Mi az árfolyamkockázat?
Devizakockázat azon veszteségekre vonatkozik, amelyeket egy nemzetközi pénzügyi tranzakció elszenvedhet az árfolyam-ingadozások miatt. Devizakockázatnak, devizakockázatnak és árfolyamkockázatnak is nevezik, és leírja annak esélyét, hogy a befektetés értéke csökkenhet az érintett valuták relatív értékének változása miatt. A befektetők a devizaárfolyam-kockázat formájában tapasztalhatják a joghatóság kockázatát.
Devizakockázat
A devizakockázat megértése
Devizakockázat akkor merül fel, amikor egy társaság olyan pénzügyi tranzakciókkal vesz részt, amelyeknek a valuta eltérő devizaneme van. Az alapvaluta bármilyen felértékelődése / értékcsökkenése vagy a denominált valuta értékcsökkenése / felértékelődése befolyásolja az adott ügyletből származó cash flow-kat. A devizakockázat a nemzetközi piacokon kereskedő befektetőket és a termékek vagy szolgáltatások több országba történő behozatalával / kivitelével foglalkozó vállalkozásokat is érintheti.
A zárt kereskedelem bevételeit, akár nyereséget, akár veszteséget, devizában denominálják, és azokat vissza kell konvertálni a befektető alapdevizájába. Az árfolyam ingadozása hátrányosan befolyásolhatja ezt az átváltást, ami a vártnál alacsonyabb összeget eredményezhet.
Az import / export üzlet az árfolyamkockázatnak teszi ki magát, mivel a szállítói és kötelezettségeit árfolyam befolyásolja. Ez a kockázat akkor származik, amikor a két fél közötti szerződés pontos áru- vagy szolgáltatási árakat, valamint szállítási határidőket határoz meg. Ha a valuta értéke ingadozik a szerződés aláírása és a kézbesítés dátuma között, az veszteséget okozhat az egyik fél számára.
Háromféle devizakockázat létezik:
- Tranzakciós kockázat: Ez a kockázat, amellyel a vállalat szembesül, amikor egy terméket egy másik országban található vállalattól vásárol. A termék ára az eladótársaság pénznemében lesz denominált. Ha az értékesítő társaság valutája felértékelődik a vásárló társaság valutájához képest, akkor a felvásárló társaságnak nagyobb összeget kell fizetnie az alapdevizájában, hogy teljesítse a szerződéses árat. Átváltási kockázat: Egy másik országban leányvállalattal rendelkező anyavállalat veszteségeket szenvedhet, amikor a leányvállalat pénzügyi kimutatásait, amelyek az adott ország pénznemében denominálják, vissza kell számolni az anyavállalat pénznemére. Gazdasági kockázat: Előzetes kockázatnak is nevezzük, amikor a vállalat piaci értékét folyamatosan befolyásolja az árfolyam-ingadozások elkerülhetetlen kitettsége.
Az árfolyamkockázatnak kitett vállalatok fedezeti stratégiákat vezethetnek be a kockázat csökkentése érdekében. Ez rendszerint határidős szerződéseket, opciókat és más egzotikus pénzügyi termékeket foglal magában, és megfelelő végrehajtása esetén megvédi a társaságot a nem kívánt devizamozgásoktól.
Kulcs elvihető
- Devizakockázat azokra a veszteségekre vonatkozik, amelyeket egy nemzetközi pénzügyi tranzakció elszenvedhet az árfolyam-ingadozások miatt.A külföldi árfolyamkockázat befolyásolhatja a nemzetközi piacokon kereskedő befektetőket, valamint a termékek vagy szolgáltatások több országba történő behozatalával / exportálásával foglalkozó vállalkozásokat is. a devizaárfolyam-kockázatok típusai a tranzakciós, a transzlációs és a gazdasági kockázat.
Devizakockázat-példa
Egy amerikai likőr társaság szerződést ír alá egy 100 bor borának vásárlására egy francia kiskereskedőtől, esetenként 50 euróért, vagy összesen 5000 euróért, a szállításkor esedékes fizetéssel. Az amerikai cég elfogadja ezt a szerződést abban az időben, amikor az euró és az amerikai dollár azonos értékű, tehát 1 euró = 1 dollár. Így az amerikai vállalat elvárja, hogy amikor elfogadják a bor szállítását, akkor kötelesek lesznek fizetni a megállapodás szerinti 5000 eurós összeget, amely az eladás idején 5000 dollár volt.
Néhány hónapot vesz igénybe a bor kézbesítése. Időközben előre nem látható körülmények miatt az amerikai dollár értéke lecsökken az euróval szemben, ahol a kézbesítés időpontjában 1 € = 1, 10 USD. A szerződéses ár továbbra is 5000 euró, de az amerikai dollár összege 5500 dollár, az az összeg, amelyet az amerikai likőr társaságnak fizetnie kell.
