Tartalomjegyzék
- A korreláció képlete
- Általános hibák a korrelációval
- Összefüggés keresése az Excel programban
A korreláció két változó lineáris kapcsolatát méri. Az egyes változók varianciájának mérésével és összekapcsolásával a korreláció jelzi a kapcsolat erősségét. Vagy másként fogalmazva, a korreláció megválaszolja a kérdést: Mennyibe magyarázza az A változó (a független változó) a B változót (a függő változó)?
Kulcs elvihető
- A korreláció a két változó közötti variáció statisztikai lineáris megfelelése. Pénzügyben a korrelációt az elemzés több aspektusában is használják, beleértve a számítást vagy a portfólió szórását is.A számítások közötti korreláció időigényes, de az olyan szoftverek, mint az Excel, könnyen kiszámíthatók.
A korreláció képlete
A korreláció számos fontos és kapcsolódó statisztikai fogalmat egyesít, nevezetesen a varianciát és a szórást. A variancia a változó szórása az átlag körül, a szórás pedig a variancia négyzetgyöke.
A képlet:
Mivel a korreláció két változó lineáris kapcsolatát kívánja megbecsülni, valóban szükség van annak megvizsgálására, hogy mekkora a kovariancia e két változóval, és milyen mértékben tükrözi ezt a kovarianciát az egyes változók standard eltérései külön-külön.
Általános hibák a korrelációval
Az egyetlen leggyakoribb hiba, ha feltételezzük, hogy a +/- 1-re közeledő korreláció statisztikailag szignifikáns. A +/- 1-re közeledő olvasmány határozottan növeli a tényleges statisztikai szignifikancia esélyét, de további tesztelés nélkül lehetetlen tudni. A korreláció statisztikai tesztelése számos okból bonyolulttá válhat; egyáltalán nem egyértelmű. A korreláció kritikus feltételezése az, hogy a változók függetlenek, és a közöttük fennálló kapcsolat lineáris. Elméletileg ezeket az állításokat kipróbálná annak meghatározására, hogy megfelelő-ea korrelációs számítás.
Ne feledje, hogy a két változó közötti korreláció NEM jelenti azt, hogy A okozta B-t, vagy fordítva.
A második leggyakoribb hiba az, hogy elfelejti normalizálni az adatokat egy közös egységre. Ha két béta korrelációját számítja, akkor az egységek már normalizálva vannak: maga a béta az egység. Ha azonban a készleteket korrelálni szeretné, kritikus, ha normalizálja őket a százalékos hozammal, és nem a részvényárfolyam-változásokkal. Ez túl gyakran fordul elő, még a befektetési szakemberek körében is.
A részvényár-korreláció szempontjából alapvetően két kérdést tesz fel: Mi az a hozam egy bizonyos időszakonként, és hogyan viszonyul ez a hozam egy másik értékpapír hozamához ugyanazon időszak alatt? Ezért is nehéz a részvényárak összefüggése: Két értékpapír esetében nagy a korreláció, ha a hozam napi százalékos változása az elmúlt 52 hétben, de alacsony korreláció, ha a hozam havi változások az elmúlt 52 hétben. Melyik a jobb"? Valójában nincs tökéletes válasz, és ez a teszt céljától függ.
Összefüggés keresése az Excel programban
Számos módszer létezik a korreláció kiszámítására az Excelben. A legegyszerűbb, ha két adatkészletet egymás mellett kap, és használja a beépített korrelációs képletet:
Ez kényelmes módszer a két adatkészlet közötti korreláció kiszámítására. De mi van, ha korrelációs mátrixot kíván létrehozni egy sor adatkészletre? Ehhez az Excel Data Analysis pluginját kell használnia. A plugin megtalálható az Adatok lapon, az Elemzés alatt.
Válassza ki a visszatérési táblázatot. Ebben az esetben az oszlopok címe, tehát be kell jelölni a "Címkék az első sorban" négyzetet, hogy az Excel tudja ezeket címekként kezelni. Ezután dönthet úgy, hogy ugyanazon a lapon vagy egy új lapon nyomtat.
Ha megnyomja az enter billentyűt, az adatok automatikusan megtörténnek. Hozzáadhat némi szöveget és feltételes formázást az eredmény tisztításához.
