Az ingatag piacok és a fenyegető globális gazdasági visszaesés közepette nagyobb diverzifikációt kereső befektetők érdemes néhány tippet felvenni a legendás befektetőtől, Warren Buffett-től. Vagy legalább egy alap, amelyet szigorú befektetési módszerei inspiráltak, mint például a Morgan Stanley 1, 1 milliárd dolláros nemzetközi lehetőségek portfóliója (MIOPX), melyet Kristian Heugh kezel.
Noha a Buffett-rel ellentétben abban, hogy az alap külföldi részvényekbe fektet be, nem csupán az amerikai kibocsátásokba, Heugh, akárcsak Buffett, hisz a koncentrált hosszú távú befektetésekben. „Az egyik nagy koncepció, amelyre összpontosít, az idő fogalma - nem a piac ütemezése, hanem a piac ideje” - mondta Heugh a Barronnak.
Az elmúlt öt évben a Morgan Stanley alap meghaladta társainak 98% -át, éves átlaghozamával 9, 3% -kal. Az alap 35 vállalat részvényeit tartotta 2019. január 25-én, és viszonyítási alapként szolgál az MSCI All Country World Ex-USA indexhez.
MS International Opportunity vs riválisok (átlagos éves hozam - 3 év)
- MS Nemzetközi Lehetőség Portfólió, 9, 08% MSCI Minden ország világméretű amerikai mutatója, 4, 48% Lipper kategória átlaga, 2, 78% Morningstar kategória átlaga, 3, 21%
Mit jelent a befektetők számára
A Heugh befektetési csapatának minden újoncát felkérjük, hogy olvassa el Warren Buffett írásainak egy könyvet, amely 50 éves Berkshire Hathaway éves jelentéseiről szól, és magában foglalja a bölcsek magját az Omaha Oracle részéről. A befektetési csapat további elvárása, hogy kövesse saját tanácsát, azaz a saját személyes portfólióik ugyanolyan befektetéseknek vannak kitéve, mint az alap befektetői. „Pénzügyi vagyonom nyolcvan százaléka az általunk kezelt alapokban van” - mondja Heugh.
Heugh és csapata olyan társaságokat is keres, amelyek vezetõinek súlyos belsõ tulajdonjoga van az általuk kezelt vállalkozásoknak, ami jó jelzés arra, hogy az ilyen vezetõket jobban aggasztják az üzlet hosszú távú egészsége és növekedése. A hosszú távú tőke felértékelődése érdekében a Nemzetközi Lehetőségek Portfólióját magas színvonalú, megalapozott és feltörekvő vállalatokba történő befektetések jellemzik, amelyek alulértékelteknek tűnnek. Tekintettel a hosszú távú fókuszra, az alap olyan társaságokat keres, amelyek hosszú távon biztosítják a növekedést és az értékteremtést, elkerülve a részvényeket, amelyeket elsősorban a rövid távú események vezetnek.
Bár az alap szektorok között diverzifikált, az alap elsősorban a fogyasztói diszkrecionális és a Fogyasztói Staples szektornak van kitéve, a teljes nettó eszközállomány 36, 79% -ával és 25, 45% -ával. Földrajzilag az alap leginkább Kína ki van téve, ahol a teljes nettó eszköz 20, 43% -át fekteti be, míg a teljes nettó eszköz 14, 18% -át az Egyesült Királyságban, 11, 40% -ot az Egyesült Államokban fektetik be. Az alap öt legfontosabb részesedése és az összes nettó eszköz százalékos súlya tartalmazzák: Moncler SPA 7, 64%; A Tal Education Group (TAL) aránya 6, 53%; A HDFC Bank Ltd. (HDB) 6, 28% -kal; DSV 4, 98%; és az EPAM Systems Inc. (EPAM) 4, 81%.
Előretekintve
Az elmúlt öt év erős teljesítményének ellenére az alap több mint 10% -kal esett vissza az elmúlt évben, mivel a globális piacok rosszul teljesítettek. Azon befektetők számára, akik nagyobb diverzifikációt keresnek az Egyesült Államokon túl, a Nemzetközi Lehetőségek Portfóliója hosszú távon előnyös lehet, ha az amerikai piacok hosszan tartó visszaesésbe esnek.
