Mi a pénzügyi modellezés?
A pénzügyi modellezés a vállalat kiadásainak és bevételeinek összefoglaló táblázata formájában történő összeállításának folyamata, amely felhasználható egy jövőbeli esemény vagy döntés hatásainak kiszámításához.
A pénzügyi modellnek sok felhasználása van a vállalati vezetők számára. A pénzügyi elemzők leggyakrabban arra használják, hogy elemezzék és megjósolják, hogyan befolyásolhatják a társaság részvénytulajdonának teljesítményét a jövőbeli események vagy végrehajtó döntések.
A pénzügyi modellek megértése
A pénzügyi modellezés alapjai
A pénzügyi modellezés a társaság működésének néhány vagy valamennyi aspektusának számszerű ábrázolása.
Az ilyen modelleket döntéshozatali eszközként szánták. A vállalati vezetők felhasználhatják őket a javasolt új projekt költségeinek becslésére és a nyereség megtervezésére. A pénzügyi elemzők arra használják fel, hogy előre jelezzék egy gazdaságpolitikai változás vagy bármely más esemény hatását a társaság részvényeire.
A pénzügyi modelleket használják fel egy üzleti értékelés becslésére vagy a vállalkozások összehasonlítására az iparági társaikkal. Ezeket a stratégiai tervezésben is használják különböző forgatókönyvek tesztelésére, az új projektek költségeinek kiszámítására, a költségvetés meghatározására és a vállalati erőforrások elosztására.
A pénzügyi modellekre példa lehet diszkontált cash flow elemzés, érzékenységi elemzés vagy mélyreható értékelés.
Kulcs elvihető
- A pénzügyi modellezés a társaság működésének néhány vagy mindegyik aspektusát képviseli számszerűen. A pénzügyi modelleket egy üzleti értékelés becslésére vagy a vállalkozások összehasonlítására használják az iparági társaikkal.Léteznek különféle modellek, amelyek eltérő eredményeket eredményezhetnek. A modell csak annyira jó, mint a bemenetek és feltételezések, amelyek belemennek bele.
Valódi világ példa
A legjobb pénzügyi modellek alapvető feltevések sorozatát biztosítják a felhasználók számára. Például az egyik leggyakrabban előrejelzett sor az értékesítés növekedése. Az értékesítés növekedését a bruttó növekedésnek (vagy csökkenésnek) számolják a legutóbbi negyedévben az előző negyedévhez képest. Ez az egyetlen két input, amelyre a pénzügyi modellnek szüksége van az értékesítés növekedésének kiszámításához.
A pénzügyi modellező létrehoz egy cellát az előző évi eladásokhoz, az A cellát és egy cellát az előző évi eladásokhoz, a B. cellát. A harmadik cellát, a C cellát egy olyan képlethez használják, amely elosztja az A és B cellák közötti különbséget cellák szerint. A. Ez a növekedési formula. A C cellát, a képletet a modellbe keményen kódolják. Az A és B cellák olyan bemeneti cellák, amelyeket a felhasználó megváltoztathat.
Ebben az esetben a modell célja az értékesítés növekedésének becslése, ha egy bizonyos intézkedést megtesznek, vagy lehetséges esemény bekövetkezik.
Természetesen ez csak a pénzügyi modellezés valós példája. Végül egy részvényelemzőt érdekli a potenciális növekedés. Bármely olyan tényező, amely befolyásolja vagy befolyásolhatja a növekedést, modellezhető.
Ezenkívül a társaságok közötti összehasonlítások fontosak az állományra vonatkozó következtetés levonásához. Több modell segít a befektetõnek az iparág különféle versenytársai között dönteni.
