Az átlagos befektető számára nehéz lehet a befektetési bank megfelelő értékelése. Az állományválasztás általános szabályai érvényesek - jó a jövedelmezőség, a növekvő osztalékok jobbak, és a cash flow-nak fenntarthatónak kell lennie -, de vannak néhány további mutató is, amelyek különösen fontosak a befektetési bankok számára. Ezek magukban foglalják a saját tőke mutatóit, a kötelezettségek összetételét, az adósságot a teljes tőkéhez, a befektetett tőke megtérülését (ROCE) és az eszközök megtérülését (ROA).
Sikeres befektetési bankok
A befektetési bankágazat a gazdaság teljes pénzügyi szektorának nagy részét képezi, különösen a tőke- és hitelpiacokon. A sikeres befektetési bankok azonosítják azokat a lehetőségeket, amelyek segítségével az ígéretes vállalatok még gyorsabban növekedhetnek és likviditást teremtenek a tőzsdén.
Alapvető szinten a befektetési bankok nagyobb szervezetekkel vagy intézményi befektetőkkel működnek együtt. Tanácsadást, befektetési szolgáltatásokat nyújtanak, segítséget nyújtanak az új tőke begyűjtésében vagy kezelésében, vagy néha megbízóként járnak el.
Ezek általában jelentős pénzügyi intézmények, amelyek szorosan kapcsolódnak a Wall Streethez. A befektetési bankok bevételeik nagy részét díjak vagy jutalékok útján keresik. Nekik is van portfóliójuk, és profitálhatnak részesedésükből.
A befektetési bank elemzéséhez meg kell értenie, mennyire hatékonyan képes eszközöket megszerezni, befektetéseket végrehajtani, kockázatkezelést és később profitot szerezni a részvényesek számára.
Az ár-bevétel arány
Gondolj az ár / jövedelem arányra (P / E) az az ár, amelyet meg kell fizetnie, hogy hozzáférjen a társasági jövedelemhez. A P / E arányt úgy számítják ki, hogy az egy részvényre jutó eredményt (EPS) elosztják a részvényenkénti árral. Ennek az információnak elérhetőnek kell lennie minden nagyobb befektetési webhelyen vagy kiadványban.
Eszközarányos megtérülés
A ROA mutató a befektetési bank nyereségszükségletét mutatja az összes eszközéhez. Ezzel felmérheti, hogy a menedzsment mennyire hatékonyan használja fel a bank meglévő eszközbázisát a részvényesek számára nyereségszerzés céljából. A ROA kiszámításához olvassa el a befektetési bank nettó jövedelmét az átlagos eszközértékével. Mivel a jövedelem a számlálóban van, annál jobb a magasabb ROA-mutató.
Tőkearányos megtérülés
Valószínűleg csak a P / E arány népszerűségét tekintve második, a saját tőke megtérülési ráta (ROE) segít kifejezni, hogy egy társaság mennyire jutalmazza meg részvényeseit befektetéseikért. Vegyünk például egy olyan társaságot, amely 500 000 dollárt keres nettó jövedelemmel és átlagos részvényesi tőkéje 10 millió dollár. A ROE kiszámításához az 500 000 dollárt el kell osztani 10 millió dollártól, így 0, 05 vagy 5% -ot kaphat. Ez azt jelenti, hogy minden 1 dolláros saját tőke 5 cent nyereséggé válik. Mint a ROA, a ROE esetében a magasabb számok is előnyben részesülnek.
Tartozás a teljes tőkéhez
Az adósság / teljes tőke arány azt írja le, hogy mennyi adósságot használnak a befektetési bank összetartására. Az arány kiszámításához az adósságot elosztjuk a teljes tőkével. A magasabb érték azt jelenti, hogy a vállalat pénzügyi struktúrájába magasabb a kockázati szint. Az elemzők hasonló módon használják ezt az arányt az adósság / saját tőke arányához.
A foglalkoztatott tőke megtérülése
A ROCE egy másik arány, amely hangsúlyozza a hatékonyságot, de különösen alkalmas befektetési bank számára. A befektetési bankok sok szolgáltatási bevételt hoznak, de gyakran jelentős eszközöket tartanak, és jelentős kötelezettségekhez kötik magukat. A ROCE-t úgy számítják ki, hogy a kamat és adó elõtti jövedelmet elosztják az összes alkalmazott tôkével. A magasabb adatok a jövedelmező és hatékony tőkestratégiát tükrözik.
A jelenlegi arány
Gondolj az adósság és a teljes tőke jelenlegi arányának módosítójára. Még egy erősen tőkeáttételes befektetési bank is biztonságos lehet, ha erős, egységes cash flow-val rendelkezik kötelezettségeinek finanszírozására. A jelenlegi mutató egyenlő a forgóeszközökkel és a rövid lejáratú kötelezettségekkel. Ez közvetlenül méri a társaság azon képességét, hogy likvid eszközeivel visszafizessen rövid lejáratú tartozásokat és tartozásokat.
