Mi az a növekedési és jövedelmi alap?
A növekedési és jövedelmi alap az a befektetési alap vagy tőzsdén forgalmazott alap (ETF) osztály, amelynek kettős stratégiája van mind a tőke felértékelődése (növekedés), mind az osztalékból vagy kamatfizetésből származó folyó jövedelem szempontjából. A növekedési és jövedelmi alap csak részvényekbe, vagy részvények, kötvények, ingatlanbefektetési alapok (REIT) és más értékpapírok kombinációjába fektethet be.
A növekedési és jövedelem alap olyan típusú vegyes alap, amely befektet mind növekedési, mind értékállományba.
Kulcs elvihető
- A növekedési és jövedelmi alap olyan befektetési alap vagy ETF-stratégia, amely a befektetők számára teljes hozamot keres, ideértve a tőkenyereségeket és a folyó jövedelmet. A növekedési és jövedelem alap célja egy olyan diverzifikált portfólió létrehozása, amely kihasználja a tőkenyereség potenciálját. növekedési szegmens, valamint az osztalékbevételek és az érték szegmens stabilitása miatt. Mivel ezek az alapok sokféle konfigurációban vannak, a befektetőknek meg kell vizsgálniuk az összes lehetséges alapstratégiát, és egy stílussávot kell használniuk a könnyebb kategorizáláshoz.
A növekedési és jövedelmi alapok megértése
A növekedési és jövedelmi alapok népszerűek a befektetők körében, akiknek mérsékelt (de nem túlzott) hajlandósága van a kockázatra - az egyre népszerűbb "kiegyensúlyozott befektető". Noha a hozamok általában elmaradnak a tiszta növekedési alapok hozamától, a magas hozamú részvények néha kedvezőek lesznek a tőzsdén, ami a növekedési és jövedelmi alapokat jobb teljesítmény eléréséhez vezet. Ezen alapok stabilitása akkor tűnik a legvonzóbbnak, ha a széles gazdaság gyengülni látszik.
Növekedési és időhorizont
A növekedési és jövedelmi portfóliókba fekvő befektetők a stabilitást támogatják anélkül, hogy elhagynák az inflációt meghaladó hozamokat. A kockázati toleranciától függően az egyének elfogadnak egy kiegyensúlyozott befektetési célt, akik vagy a teljes volatilitást elkerülik, vagy a nyugdíjazás megközelítésekor visszafogják a növekedési célokat. A befektetési stratégiák tervezésekor a befektető kora elengedhetetlen az eszközallokáció és a kockázati tolerancia meghatározásához. A kezdetben a munkaerőpiacra belépő 25 éves befektető hosszabb időhorizontot tart, mint egy 70 éves nyugdíjas. A befektetési tanácsadók azt sugallják, hogy életkortól függetlenül minden portfólióhoz szükséges a részvényekkel való kitettség.
A részvények kitettségének százalékos aránya azonban változik, mivel az időhorizont lerövidül. A pénzügyi szakemberek hüvelykujjszabálya szerint a növekedési allokációk csökkennek a befektető öregedésével. Ha az egyének kivonják életkorát 100-ból, a fennmaradó rész az általa tartandó készletek százalékát képviseli, a fennmaradó rész kevésbé ingadozó kötvényekben és készpénzben.
A befektetők számos olyan alap közül választhatnak, amelyek kiegyensúlyozott célokat teljesítenek. Az olyan portfóliók, mint a John Hancock Balanced Fund ("SVBAX") alacsony volatilitást mutatnak, 2018. december 31-ig 10, 4 éves átlagos hozammal 5, 49%, ami elmarad az S&P 500 indextől, amely ugyanebben az időben 8, 5% -ot hozott vissza. keret.
Jövedelem és nyugdíj igényei
A nyugdíjas befektetési célja jövedelemigényt jelent, amely forgatókönyv szerint a jövedelmet személyes megtakarítások, osztalék- és kamatjövedelem helyettesíti. A pénzügyi tanácsadók azt javasolják, hogy a nyugdíjasok cseréljék a munkabérek 75% -át jövedelemtermelő értékpapírokkal, például kötvényekkel és nagy sapkás osztalékfizető részvényekkel.
A kiegyensúlyozott alap jelentős részesedéssel rendelkezik vállalati és államkötvényekből, amelyek féléves kamatfizetéseket kínálnak, miközben a tőke megőrzésére törekszenek. Az amerikai államkincstár és a befektetési fokozatú kötvények kevésbé volatilis jellege párosítja a részvények növekedési potenciálját, jövedelmet és potenciális felértékelődési rátát biztosítva az áruk és szolgáltatások növekvő árai ellen, biztosítva azt, hogy az egyén ne élje túl nyugdíjalapú megtakarításait. A növekedési és jövedelmi alapok mindkét célkitűzést egyetlen értékpapíron belül teljesítik.
Példák a növekedési és jövedelmi alapokra
A Dodge és Cox Kiegyensúlyozott Alap ("DODBX") évi átlagos ötéves hozamát 16, 3% -kal, a tizenkét hónapos hozam 1, 94% -át kitevte 2018. december 31-ig, ez az intézkedés meghaladja az S&P 500 15, 79% -át. növekedés. Hozama azonban a 10 éves kincstár hozama alá esett, amely az évet 2, 409% körüli értéken zárta le. Így a növekedési és jövedelmi alapok bizonyos körülmények között - például alacsony kamatlábak esetén - teljesítik a kettős befektetési célokat egy tető alatt.
Noha a növekedés és a jövedelem azonos célkitűzése van, a befektetőknek tisztában kell lenniük azzal, hogy a többi befektetési alaphoz hasonlóan, minden egyes alap torzul a befektetési stratégiájában. Például a Dodge & Cox Kiegyensúlyozott Alap az értékpapírok felé hajlik, olyan értékpapírokat keresve, amelyek a piac alulértékeltnek tűnnek. Más alapok kiemelhetik az egyenlet növekedési vagy jövedelmi oldalát, vagy nagyobb kötvényekkel lehetnek kitéve. Ugyanakkor, bár ezeket az alapokat alacsony volatilitású kategóriának tekintik, egyeseknél több, mint másokban. Például a Vanguard Növekedési és Jövedelem Alap befektetői részvények ("VQNPX") egy kulcskockázatot sorolnak fel volatilitásként, mivel a tőzsdén való teljes kitettségnek van kitéve.
