A felülről lefelé irányuló befektetési stratégia a gazdaság egészségi állapotának meghatározására (és arra, hogy ebben az időben még befektetni szeretne), a különféle ágazatok erősségéről, majd az ezen ágazatokban a legerősebb részvények megválasztásán alapul, hogy maximalizálja a hozamot. megtanulja, hogyan lehet pontosan meghatározni a legmelegebb szektorokat, amelyek magasabb (vagy alacsonyabb a medvepiacon) a tőzsdén, és hogyan azonosíthatja a benne lévő legjobb részvényeket.
Ha a piacelemzés kimutatta, hogy a piac felfelé halad és valószínűleg egy ideig folytatódik, akkor olyan részvényeket szeretne vásárolni, amelyek a legnagyobb potenciállal bírnak nagy nyertesekké. Csak azért, mert a piac magasabbra lép, nem azt jelenti, hogy az összes részvény jól teljesít, és egyesek nagymértékben felülmúlják mások teljesítményét. Ha medvepiacban vagyunk, és a befektető nem ellentétes a shortolással, akkor olyan részvényeket kereshetünk, amelyek valószínűleg a legrosszabb teljesítménnyel járnak, így szép profitot lehet elérni a rövid pozíciókban, amikor az árak csökkennek. A cikk hátralévő részében csak az emelkedő tendenciákra koncentrálunk, de ugyanezek az elvek vonatkoznak a csökkenő tendenciákra is.
Válassza ki a jobb szektorokat
Egyes ágazatok jobban teljesítenek, mint mások, tehát ha a piac magasabbra lép, akkor a legjobban teljesítő ágazatokban akarunk készleteket vásárolni. Más szavakkal, olyan ágazatokba akarunk befektetni, amelyek felülmúlják a teljes piacot.
A legforróbb szektorok megtalálásához több időkeretet szeretnénk áttekinteni. Két vagy három időkeretet tekintve kiválaszthatjuk azokat az ágazatokat, amelyek jelenleg nem csak jól teljesítenek, hanem hosszabb ideig mutatnak erőt. A figyelembe vett időkeretek személyenként változnak, az általános időkeretektől függően.
Csak azt a szektort akarjuk kiválasztani, amely a legjobban teljesítő szektorok számára a lista tetején vagy annak közelében leggyakrabban megjelenik. A felső két vagy három szektor kiválasztható, ha valamilyen diverzifikációra van szükség. Ezekben az ágazatokban fogjuk elhelyezni befektetési dollárunkat.
Megtekinthetjük az ágazati ETF-k diagramjait is. A tendenciát egy trendvonallal kell meghatározni, az ETF-nek pedig az erőt kell mutatnia, amikor az emelkedik a vonaltól. De még ennél is fontosabb: azt akarjuk, hogy a figyelmünket bizonyos részvényekre szűkítsük. (Tudjon meg többet arról, hogy az ETF-alapok hogyan segíthetik el az Ön befektetési stílusát az "ETF-ek az ágazati rotációs stratégiákban" alatt.)
Válassza ki a jobb részvényeket
Egyszerűen vásárolhatnánk egy kosarat a készletekből, amelyek tükrözik az egész szektorot, és ez meglehetősen jól meg is valósulhat meg, de jobban megtehetjük azáltal, hogy cseresznyezzük a szektoron belüli legjobb készleteket. Csak azért, mert egy ágazat magasabbra lép, nem azt jelenti, hogy az ágazat összes részvénye nagyszerű előadóművészek lesz, hanem néhányuk felülmúl; ezeket akarjuk portfóliónkban.
