A piramisozás magában foglalja a jövedelmező pozíciók hozzáadását a jól teljesítő eszköz előnyeinek kihasználásához. Ez lehetővé teszi a nagy nyereség elérését a helyzet növekedésével. A legjobb, hogy megfelelő végrehajtása esetén nem kell növelnie a kockázatot., megvizsgáljuk a hosszú pozíciókban lévő piramisügyleteket, de ugyanezek a fogalmak alkalmazhatók a short ügyletekre is.
Félreértések a piramisozásról
A piramiszkodás nem "átlagolás", amely olyan stratégiára utal, amelyben vesztes pozíciót adnak hozzá az eredetileg fizetett árnál alacsonyabb áron, és ez ténylegesen csökkenti a pozíció átlagos belépési árát. A piramisozás hozzájárul ahhoz, hogy teljes mértékben kihasználják a nagy teljesítményű eszközök előnyeit, és ezáltal maximalizálják a megtérülést. Az átlagolás sokkal veszélyesebb stratégia, mivel az eszköz már inkább gyengeséget mutatott, mint erőt. (További részletek: Átlagolás: Jó ötlet vagy nagy hiba? )
A piramisozás szintén nem olyan kockázatos - legalábbis nem, ha megfelelően hajtják végre. Míg magasabb árakat fizetnek (hosszú pozíció esetén), ha egy eszköz erőssége mutatkozik, amely az eredeti pozíciók nyereségét csökkenti, ha az eszköz megfordul, addig a profit összege nagyobb lesz, ha csak egy pozíciót vesz fel.
Miért működik?
A piramisozás azért működik, mert a kereskedő csak valaha növeli azokat a pozíciókat, amelyek profitot generálnak és jeleket mutatnak a folyamatos erősségről. Ezeket a jeleket tovább lehet folytatni, mivel a részvények új csúcsokra ugrálnak, vagy az ár nem tér vissza a korábbi mélypontokhoz. Alapvetően kihasználjuk a trendeket azzal, hogy a tendencia minden hullámához hozzáadjuk pozíciónk méretét.
A piramisozás akkor is előnyös, ha a kockázatnak (a maximális veszteség szempontjából) nem kell növekednie, ha hozzáadunk egy nyereséges meglévő pozíciót. Az eredeti és a korábbi kiegészítések mindegyike nyereséget mutat, mielőtt új kiegészítést hajtanak végre, ami azt jelenti, hogy az újabb pozíciók esetleges veszteségeit a korábbi bejegyzések ellensúlyozzák.
Ugyanakkor, amikor egy kereskedő elkezdi a piramisozást, a hamarosan nyereség kérdése jelentősen csökken. Ahelyett, hogy kilépne a potenciális visszafordulás minden jeleiről, a kereskedő kénytelenebbnek kell lennie analitikusabbnak és figyelnie kell, hogy megnézze, vajon a visszafordítás csak lendület szünet vagy tényleges tendenciaváltozás. Ez azt is lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy előre látja, hogy egy adott lehetőségnek nem csak egy kereskedelmet kell folytatnia, hanem mozogva több ügyletet is folytathat.
Például ahelyett, hogy egy részvényen egyszerre 1000 részvényre kereskedne, a kereskedő „érezheti a piacot”, ha először 500 részvényt cserél, majd utána további kereskedéseket folytat, mivel profitot mutat. A piramiszkodás révén a kereskedő valóban nagyobb pozícióval járhat, mint az a 1000 részvény, amelyet esetleg egyetlen lövéssel forgalmazott, mivel három vagy négy részvény 1500 vagy annál nagyobb részvény pozíciót eredményezhet. Ez az eredeti kockázat növekedése nélkül történik, mivel az első pozíció kisebb, és csak akkor kerül sor kiegészítésre, ha minden előző kiegészítés profitot mutat. Nézzünk meg egy példát, hogy ez hogyan működik, és miért működik jobban, mint hogy csak egy pozíciót vesz fel és kiugrik.
Valós alkalmazás
Az egyszerűség kedvéért tegyük fel, hogy az első példánkban részvényeket keresünk, és 30 000 dolláros kereskedési számlájuk van. Egy kereskedelemben legfeljebb számlánk 1-2% -át akarjuk kockáztatni. 1% -os maximális megállással dollárban számítva csak 300 dollár kockázatát vállaljuk. A kereskedelmet megállítják, hogy csak ennyit veszítsenek el. Megvizsgáljuk a forgalmazott részvények diagramját, és kiválasztjuk, hol van a korábbi támogatási szint. Megállási pontunk éppen ez alatt lesz. Ha a jelenlegi ár 50 cent távolságra van az utolsó támogatási szinttől, és hozzáadunk egy kis puffert (tehát 55 cent), akkor 545 részvényt vehetünk fel (300 USD / 0, 55 $ = 545). Kerekítse ezt a számot lefelé, és csak 500 részvényt vegyen igénybe; a kockázatunk már kevesebb, mint 300 dollár.
