A 2012. április devizabizottsági féléves devizavolumen- felmérés szerint napi rendszerességgel átlagosan csaknem 4, 3 milliárd dollár Forex azonnali ügylet folyik. Olyan sok résztvevővel - akiknek többsége spekulatív okokból kereskedik - elengedhetetlen a forex piac előnyeinek megszerzése. Az alapvető elemzés átfogó képet nyújt a valutapárok mozgásáról, a műszaki elemzés meghatározza a trendeket és segíti a fordulópontok elkülönítését. A hangulatjelzők egy másik eszköz, amely figyelmeztetheti a kereskedőket a szélsőséges körülményekre és az ár valószínű megfordulására, és a technikai és alapvető elemzésekkel együtt használható.
Hangulatjelzők
Az érzelmi mutatók azt mutatják, hogy százalékban vagy nyers adatokban hány kereskedő vagy kereskedő vett egy adott pozíciót egy devizapáron. Tegyük fel például, hogy 100 kereskedő valutapárt keresked; ha 60 közülük hosszú és 40 rövid, akkor a kereskedők 60% -a hosszú a devizapáron.
Amikor az egy pozícióban levő kereskedések vagy kereskedők százaléka eléri a szélsőséges szintet, az érzelmi mutatók nagyon hasznosak lesznek. Tegyük fel, hogy a fent említett devizapárunk továbbra is növekszik, és a 100 kereskedőből 90 végül hosszú (10 rövid); nagyon kevés kereskedő van hátra, hogy tovább mozdítsa a tendenciát. A hangulat azt jelzi, hogy itt az ideje megkezdeni az árcsökkentés figyelését. Amikor az ár alacsonyabban mozog, és azt jelzi, hogy a tetején van, az érzelmi kereskedő rövidre lép, feltételezve, hogy azoknak, akik hosszúak, eladniuk kell, hogy elkerüljék a további veszteségeket az ár esésekor.
Az érzelmi mutatók nem pontos vételi vagy eladási jelek. Várja meg, amíg az ár megerősíti a visszafordítást, mielőtt a szentimentális jelekre reagálna. A valuták hosszú ideig szélsőséges szinten maradhatnak, és a reverzió valószínűleg nem valósul meg azonnal.
Az "extrém szintek" páronként változnak. Ha egy devizapár ára történelmileg megfordult, amikor a vásárlás eléri a 75% -ot, amikor a hosszú darabszám ismét eléri ezt a szintet, akkor valószínű, hogy a pár rendkívüli helyzetben van, és vigyáznia kell az árfordulás jeleire. Ha egy másik pár történelmileg megfordult, amikor a kereskedők kb. 85% -a rövid, akkor figyelni kell a visszafordítást ezen a százalékos szinten vagy azt megelőzően.
Az érzelemmutatók különböző formákban és forrásokból származnak. Az egyik nem feltétlenül jobb, mint a másik, és egymással összekapcsolva is használhatók, vagy a konkrét stratégiák testreszabhatók azokra az információkra, amelyeket Ön a legkönnyebben értelmez.
A kereskedők jelentéseinek kötelezettségvállalása
A határidős kereskedők által használt népszerű eszköz a spot devizakereskedőkre is alkalmazható. A Kereskedők Elkötelezettségét (COT) minden pénteken kiadja az árutőzsdei határidős kereskedési bizottság. Az adatok az előző kedden fennálló pozíciókon alapulnak, ami azt jelenti, hogy az adatok nem valósidejűek, de mégis hasznosak.
A Commodity Futures Trading Commission által kiadott tényleges kiadványok értelmezése zavaró lehet, és némileg ismert. Ezért az adatok ábrázolása és a bemutatott szintek értelmezése könnyebb módszer az érzelmek felmérésére a COT jelentések segítségével.
A Barchart.com egy egyszerű módszert kínál a COT-adatok ábrázolására egy adott határidős árdiagram mellett. Az alábbi ábra a napi folyamatos Euro FX (2012. december) határidős határidős szerződést mutatja be, hozzáadva a Traders Commitment Line Chart mutatót. A COT-adatok nem a rövid vagy hosszú kereskedők százalékában jelennek meg, hanem a rövid / hosszú szerződések számában.
1. ábra. Napi folyamatos decemberi Euro FX határidős ügyletek
A nagy spekulánsok (zöld vonal) profit céljából kereskednek és trendkövetők. A reklámügynökségek (piros vonal) a határidős piacokat használják fedezésre, és ezért tendenciákkal ellentétes kereskedők. Összpontosítás a nagy spekulánsokra; míg ezeknek a kereskedőknek mély zsebük van, nem tudják ellenállni, hogy sokáig elveszítsék az ügyleteket. Ha túl sok spekuláns van a piac ugyanazon oldalán, akkor nagy a valószínűsége annak megfordításához.
A bemutatott időtartam alatt, amikor a nagy spekulánsok megközelítőleg 200 000 szerződést kötöttek, hamarosan legalább egy rövid távú összejövetel következett. Ez nem egyértelmű vagy "kevesebb idő alatt" szélsőséges szint, és az idő múlásával változhat.
