Mi az a teljesen indexált kamatláb?
A teljesen indexált kamatláb egy változó kamatláb, amelyet úgy számítanak ki, hogy egy különbözethez hozzáadnak egy meghatározott indexkamatlábat, például a LIBOR vagy a Fed Fund kamatlábat. A teljes mértékben indexált kamatlábak nagymértékben változhatnak az alapkamatot meghaladó hozzárendelt különbözet vagy az alapul szolgáló index lejáratának határideje alapján.
Kulcs elvihető
- A teljes index kamatláb egy változó kamatláb, amelyet fix referencia-kamatláb felett rögzített különbözetben állítanak be. A teljes indexált kamatot hordozó pénzügyi termékek tartalmazzák az állítható kamatozású jelzálogkölcsönöket, amelyeket bizonyos számú bázispontként (vagy százalékpontként) lehet megadni.) A referencia-kamatláb lehet az alapkamat, a LIBOR, az EURIBOR, a Fed Fund-kamatláb, vagy az amerikai kincstárjegyek kamatlába, vagy valami hasonló.
Teljesen indexált kamatláb magyarázata
Általánosságban elmondható, hogy a szokásos indexált kamatláb gyakran a legalacsonyabb kamatláb, amelyet egy bank a legmagasabb hitelminőségű hitelfelvevőinek számít fel. A bankok gyakran a más bankoknak nyújtott hiteleket is számítják fel. Az indexált kamatlábak népszerű indexei a kamatláb, a LIBOR, valamint a különféle amerikai kincstárjegyek és kötvények kamatlábai.
A változó kamatú hiteltermékeknél a teljesen indexált kamatlábakat használják. A teljesen indexált kamattermék fedezetét a biztosító határozza meg és a hitelfelvevő hitelminősége alapján. Az állítható kamatozású jelzálogkölcsönök (ARM) az egyik leggyakoribb teljesen indexált kamattermék.
Az indexált kamatlábak képezik a teljesen indexált kamattermékek alapját. Emellett felhasználhatók a változó kamatozású termékek elsődleges kamatlábaként is.
Árrés
A hitelezők általában különbözeti kamatot rendelnek a legtöbb változó kamatozású termékhez, és a haszonkulcsot hozzáadják egy meghatározott index kamathoz, hogy a hitelfelvevők által a hitel egyenlegein felszámított teljes indexált kamatlábként szolgáljanak. Egy változó, teljesen indexált kamatterméknél a különbözet általában változatlan marad a hitel teljes élettartama alatt, a kamatlábat a szokásos indexált kamatláb változásai alapján korrigálva.
A fedezetet a biztosítási eljárás során kell meghatározni. A magasabb hitelminőségű hitelfelvevők általában elvárhatják, hogy alacsonyabb kamatot kapjanak, míg az alacsonyabb hitelminőségű hitelfelvevők magasabb kamatot fizetnek.
Például, ha a személyes kölcsön teljes mértékben indexált kamatlába a hat hónapos LIBOR-indexhez 3% -os különbözettel van kötve, akkor a kamatláb 10% lenne, ha a hat hónapos LIBOR-index 7% lenne. Ha a hat hónapos LIBOR-index 8% -ra növekszik, akkor az új teljesen indexált kamatláb 11% lesz.
Állítható kamatozású jelzálogkölcsönök
Az állítható kamatozású jelzálogkölcsönök (ARM) a hitelpiac egyik legnépszerűbb változó kamatozású termékei. Az állítható kamatozású jelzálog akkor lehet a legjobb, ha a hitelfelvevő úgy gondolja, hogy a jelzálog kamatlába esni fog. Ezek a jelzálogkölcsönök egy rögzített kamatlábbal kezdődnek egy meghatározott évre, majd egy változó kamatlábbal kezdődnek, amelyet a kölcsön feltételei alapján állítanak vissza.
Az ARM-ek árajánlatai változhatnak, az első szám szerint, amely a rögzített kamatot számítja fel. A 2/28 ARM-nek két évre rögzített kamatlába lenne, amelyet egy 28 évre beállítható kamatláb követne. Az 5/1 ARM rögzített kamatlábbal rendelkezhet öt évre, amelyet egy beállítható kamatláb követ, amelyet évente visszaállítanak.
A változó kamatú idõkeret alatt a kölcsön egy indexált kamatlábbal és egy haszonkulcson alapul. A nyitott változó kamatláb növekszik vagy csökken, ha az indexált kamatlábban változás történik. Ha egy hitelre külön feltételek vonatkoznak a kamatláb visszaállítására, például minden év végén, akkor a kamatlábat a kiigazítás idején a teljes indexált kamatlábra kell igazítani.
