Az elmúlt évtizedben a 2007 decemberében kezdődött globális gazdasági visszaesés többet befolyásolt a jelenlegi ingatlankörnyezetben. A gazdasági zavarok ezen időszakát a nagy recessziónak nevezték, amikor sokan, ha nem is a legtöbb ember, soha nem látott kihívásokkal szembesültek.
A lakásbuborékkal kezdődő időszak dinamikájának és következményeinek megértése kritikus jelentőségű a mai lakáspiacon a háztulajdonosok számára.
A lakásárak felrobbanása óta ismét emelkednek, és egyes közgazdászok úgy vélik, hogy a nemzet újabb lehetséges ingatlanbuborékot tapasztalhat meg, különösen helyi és városi szinten, az Econofact szerint.
A nagy recesszió megértése
Az amerikai gazdaság évek óta fellendülés alatt állt. A gazdasági haszon azonban hónapokban megsemmisült. 2007-től kezdve több millió ember elvesztette munkáját és otthonát, amikor a lakáspiac zuhanni kezdett (azaz a lakásbuborék „felrobbant”). Az 1990-es évek közepétől a 2000-es évek közepéig a ház átlagára gyorsan emelkedett, és 2007-ben tetőzött, amikor az Egyesült Államok házának átlagos ára elérte a 314 000 dollárt, az UScensus adatai szerint.
2000-ben a ház átlagos ára 207 000 dollár volt. A mesterségesen magas lakásárak, a laza hitelezési gyakorlat és a másodlagos jelzálogkölcsönök növekedése gazdaságilag fenntarthatatlan volt, ám a házbuborék növekedése továbbra is változatlan maradt. A buborék végül megtörtént 2007-ben.
Kulcs elvihető
- 2007-ben a lakáspiac zuhanni kezdett.A növekvő lakásárak, a laza hitelezési gyakorlat és a másodlagos jelzálogkölcsönök növekedése nyomán az ingatlanárak fenntarthatatlan szintre emelkedtek. másodlagos jelzálogkölcsönök. Mivel a bankok világszerte kudarcot vallottak, az amerikai szövetségi kormány intervencióba került a depresszió elkerülése érdekében.
A válság növekedésével számos kizárás és nemteljesítés zuhant a lakáspiacon, és nagymértékben leértékelődött a másodlagos értékpapírokhoz közvetlenül kötött pénzügyi értékpapírok (pl. Jelzáloggal fedezett értékpapírok) értéke. A csapadék hullámzó hatást váltott ki az egész globális pénzügyi rendszerben. Az Egyesült Államokban és az egész világban a bankok kudarcba fulladtak. Végül az amerikai szövetségi kormány beavatkozott a kár mérséklése érdekében.
A lakáspiac a nagy recesszió idején
A recesszióhoz vezető időszakban mind a külföldi, mind a hazai befektetők folytattak pénzt az ingatlaniparba. A háztulajdonosok megfelelő kockázatkezelés nélkül adtak hitelt. A növekvő lakásárak és az egyszerű hitel kombinációja a másodlagos jelzálogkölcsönök számának növekedéséhez vezetett, ami a nagy recesszió egyik oka.
A másodlagos jelzálogkölcsönök széles körben változó feltételekkel bíró pénzügyi eszközök, amelyeket a hitelezők a kockázatos hitelfelvevők számára kínálnak. A kockázatos hitelfelvevőknek kevésbé lehet a csillagszintű hitelképességük, megkérdőjelezhető jövedelemstabilitása és magas adósság / jövedelem aránya. Ezenkívül a másodlagos lakáscélú jelzálogkölcsönök népszerűek voltak a második otthont vásárló háztulajdonosok körében. Valójában a hitelezők kifejezetten ezeket az otthoni vásárlókat célozták meg másodlagos jelzálogkölcsönökkel szemben.
Ezenkívül a másodlagos jelzálogkölcsönöknél gyakran állítható kamatlábak vannak. A másodlagos hitelintézetű hitelezők olyan jelzálogkölcsönöket kínáltak a fogyasztók számára, amelyek rövid ideig alacsony kamatlábakat hordoztak, de ha a kezdeti meghatározott időszak lejárt, a kamatlábak jelentősen átugrhatnak. Az 1998-tól 2001-ig terjedő másodlagos jelzálogkölcsön-kamatláb jóval magasabb, mint 3, 7 százalékponttal, mint a hagyományos jelzálogkölcsönök.
A lakáspiac utóhatása
A másodlagos jelzálogkölcsön-összeomlás sok embernek elvesztette otthonait, és a visszaesés gazdasági stagnálást váltott ki. Az amerikaiak pénzügyi katasztrófával szembesültek, mivel otthonuk értéke jóval alá esett a kölcsönbe vett összeg alá, és a másodlagos kamatlábak emelkedtek.
A havi jelzálogkölcsönök majdnem megkétszereződtek az ország egyes részein. A legtöbb esetben a hitelfelvevők valóban jobban nem teljesítették jelzálogkölcsönüket, mint hogy inkább fizettek volna olyan házért, amely rohamosan csökkent.
A házépítés viszont jelentős visszaesést látott, amely folyamatosan növekvő lakosság számára korlátozza az új otthonok kínálatát. A kínálat hiánya és a megnövekedett kereslet eladói piacot hozott létre az ingatlaniparban. Egyre több ember kevesebb otthont üldöz, ami megemelte az otthonárakat.
Gyors tény
"A nagy recesszió előtt a második világháború óta tartó tíz recesszió közül nyolcot a lakásépítés visszaesése előzte meg" - nyilatkozta az Econofact.
A jó hír a mai lakásvásárlók számára az, hogy a nagy recesszió alapvető okait az ingatlanipar, a pénzügyi ipar és az USA politikai döntéshozói kezelik. A gazdasági növekedés ösztönzése érdekében a Federal Reserve, amely a foglalkoztatást és a gazdasági növekedést befolyásoló feltételek meghatározásáért felel meg, a szövetségi alapok kamatlába nullára csökkent.
A szövetségi alap kamatlába az a kamatláb, amellyel a bankok kölcsönöket kölcsönöznek. A kamatköltségek csökkentésére vonatkozó döntés lehetővé tette az emberek számára, hogy nagyobb hozzáférést biztosítsanak a tőkéhez a gazdaságba történő újbóli befektetés érdekében.
Az elmúlt évtizedben a nulla közeli kamatlábak nettó hatása stabilizálta az Egyesült Államok gazdaságát azáltal, hogy ösztönözte a hitelezést a pénzügyi intézmények között, amelyek rendszerszinten kritikusak a lakáspiac számára. Manapság a lakáskínálat és -kereslet stabilizálódott. Ennek eredményeként a jelzálog kamatlábak egyensúlyban vannak a gazdasággal.