Az egyes készletek megtalálásának egyik folyamata megegyezik az ágazati elemzés módszerével. Az egyes szektorokon belül meg akarjuk találni azokat a készleteket, amelyek a legnagyobb áremelkedést mutatják. Ismét több időkeretet is megnézhetünk, hogy megbizonyosodjunk arról, hogy az állomány időben jól mozog-e. Azok a részvények, amelyek két vagy három időszakon belül teljesítettek a legjobban, azok a részvények, amelyeket portfóliónkban vásárolunk. Vizsgálja meg a legnépszerűbb szereplők listáit azáltal, hogy felrajzolja a vonalakat a diagramra. Meg kell határozni az árfolyamot, és a diagrammintákon alapuló profitcéloknak jelezniük kell a kockázatokhoz viszonyított magas nyereségeket.
Fontos megjegyezni, hogy van néhány egyéb tényező is, amelyet figyelembe kell venni egy részvény vásárlásakor. További szempontok, amelyeket figyelembe kell venni:
- Likviditás. A kis mennyiségű részvények vásárlása megnehezíti a tisztességes áron történő eladást, ha gyors felszámolás szükséges. Hacsak nem tapasztalt befektető / kereskedő, fektessen be olyan részvényekbe, amelyek napi pár százezer részvényt kereskednek. Ár. Sok befektető fél el a magas árú részvényektől, és vonzza az alacsony árú részvényeket. Kereskedjen olyan készletekkel, amelyek 5 dollár felett vannak, vagy lehetőleg magasabbak. Ez nem azt jelenti, hogy nincsenek "jó" olcsó, vagy nem "rossz" drágák, de ne kerülje el a készleteket csak azért, mert drága, vagy vásároljon készletet csak azért, mert dollárban olcsó.
Egy további megjegyzés: Az ETF-kereskedelem nagy utat tett meg az utóbbi években. Ha nem akarja több egyedi részvényt birtokolni, akkor találhat olyan ETF-et, amely ésszerűen közeli eredményeket hoz. Nincs probléma, ha konkrét ETF-eket vásárolnak, ha ezt részesítik előnyben, amely ésszerűen tükrözi, hogy az egyes részvényeket mi választották volna ki.
Kilépés és forgatás
Miközben ezen a folyamaton keresztül ment, nem garantálhatja, hogy rendkívüli hozamot fog elérni, jó lehetőséget kínál arra, hogy a piacon jobb hozamot érjen el. A pozíciók némi figyelemmel kísérése szükséges annak biztosítása érdekében, hogy ágazatai és készletei továbbra is támogatják-e a piacot. A befektetőnek tisztában kell lennie a túllépéssel is, amely túlzott jutalékokat eredményezhet; ezért több időkeretet használunk.
Ha részvényei vagy ágazatai azon időkereten belül kezdnek esni kedvezményektől, amikor elemezte őket, ideje átváltani a jól teljesítő ágazatokba. Az átfogó piaci elemzés útmutatást is ad arra vonatkozóan, mikor kell kilépnie a pozícióktól. Ha a megtartott készletek fő trendvonalai vagy a megfigyelt szektorok megszakadnak, ideje kilépni és új kereskedelmi jelölteket keresni. (További információ az „Ágazatforgatás: az alapvető tudnivalók” című szakaszban)
Alsó vonal
Ez a stratégia megköveteli a kereskedelem némi forgalmát, mivel az ágazatok és az ezen ágazatok vezető részvényei idővel változnak. A cél az, hogy olyan készletekben legyenek, amelyek a bikapiacokon magasabb piacot vezetnek, és ha nem ellentétesek a short ügyletekkel, akkor rövideknek kell lenniük a leggyengébb részvényekben, amelyek alacsonyabban vezetik a piacot a medvepiacok alatt. Ezt úgy végezzük, hogy megvizsgáljuk egy ideig a legforróbb ágazatokat (a bikapiac számára), majd megkeressük a legjobban teljesítő készleteket az ágazaton belül. Azáltal, hogy folyamatosan átadjuk az eszközöket a legjobban teljesítő részvényeknek, jó esélyünk van az átlag feletti hozamok elérésére.
A piacok elemzéséről és a részvénykiválasztásról további információt talál az "Intermarket Analysis" és a "Top-Down Technical Investing" részben.
