„A piacok folyamatosan bizonytalanok és folyamatos helyzetben vannak, és pénzt keresnek a nyilvánvaló diszkontálása és a váratlanok fogadása révén. ”- George Soros.
Soros George számára a fent felsorolt szavak nem hiperbolák. Soros George, az elmúlt fél évszázad egyik leghíresebb finanszírozója, névjegykártyája a kritikus befektetési információk gyűjtése és befektetése, valamint a befektetések, amikor mások szétválnak. Ennek ellenére ne ítélje meg Sorost csak a befektetési ügyességének alapján. Bebizonyosodott arról, hogy a globális politikai színtéren egy nagy hatalmi bróker, valamint jóindulatú jótékonysági szakember.
A befektetés „soros útjának” megértése először segít megismerni Sorost, az embert, Sorost a politikai erőt és Sorost, a globális alsó osztály bajnokát.
Ki az a Soros George?
Nincs olyan sablon egy olyan befektetési legendahoz, mint Soros, de a pénzügyi szereplő hátterével kezdődhet, amikor gyermeke volt Budapesten, ahol 1930. augusztus 12-én született. Tizenéves tinédzserként Soros tanúja volt a náci atrocitásoknak. 1947-ben fennmaradt, hogy elmeneküljen Kelet-Európából, és Angliába járt, hogy a londoni közgazdasági iskolában tanuljon. Londonban, miután elolvasta Karl Popper "A nyitott társadalom és ellenségei" című tómáját, Soros először összekapcsolta a tudomány és a politika fogalmait. Soros soha nem hagyta el ezt a koncepciót, és újra és újra támaszkodott rá, miközben az egyéni jogokat támogatta a kollektíva felett.
Soros alkalmazta a tudományt és a szabad piacokat befektetési alapelveire, kezdve az első posztgraduális munkahelyén az FM Mayernél, egy New York City pénzkezelő cégnél. 20 éven belül Soros megnyitotta első Wall Street-i vállalkozását, a Soros Alapot, amelyet később átneveztek a Kvantum Alapra, ahol kipróbálhatta szabadpiaci alapelveit a tőkepiacokon.
Soros az eredeti 12 millió dolláros magfinanszírozást 20 milliárd dollárra változtatta a 21. század első évtizedére. Ha 1969-ben 1000 dollárt fektetett volna be a Soros Quantum Alapba, akkor 2000-ig 4 millió dollárt keresne - 30% -os éves növekedési ráta mellett.
A George Soros út beruházása
A „Soros út”
Az út mentén Soros 1984-ben alapította az Open Society Foundations-t, egy jótékonysági szervezetet, amely „élénk és toleráns társadalmakat épít, amelyek kormányainak elszámoltathatósága és nyitottsága minden ember részvételére” áll az alapítvány weboldalán. Az OSF-rel Soros arra törekedett, hogy „megerősítse a jogállamiságot; az emberi jogok, a kisebbségek tiszteletben tartása és a vélemények sokfélesége; demokratikusan megválasztott kormányok; és egy civil társadalom, amely segíti a kormányzati hatalom ellenőrzésében tartását. ”George Soros 2013. március 31-ig 8, 5 milliárd dollárt adományozott jótékonysági tevékenységéhez intézményén keresztül. (Soros nagylelkűsége még mindig nem egyezik meg két másik hatalmas milliárdos filantróppal - Bill Gates és Warren Buffet.)
Soros egyéni szabadság- és szabadpiaci elképzeléseit alakította egy globális pénzügyi piacokon végzett befektetési alapelveinek egy évtizedes kipróbálása után. A szabad piacok, az emberi jogok és a tudományos kutatások keveréke megtalálta az utat Soros befektetési stratégiájába - egy olyan tudományos módszerre épített stratégiára, amelyet Soros tanulmányozott a londoni közgazdaságtudományi iskolában, és beleolvadt a társadalmi változás iránti szenvedélybe.
