Mi a Forex arbitrázs?
A deviza arbitrázs az árkülönbségek kiaknázásának stratégiája a deviza piacokon. Különféle módokon hajtható végre, de bárhol is végrehajtják, az arbitrázs valutaárak megvásárlására és azon valutaárak eladására törekszik, amelyek jelenleg eltérnek, de rendkívül valószínű, hogy gyorsan konvergálnak. Az elvárás az, hogy amikor az árak visszamennek a középérték felé, az arbitrázs jövedelmezőbb lesz, és bezárható, néha akár ezredmásodpercekben is.
Kulcs elvihető
- A Forex arbitrázs egy olyan kereskedelmi stratégia, amelynek célja az árkülönbség kiaknázása. Az arbitrázsban részt vevő piaci résztvevők együttesen elősegítik a piac hatékonyabbá válását. Minden arbitrázs típusa a szokatlan körülményekre támaszkodik, amelyek ideiglenesen fennállnak a piacokon.
Hogyan működik a Forex arbitrázs
Mivel az Forex piacok decentralizáltak, még az automatizált algoritmikus kereskedelem ebben a korszakában is létezhetnek olyan pillanatok, amikor az egyik helyen forgalmazott valutát valamilyen módon másként jegyzik, mint egy másik kereskedési helyszínen. Az ellentmondást észlelni képes arbitrázs megvásárolhatja a két árat közül az alacsonyabbat, és eladhatja a két árat közül a magasabbot, és valószínűleg profitot hagy az eltérés miatt.
Tegyük fel például, hogy az EURJPY forex pártot egy londoni bank 122.500-on jegyezte meg, de egy Tokióban egy 122.540-en jegyzett. Az a kereskedő, aki hozzáférhet mindkét árfolyamhoz, megvásárolhatja a londoni árat és eladhatja a Tokió árat. Amikor az árak később egybeestek, mondjuk, 122, 550, a kereskedő mindkét ügyletet lezárja. A Tokiói pozíció 1 pip-ot veszít, míg a londoni pozíció 5-et szerezzen, tehát a kereskedő 4 ponttal kevesebb tranzakciós költséget szerezne.
Úgy tűnik, hogy egy ilyen példa arra utal, hogy egy ilyen kicsi nyereség alig lenne megéri az erőfeszítést, ám a devizapiacon sok arbitrázs lehetőség pontosan ebben a pillanatban vagy még ennél is inkább. Mivel az ilyen eltérések számos piacon naponta sokszor felfedezhetők, érdemes volt a szakosodott cégeknek időt és pénzt költeni arra, hogy felépítsék a szükséges rendszereket ezen hatékonyság hiányának észlelésére. Ez nagy része annak az oknak, hogy a devizapiacok manapság annyira számítógépes és automatizáltak.
Az automatizált algoritmikus kereskedés lerövidítette a deviza arbitrázs-kereskedések határidejét. Az árkülönbségek, amelyek most néhány másodpercig vagy akár percig is tarthatnak, az egyensúly elérése előtt csak másodperc alatti időkereten maradhatnak. Ilyen módon az arbitrázs stratégiák hatékonyabbá teszik az devizapiacokat, mint valaha. Az ingatag piacok és az árajánlati hibák, illetve az ingatagok azonban továbbra is nyújthatnak arbitrázs lehetőségeket.
Az egyéb forex arbitrázs magában foglalja:
- A valuta arbitrázs magában foglalja az idézetek közötti különbségek kiaknázását, nem pedig a valutapárok valutájának árfolyamának változásait. A keresztdemokració olyan valutakészletből áll, amelyben forex-kereskedés folyik, és amely nem tartalmazza az amerikai dollárt. A rendes keresztárfolyamok a japán jenre vonatkoznak. A választottbírósági eljárás célja a devizapárok közötti árképzés vagy a különféle devizapárok közötti átváltási árfolyamok kihasználása. A fedezett kamatlábaknál választott gyakorlat a kedvező kamatláb-különbségek felhasználása a magasabb hozamú pénznembe történő befektetéshez, és az árfolyamkockázat fedezése egy határidős devizaszerződés útján. A fedezetlen kamat arbitrázs magában foglalja egy olyan hazai valuta megváltoztatását, amely alacsonyabb kamatlábbal rendelkezik. egy olyan deviza, amely magasabb kamatlábat kínál a betéteknél. A spot-jövőbeli arbitrázs magában foglalja ugyanabban a pénznemben lévő pozíciók vételét az azonnali és határidős piacokon. Például egy kereskedő valutát vásárolna az azonnali piacon, és ugyanazt a valutát eladja a határidős piacon, ha kedvező árkülönbség van.
Forex arbitrázs kihívások
Bizonyos körülmények akadályozhatják vagy megakadályozhatják az arbitrázs alkalmazását. A diszkont vagy a prémium a devizapiaci likviditási különbségekből adódhat, amelyek nem ár-rendellenességek vagy arbitrázs lehetőségek, ezért egy pozíció lezárása érdekében a tranzakciók végrehajtása nagyobb kihívást jelent. A választottbírósági eljárás gyors végrehajtást igényel, így a lassú kereskedési platform vagy a kereskedelmi belépés késése korlátozhatja a lehetőséget. Az időérzékenység és a komplex kereskedési számítások valósidejű kezelési megoldásokat igényelnek a műveletek és a teljesítmény ellenőrzésére. Ennek a szükségességnek az eredményeként automatizált kereskedési szoftvert használt a piacok árkülönbségek vizsgálatára a forex arbitrázs végrehajtása érdekében.
A Forex arbitrázs gyakran megköveteli a hitelezést vagy hitelfelvételt a kockázatmentes kamatlábakhoz közel, amelyek általában csak nagy pénzügyi intézményeknél érhetők el. Az alapok költsége korlátozhatja a kisebb bankok vagy brókerek kereskedõit. A felárak, valamint a kereskedés és a fedezeti költség általános költségei további kockázati tényezők.
