Mi az a finanszírozási megállapodás?
A finanszírozási megállapodás olyan típusú befektetés, amelyet egyes intézményi befektetők használnak az eszköz alacsony kockázatú, rögzített jövedelmű jellemzői miatt. Ez a kifejezés általában két fél közötti megállapodásra utal, amelyben a kibocsátó egyösszegû befektetési hozamot kínál a befektetõnek. Általában két fél köthet jogilag kötelező erejű finanszírozási megállapodást, és a feltételek általában felvázolják a tőke tervezett felhasználását, valamint a befektetőnek az idővel várható hozamát.
A finanszírozási megállapodások megértése
Egy finanszírozási megállapodás szerinti termék egyösszegű beruházást igényel az eladónak, aki egy meghatározott időtartamra rögzített hozamot biztosít a vevőnek, gyakran a LIBOR alapján, amely a világ legnépszerűbb referenciamutatójává vált. rövid lejáratú kamatlábak.
Kulcs elvihető
- A finanszírozási megállapodás egy kibocsátó és egy befektető közötti megállapodás.Ha a befektető egyösszegű pénzösszeget fizet, a kibocsátó egy adott időszakra rögzített hozamot garantál. A finanszírozási megállapodások népszerűek a magas nettó vagyon és az intézményi befektetők körében. alacsony kockázatú, rögzített jövedelmű természetű.A portfóliók, amelyek a tőke megőrzésére, nem pedig a növekedésre összpontosítanak, nagyobb valószínűséggel kötnek finanszírozási megállapodásokat.Kis alacsony kockázatú természete miatt a finanszírozási megállapodásból a befektetőnek való megtérülés általában csekély.
A finanszírozási megállapodás termékei hasonlóak a tőkegarancia alapokhoz vagy a garantált befektetési szerződésekhez, mivel ezek mind az instrumentumok rögzített megtérülési rátát ígérnek, kevés vagy semmilyen kockázat nélkül a tőke. Más szavakkal: a garanciaalapokba általában veszteségkockázat nélkül lehet befektetni, és általában kockázatmentesnek tekintik. Ugyanakkor, akárcsak a betétlevelek vagy járadékok, a finanszírozási megállapodások általában csak szerény hozamot kínálnak.
A finanszírozási megállapodások és a hasonló típusú befektetések gyakran likviditási korlátokkal rendelkeznek, és a megállapodás korai visszaváltásához vagy megszüntetéséhez előzetes értesítést igényelnek - akár a befektetőtől, akár a kibocsátótól -. Ezért a megállapodásokat gyakran magas nettó vagyon és intézményi befektetőknek célozzák meg, jelentős tőkével a hosszú távú befektetésekhez. A befektetési alapok és a nyugdíjalapok gyakran kínálnak finanszírozási megállapodásokat az általuk kínált biztonság és kiszámíthatóság miatt.
A finanszírozási megállapodás szerinti termékeket világszerte és sokféle kibocsátó kínálhatja. Általában nem igényelnek regisztrációt, és gyakran magasabb megtérülési rátával rendelkeznek, mint a pénzpiaci alapok. Egyes termékek köthetők olyan opciókba, amelyek lehetővé teszik a befektető számára, hogy meghatározott időn belül felmondja a szerződést. Mint várható, a finanszírozási megállapodások a legnépszerűbbek azok körében, akik a termékeket befektetési portfólióban akarják megőrizni, nem pedig növelik.
Példa egy finanszírozási megállapodásra
Az Omaha Mutual egy platformot biztosít az intézményi befektetők számára elérhető megállapodástermékek finanszírozásához. Ezeket a finanszírozási megállapodásokat konzervatív kamatfizetési termékekként, állandó jövedelemkifizetésekkel forgalmazzák, és fix időtartamra kínálják, rögzített vagy változó kamattal. Az elhelyezett pénzeszközöket az Omaha Egyesület életbiztosító társaságának általános eszközszámláján tartják.
Az átalányösszegű beruházás végrehajtása után az Omaha kölcsönös finanszírozási megállapodása lehetővé teszi a kibocsátó vagy a befektető bármilyen okból történő felmondását és visszaváltását, de a szerződés feltételei megkövetelik, hogy 30–90 napos felmondási idővel értesítsék a beruházás utolsó napját. kamatláb-időszak a kibocsátó vagy a befektető által.