Megvásárolhatjuk 500 részvényünket, és felfüggeszthetjük őket, ha szabadon eladhatjuk őket, vagy vásárolhatnánk egy kisebb pozíciót, esetleg 300 részvényt, és hozzáadhatnánk, mivel profitot mutat. Ha a részvények folytatódnak a trendben, akkor nagyobb pozícióval (és így nagyobb nyereséggel) járunk, mint 500 részvény, és ha a részvények esnek, akkor csak 300 részvényre veszítünk pénzt - mindössze 165 dollár (0, 55 * 300) veszteség ellentétben 275 dollárra (0, 55 * 500 dollár), ha csak statikus 500 részvénypozíciót veszünk fel.
Nézzünk egy példát egy Nagy-Britannia font 15 perces diagramjának felhasználásával, amely a japán jennel szemben áll (GBP / JPY). A körök bejegyzések, a sorok pedig azok az árak, amelyekre a stop szintjeink minden egyes egymást követő hullám után magasabbra lépnek.
Ebben az esetben egy egyszerű stratégiát fogunk használni az új csúcsokra való belépéshez. Megállóink az új belépés után az utolsó legalacsonyabb lejtőn mozognak. A stop ár elérésekor minden pozíció kilép. Neveink 155, 50, 156, 90, 158, 10 és 159, 20, mivel minden egyes egymást követő lépéssel új csúcsokra lépünk a fordulás után. A legfrissebb alacsony fordulatszám az eredeti 154, 15, majd fokozatosan 155, 50, 157, 00, 157, 50 leállítást eredményezi. Végül megfordulunk, és a piac nem éri el a régi csúcsokat. Mivel ez az alacsonyabb ár alacsonyabb árat jelent, a megállást 160, 20-kor megrendeljük, és teljes pozíciónkat kilépjük ezen az áron. (További információ: A kereskedelem megnyomása, csak a szerencséj megnyomása? )
Az ítélet
Tegyük fel, hogy öt darab devizapárt vásárolhatunk az első áron, és megtarthatjuk a kilépésig, vagy eredetileg három tételt vásárolhatunk, és hozzáadhatunk két tételt a grafikonon feltüntetett mindegyik szintre. A vásárlás és tartás stratégia 5 x 470 mag, vagy összesen 2350 pont nyereséget eredményez. A piramisozási stratégia (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2 690 mag növekedését eredményezi. Ez közel 15% -os nyereségnövekedést jelent, az eredeti kockázat növekedése nélkül. Ezt tovább lehet növelni, ha nagyobb eredeti helyet veszünk, vagy megnöveljük a kiegészítő helyek méretét.
A piramisozás problémái
Problémák merülhetnek fel az olyan piacok piramiskodásával, amelyek hajlamosak az árak egyik napról a másikra "eltolódni". A hiányosságok miatt a megállók nagyon könnyen felfújhatók, és így a kereskedő nagyobb kockázatnak van kitéve, ha folyamatosan növeli a magasabb és magasabb árak pozícióit. A nagy rés nagyon nagy veszteséget jelenthet.
Egy másik kérdés az, ha nagyon nagy az ármozgás a bejegyzések között; ez azt eredményezheti, hogy a pozíció "legnehezebbé" válik, azaz a legújabb kiegészítésekkel kapcsolatos potenciális veszteségek az összes nyereséget (és potenciálisan többet) törölhetik, mint az előző bejegyzés.
Záró megjegyzések
Fontos megjegyezni, hogy a piramis-stratégia jól működik a trendpiacokon és nagyobb profitot eredményez anélkül, hogy az eredeti kockázatot növeli. A megnövekedett kockázat elkerülése érdekében a megállásokat folyamatosan fel kell állítani a legújabb támogatási szintekre. Kerülje el azokat a piacokat, amelyek hajlamosak a különbségekre az árban, és mindig ügyeljen arra, hogy a kiegészítő pozíciók és a megfelelő megállások biztosítsák a profitot, ha a piac megfordul. Ez azt jelenti, hogy tisztában kell lenni azzal, hogy a belépés milyen messze van egymástól, és képes ellenőrizni a kapcsolódó kockázatot, ha sokkal magasabb árat fizet az új pozícióért. (A veszteségek megelőzésével kapcsolatos további információkért lásd: az elhelyezés megállításának logikai módszere .)
