A társaságok pénzügyi kimutatások készítését készítik, amelyek tükrözik üzleti tevékenységüket és jövedelmezőségüket az egyes elszámolási időszakokban. A három fő pénzügyi kimutatás a mérleg, az eredménykimutatás és a cash flow-k kimutatása. A pénzforgalmi kimutatás megmutatja, hogy egy társaság mennyire kezeli a készpénzt a működésének és a bővítési erőfeszítéseknek a finanszírozására., megvizsgáljuk a mérleg és az eredménykimutatás közötti különbségeket.
Mérleg
A mérleg a társaság eszközeit, forrásait és saját tőkéjét mutatja. Az összes eszköznek meg kell egyeznie a kötelezettségek és a saját tőke összegével. A mérleg azt mutatja meg, hogy egy társaság hogyan működteti eszközét és hogyan finanszírozza ezeket az eszközöket, a kötelezettségek szakaszban felsoroltak szerint. A saját tőke az eszközök és a kötelezettségek, illetve a részvényesek számára fennmaradó pénz különbsége, ha minden tartozást visszafizettek. A befektetők és a hitelezők elemezik a mérleget, hogy megtudják, hogyan működteti a társaság vezetése erőforrásait.
A mérleg legfontosabb területeinek és a befektetők által elmondottak legmegfelelőbb elemzése érdekében egy példát mutatunk be.
Apple Inc. (AAPL)
Az alábbiakban látható az Apple mérlege, a 2017-es pénzügyi év végén, éves 10K kimutatásukból.
Forgóeszközök
A felső rész a forgóeszközöket tartalmazza, amelyek rövid távú eszközök, amelyeket általában kevesebb, mint egy év alatt használnak fel.
- A forgóeszközök teljes összege pénzügyi év végén 128, 6 milliárd dollár volt (kékkel kiemelve). A készpénz összege meghaladta a 20 milliárd dollárt.
Saját tőke
- Az Apple elmaradt nyeresége 98 milliárd dollár volt, és az a pénz nem osztalékként került kifizetésre, hanem a társaság birtokában volt, hogy újra befektesse üzleti tevékenységébe, vagy adósságot fizessen. A saját tőke megegyezik a vállalkozás összes eszközével, levonva a teljes kötelezettségét, és hasznos a társaság pénzügyi helyzetének kiszámításához. A saját tőke egy vállalat nettó vagy nettó értékét képviseli, amely az Apple számára 134 milliárd dollárt tett ki. Saját tőke: az összes kötelezettség, például adósság megfizetése után fennmaradó pénz a felszámolás esetén, és a részvényeseknek visszafizetett összeg.
Jövedelem kimutatás
Az eredménykimutatás, amelyet gyakran eredménykimutatásnak neveznek, a bevételeket, költségeket és költségeket mutatja egy olyan időszakra, amely tipikusan pénzügyi negyedév vagy pénzügyi év. Az eredménykimutatás biztosítja a befektetők számára, hogy a társaság nyereséget vagy veszteséget generál-e az adott időszakban. Ezenkívül az eredménykimutatás értékes információkat tartalmaz a társaság bevételéről, értékesítéséről és költségeiről.
JC Penney Company Inc. (JCP)
Az alábbiakban a JC Penney éves 10K kimutatásából származó jövedelemkimutatás szerepel a 2017. pénzügyi év végén.
A felső rész tartalmazza az időszak összes bevételét vagy értékesítését.
- A nettó árbevétel, más néven bevétel, 2017-ben 12, 5 milliárd dollár volt. A bevételeket és az értékesítéseket a társaság legfontosabb sorának tekintik, mivel ezek az eredménykimutatás tetején találhatók. Az eladott áruk költsége 8, 1 milliárd dollár volt, és az áruk és szolgáltatások előállításának költségeit képviseli az időszakban. A COGS közvetlen költségek, és csak a gyártási folyamat költségei. Az eladási, általános és adminisztratív költségek az egyéb kiadások, amelyek nem közvetlenül kapcsolódnak a termeléshez. A JC Penney esetében az SG&A 3, 4 milliárd dollár volt. A teljes költség vagy ráfordítás 12, 39 milliárd dollár volt az év során. A működési bevétel 116 millió dollár volt, miután kivonták a teljes költségeket az összes bevételből. A nettó 325 millió dolláros kamatkiadás az adósságszolgálat költségeit tükrözi, és a JC Penney-t az év vörös szintjére helyezi. Az év nettó jövedelme 116 millió veszteség volt. A nettó jövedelmet gyakran nettó nyereségnek vagy az alsó sornak nevezik, mivel az a végső szám, és az eredménykimutatás alján található.
JC Penney kiváló példa a teljes pénzügyi helyzet áttekintésének fontosságára. Noha a felszínen 12, 5 milliárd dolláros bevétel tűnik lenyűgözőnek, az adósságköltségek figyelembe vételével a társaság veszteséget szenvedett az évre. Érdemes megjegyezni, hogy bármely vállalkozás pénzügyi adatainak összehasonlítása akkor működik a legjobban, ha több időszakon keresztül összehasonlítják ugyanazon iparág cégeivel.
Buktatók
A mérleg kimutatja, hogy mi rendelkezik a társasággal (eszközök) és tartozásokkal (kötelezettségek), valamint a hosszú távú befektetésekkel. A befektetők megvizsgálják a mérleget annak jelzése érdekében, hogy a társaság vezetése mennyire hatékonyan használja adósságait és eszközeit annak érdekében, hogy végül olyan bevételt generáljon, amelyet átvesznek az eredménykimutatásba.
Az eredménykimutatás megmutatja egy társaság pénzügyi helyzetét, vagy azt, hogy egy társaság jövedelmező-e vagy sem. Mind a bevételeket, mind a költségeket szorosan nyomon követjük, mivel döntő jelentőségűek a vezetőség számára a bevétel növekedéséhez, miközben a költségeket ellenőrzés alatt tartják. Például egy vállalat bevétele növekszik, de ha a kiadások gyorsabban növekednek, mint a bevétel, a társaság végül veszteséget szenvedhet. Általában a befektetők és elemzők nagy figyelmet fordítanak az eredménykimutatás működési szakaszára, hogy felmérjék, mennyire hatékonyan működik a társaság.
Ugyanakkor nyugodtan mondhatjuk, hogy mindkét nyilatkozatot a befektetők és az elemzők megvizsgálják, mivel ezek határozottan jelzik bármely társaság jelenlegi állapotát és jövőbeli kilátásait.