A COT-adatok felhasználásának másik módja a keresztezések keresése. Amikor a nagy spekulánsok nettó rövid pozícióból nettó hosszú pozícióba mozognak (vagy fordítva), ez megerősíti a jelenlegi tendenciát, és azt jelzi, hogy még van még mozgásteret.
2. ábra: Heti folyamatos decemberi Euro FX határidős ügyletek
Noha a keresztezési módszer hajlamos bizonyos hamis jeleket szolgáltatni, 2010 és 2012 között számos nagy lépés történt a módszer felhasználásával. Amikor a spekulánsok a nettó rövidrõl a nettó hosszúra haladnak, keresse meg az euró határidõs árát, és kibővítve az EUR / USD-t. Amikor a spekulánsok nettó hosszúról nettó rövidre mozognak, keresse meg az értékcsökkenéshez a határidős ügyletek és a kapcsolódó devizapárok árát.
Futures nyitott kamat
A devizapiac tőzsdén kívüli, független brókerekkel és kereskedőkkel szerte a világon nem központosított piacot hoz létre. Míg egyes brókerek közzéteszik az ügyfélmegrendeléseik által előállított mennyiséget, ez nem hasonlít össze a központosított tőzsdén, például határidős tőzsdén rendelkezésre álló mennyiséggel vagy nyílt kamatjellel.
Statisztikák állnak rendelkezésre az összes kereskedett határidős ügyletre vonatkozóan, és a nyílt érdeklődés hozzájárulhat az érzelmek felméréséhez. A nyílt kamat, egyszerűen definiálva, a még nem teljesített és nyitott pozícióként fennálló szerződések száma.
Ha az AUD / USD devizapár magasabb tendenciát mutat, akkor az ausztrál dollár határidős ügyletek iránti nyitott érdeklődés további betekintést nyújt a párba. A növekvő nyitott érdeklődés az ár felfelé haladva azt jelzi, hogy a trend folytatódni fog. A nyitott érdeklődés kiegyenlítése vagy csökkentése jelzi, hogy a felfutás véget ér.
Az alábbi táblázat bemutatja, hogy a nyílt kamatot hogyan értelmezik általában egy határidős ügyletnél.
3. ábra: Nyílt érdeklődés-értelmezés
Az adatokat ezután alkalmazni kell a devizapiacon. Például az euró határidős erő (amerikai dollár gyengeség) valószínűleg továbbra is tovább fogja emelni az EUR / USD-t. A japán jen-határidős ügyletek gyengesége (dollár-erősség) valószínűleg magasabbra fogja tenni az USD / JPY-t.
A határidős ügyletek volumenével és a nyílt kamatokkal kapcsolatos információk a CME Group-tól érhetők el, és olyan kereskedelmi platformon keresztül is elérhetők, mint például a TD Ameritrade Thinkorswim .
Broker pozícióösszegzései
A tőzsdén kívüli forex-piac átláthatóságának biztosítása érdekében sok forex-bróker közzéteszi azon kereskedők vagy ügyletek összesített százalékát, amelyek jelenleg egy adott devizapáron hosszúak vagy rövidek.
Az adatokat csak a bróker ügyfeleitől gyűjtik, és így mikrokoszmás képet nyújtanak a piaci hangulatról. Az egyik bróker által közzétett érzelmi olvasás hasonló lehet, vagy nem lehet hasonló a többi bróker által közzétett számhoz. A kevés ügyféllel rendelkező kis brókerek kevésbé valószínű, hogy pontosan képviselik a teljes piac hangulatát ( összes brókerből és kereskedőből állnak), míg a nagyobb ügyfelekkel rendelkező nagyobb brókerek az egész piac nagyobb részét alkotják, ezért valószínűleg jobban mutatnak az általános hangulat.
Sok bróker ingyenes érzelmi eszközt kínál a weboldalán. Ellenőrizze a több brókert, hogy nem hasonlóak-e az érzelmi értékek. Ha több bróker szélsőséges értékeket mutat, nagy valószínűséggel a fordulás közel van. Ha az érzelmi adatok brókerek között jelentősen eltérnek, akkor az ilyen típusú mutatót csak addig szabad használni, amíg a számok össze nem igazodnak.
Egyes online források saját érzelmi mutatóikat is kidolgozták. A DailyFx például egy ingyenes heti spekulatív érzelmi indexet (SSI) tesz közzé, amely elemzéssel és ötletekkel szolgál az adatok kereskedelmére.
Alsó vonal
A Forex érzelmi mutatói számos formában és számos forrásból származnak. Több érzelmi mutató együttes használata az alapvető és a műszaki elemzéssel átfogó képet nyújt arról, hogy a kereskedők hogyan manővereznek a piacon. A hangulatjelzők figyelmeztethetnek, ha a szélsőséges érzelmi leolvasás miatt valószínűleg közel van a fordulás, és megerősíthetik a jelenlegi tendenciát. Az érzelmi mutatók nem önmagában adnak vételi és eladási jeleket; keresse meg az árat, hogy megbizonyosodjon arról, hogy az érzelmek mit jeleznek, mielőtt a sentiment indikátor leolvasásain fellép. A vesztes ügyletek továbbra is előfordulnak az érzelmek használatakor - a szélsőséges szintek hosszú ideig is fennállhatnak, vagy az árfordítás sokkal kisebb vagy nagyobb lehet, mint az érzelmi értékek jelzik.