felel az igazságosság biztosításáért az egyes befektetők számára, a FINRA pedig a gyakorlatilag az összes amerikai tőzsdei bróker és brókercég felügyelete.
