Az Goldman Sachs Group Inc. (GS) a Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) megközelítését követi, és megkétszerezi a kisebbségi részesedések magánbefektetési társaságokban való részvételét - jelentette be a The Wall Street Journal pénteken. A befektetési bank Petershill csoportja, a Goldman vagyonkezelési üzletágának egy szegmense frissen összegyűjtött 2, 5 milliárd dollárt, egy nagyobb iparági tendenciát tükröz, amelyben a cégek hosszabb ideig maradnak magántulajdonban.
Az elmúlt években a magántőke-társaságok rekord összegeket szereztek nyugdíjakból és alapítványokból származó finanszírozásban a vállalatok felvásárlásához és pénzeszközök kölcsönadásához a növekedési vállalkozások számára. Tavaly az amerikai magántőke-társaságok több mint 362 milliárd dollárt bonyolítottak le, ez rekordot eredményez az elmúlt egy évtizedben, az LP Source adatcég szerint. A Goldman eredetileg 2 milliárd dollárt irányított az új alapjára, amelynek középpontjában a közepes méretű célpontok passzív részesedéseire összpontosított volna, amelynek vagyona 5 és 20 milliárd dollár között volt.
A magántőke-terület különösen vonzó volt a hosszabb távú befektetők számára, mivel az alapok általában legalább egy évtizede tartják a fő intézmények pénzét, azért, hogy az időszak során csökkentsék a nyereséget és a kezelési díjakat.
Az új alap megnyithatja a magántőkét
A Goldman új stratégiája, amely magában foglalja a Petershill Private Equity LP-t és más kapcsolódó alapokat, tükrözi a milliárdos befektető Warren Buffett Berkshire Hathaway megközelítését, amely nem határoz meg határidőket a befektetéseinek kilépésére. A WSJ azt sugallja, hogy az idő múlásával a bank készpénzbe tudná helyezni pozícióit, ha eladna tételeket befektetési igazgatóknak és más vásárlóknak, vagy eljuttathatja a portfólió egy részét a nyilvánossághoz. Ez utóbbi mérföldkövet jelentene az ipar számára, mivel megnyithatja a piacot az eszközosztályba tartozó hagyományos befektetőkön kívüli vásárlók számára, ideértve a nagy intézményeket és az ultragazdagokat is.
„Ha állami befektető vagy, akkor nem sokféleképpen lehet befektetni a magántőkébe a nyilvános piacokon keresztül” - mondta Michael Brandmeyer, az Goldman alternatív befektetési és menedzserkiválasztási csoportjának társelnök-vezérigazgatója. "Úgy gondoljuk, hogy lehet egy lelkes közönség a listára való felvételhez."