Íme öt kulcsfontosságú pont arról, hogy Soros George hogyan fekteti be pénzét:
- A „reflexivitás” elmélete - Soros a reflexivitást használja befektetési stratégiájának sarokköveként. Ez egy egyedülálló módszer, amely az eszközöket úgy értékeli, hogy a piaci visszajelzésekre támaszkodva felmérik, hogy a piac többi része hogyan értékeli az eszközöket. Soros reflexivitást alkalmaz a piaci buborékok és más piaci lehetőségek előrejelzésére. A tudományos módszer alkalmazása - Soros piaci mozgásait a tudományos módszerre is alapozza - egy olyan stratégiát hoz létre, amely nyomon követi a pénzügyi piacokon zajló eseményeket, a jelenlegi piaci adatok alapján. Soros változat szerint Soros előbb kisebb beruházással teszteli elméletét, majd kibővíti befektetését, ha az elmélet pozitívnak bizonyul. Fizikai útmutatások - Soros a testét is meghallgatja, amikor befektetési döntéseket hoz. A fejfájás vagy a hátfájás elegendőnek bizonyult ahhoz, hogy elhagyja a beruházást. A politikai szemlélet és a befektetési szemlélet keverése - 1992. szeptember 16-án Soros nagy hírt tett az Egyesült Királyság kormányának a kamatlábak emelésére vonatkozó döntése ellen. Ez kiváltó hatást váltana ki, leértékelve a brit fontot, és az értékcsökkenés után magasabb részvényeket küldve. Ezzel a lépéssel Soros 1 milliárd dollárt keresett, és a híres monikerrel együtt, mint „Az ember, aki megtörte az Anglia Bankját”. Soros sorrendben rövid lejáratú pozíciót szerepelt a brit fontban (10 milliárd dollár értékben) és 1 milliárd dollárt keresett, amikor a brit valuta közepette lecsúszott. a magasabb kamatlábak politikájához kapcsolódó politikai és gazdasági zavarok. Konszolidáció. . . és tükrözik - Soros egy maroknyi tanácsadót használ nagy befektetési döntések meghozatalához. Miután kapcsolatba lép az elemzői csapatával, és legalább egy stratégia ellentétes véleményét felülvizsgálja, Soros azt mondja, hogy időre van szüksége „az olvasáshoz és a reflexióhoz”, mielőtt meghúzza a ravaszt.
Megtanulhatják-e a befektetők a „Soros-utat”?
Be tudnak-e befektetni a rendszeres emberek, mint Soros George? Moxie-t vesz igénybe, és magabiztosságot vesz igénybe, két olyan tulajdonságot, amelyek Sorosnak bőven vannak. Miután meggondolta magát, Soros gyakran „all in-en” lép egy pozícióra, és úgy véli, hogy egyetlen befektetési pozíció sem túl nagy - mindaddig, amíg ez a helyes pozíció.
A soros módszer talán a legnagyobb elfoglaltsága az, hogy nem lehet túl merész, ha a fejedben a piac halad. Soros egyik legkedveltebb célja, hogy „légy a játékban, el kell viselned a fájdalmat.” A rendszeres befektetők számára ez azt jelenti, hogy kiválasztja a megfelelő brókert / tanácsadót - és ragaszkodik ahhoz a brókerhez / tanácsadóhoz - „próba és hiba” megközelítést alkalmaz. a portfólió döntéseire, és az érzelmek kihagyása a befektetési válogatásoktól.
Fontos megérteni, hogy még a legnagyobb befektetők számára sem minden befektetés lesz jövedelmező. Sorosnak volt mind jó válogatása, mind rossz befektetése:
Legjobb befektetés:
1992-ben George Soros 10 milliárd dollárt keresett fel az England Bank valutapolitikája és az annak alapjául szolgáló valuta, a font ellen. Alapvetően Soros fogadása, hogy a font a globális valutapiacokon szétszóródik. 1992. szeptember 16-án - a valutakereskedők körében a "fekete szerda" néven ismert nap - a brit font a német márkához és az amerikai dollárhoz kötött, és Sorosnak 1, 2 milliárd dollár nyereséget keresett az elkövetkező néhány hétben - egy olyan fogadást, amely a történelem során csökkent. amikor a sorozat George Soros megtörte az Anglia Bankot.
Legrosszabb befektetés:
2008. március 14-én George Soros egy hatalmas darabot vásárolt a Bear Stearns részvényeiről, részvényenként 54 dollárra becsülve. Csak néhány nappal később a mesés Wall Street befektetési vállalkozást részvényenként 2 dollár áron eladták a JP Morgannek. Soros helyesen értékelte, hogy Bear Stearns a kereskedési blokkban volt. De meghalt a társaság átvételi értékén, ez egy drága lecke, amelyet a „Pénzpiacok új paradigma” című könyvében részletez.
Alsó vonal
Nem könnyű Soros George portfólió eredményeinek utánozása, de sokat tanulhat a türelméből, a fegyelemből és a kutatásokból, amelyeket Soros befektetési stratégiájával demonstrál. Befektetési ötletek kutatása a gazdasági és a politikai realitások figyelembevételével, meggyőződésénél való ragaszkodásnál és kiszabadulásnál, amikor a béled azt mondja, hogy Soros nyer néhány szempontból. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: „Hogyan gazdagodott George Soros”)
