A dolgok érdekessé válnak a kriptovaluta világában.
A Financial Times egyik cikke szerint számos magas frekvenciájú kereskedelmi vállalkozás megkezdte kereskedelmét kriptovalutákban. A DRW, a chicagói székhelyű védett kereskedelmi vállalkozás a legnagyobb ilyen cég, amely bitcoint vásárol és ad el a Cumberland Mining leányvállalatán keresztül. A kriptovalutákba befektetõ egyéb cégek között szerepel a Jump Trading, a DV Trading és a Hehmeyer Trading. Cumberland 20 000 bitcoint vásárolt az Egyesült Államok kormánya által a 2015-ös bitcoin Silkroad eladáskor. A kriptovaluták szétválasztásával a szabadalmaztatott kereskedelmi vállalkozások fedezeti alapok és a kriptovaluták kereskedelmének családi irodái felekként működnek.
Az ilyen eszközosztályokba történő befektetés legfőbb vonzereje a digitális valuták árainak közelmúltbeli ingadozása a nagy frekvenciájú kereskedők számára. Az S&P 500 ebben az évben meglehetősen gyenge eredményeket ért el. Ezzel szemben a kriptovaluták drámai növekedése drámai volt: a bitcoin - a világ legszélesebb körben alkalmazott kriptovaluta - 500 százalékkal növekedett az év kezdete óta.
Ezt a növekedést azonban éles volatilitás jellemezte. Például Kína bejelentette az eredeti érmekibocsátások tilalmát, amely lehetővé teszi zsetonok cseréjét kriptovalutákra, és a bitcoin árának hirtelen 500 USD-es árcsökkenése következett be. Az ilyen feltételek ideálisak a magas frekvenciájú kereskedők számára, akik algoritmusokat használnak gyors ömlesztett kereskedelem lebonyolítására. A bitcoin árának még egy kis változása lehetővé teszi a nagy frekvenciájú kereskedők számára, hogy hatalmas megrendelések révén könyveljék el a nyereséget. Nem világos, hogy algoritmusokat használnak-e kriptovállalati kereskedők számára. Az FT cikk kimondja, hogy a magas frekvenciájú kereskedők e-mailt, Skype-t és telefonokat használnak a kereskedelem lebonyolításához.
Egy Bloomberg ez év elején írt cikk más előnyöket idéz elő, amelyek a kriptovaluták kereskedelmét vonzóvá teszik a magas frekvenciájú kereskedők számára Kínában, amely a kriptovaluta kereskedelem legnagyobb piaca. Ezek az indokok vonatkozhatnak a nagyfrekvenciás kereskedőkre az Egyesült Államokban is. Ez magában foglalja a lehetőségek arbitrázsát több tőzsdén keresztül, amelyek lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy profitálhassanak az azonos kriptovaluta különbözõ árainak különbözõ piacain, nulla tranzakciós költségnél (Kínában) és a napi 24 órás kereskedelemnél. Kína algoritmusok segítségével végzi a kriptovaluta-kereskedelem többségét, az összes kereskedelem kb. 60–80% -át a magas frekvenciájú kereskedők végzik.
A nagyfrekvenciájú kereskedők belépése a bitcoinba nem jó hír a kriptovaluta árak volatilitása szempontjából. Az MIT Sloan Menedzsment Iskolájának 2010. évi tanulmánya arra a következtetésre jutott, hogy a magas frekvenciájú kereskedelem pozitívan korrelál a tőzsdei kereskedelemmel, az állományok túlreagálva az alapvető hírekkel.
