A szokatlan értékpapír-kereskedelem hatalmas, egyirányú leolvasása történelmileg szögezte meg a piac előrejelzését, mivel visszaesést kellene okozni. Amikor ez megtörténik, az az oportunista befektetők fejét jelentheti. Ez a jel nagyon értékes azok számára, akik a pálya szélén várnak esélyt a bejutásra.
Amikor ezek a ritka és szokatlan kereskedési jelzések egyik vagy másik irányba extrémssé válnak, akkor nagyon hatékonyak lehetnek. Amikor azt látjuk, hogy a hatalmas vásárlás fenntarthatatlanná válik, azt jelenti, hogy túlvásároltak vagyunk. Január végén írtam az egyik ilyen ritka jelről. Ritkább azonban, ha hatalmas értékesítést látunk, amely nem fenntartható, ez azt jelenti, hogy túlértékesítettünk. Most kaptam ezt a jelet. Mivel a jelek olyan ritkák, ezért nagy figyelmet szentelünk azoknak, amikor megtörténnek.
Pár hete írtam egy cikket, amelyben azt hittem, hogy újabb piaci esés várható. Azt is egyértelmûvé tette, hogy szerintem ez remek vásárlási lehetõség hosszú távú befektetõk számára. Az eladási jelek, amelyek az adott cikket kiváltották, fokozódtak. Most elértük az eladott szintet.
A jelzés működése egyszerű: minden nap megmérjük egy részvény kereskedési magatartását, és megpróbáljuk megállapítani, hogy szokatlan módon vásárolják-e vagy eladták-e. Egyszerűen fogalmazva: növekvő (vagy csökkenő) árakkal rendelkező részvényeket keresünk nagy mennyiségben. Számos rövid és középtávú mozgó átlagot használunk, valamint sok más technikai intézkedést. Amit valóban keresünk, a készletek iránti kereslet. Ezután összes jelet csoportosítunk, és ezeket az adatokat felhasználható információkká alakítjuk. A kulcs az erőssége számokban; több ezer részvény megvizsgálásával megpróbáljuk azonosítani a mintákat. Készletcsoportokat keresünk, amelyek azonos mintákat mutatnak egyszerre.
Amikor egy túlméretezett piacot látunk, mint most, az az oka, hogy a vásárlás és az eladás aránya zuhan. Az egyszerűség kedvéért, amikor az arány 25% alatt van, a piacok hamarosan visszapattannak. Ez alapvetően azt jelenti, hogy az elmúlt 25 kereskedési nap során tapasztalt szokatlan kereskedelmi jelek közül csak 25% -ot szokatlanul vásároltak, 75% -át pedig eladták. Ez az arány csökken.
Jelenleg a MAP arány 24, 7% -on áll, és a mai záróhoz képest alacsonyabb lesz. A történelem azt mondja nekünk, hogy amikor az arány 25% -ot csökken a lefelé mutató értékhez, általában itt az ideje, hogy készen álljon a vásárlási listára. Ne feledje, hogy az arány öt hét mozgó átlagonként méri a vásárlást és az eladást. Ez az arány lehetővé teszi számunkra, hogy felmérjük, ha a piac túlvásárolt (80%) vagy túl eladott (25%). Történelmileg nagyon pontos volt.
Ahogy közelebb kerülünk a túlméretezéshez, ez az arány azt mondja nekünk, hogy az eladás fenntarthatatlanná válik. Amikor elérjük ezt a pontot, mint most, a piac hamarosan megkapja a lábát. Arra számítunk, hogy a mai nap végén sok értékesítési jel fog megjelenni. De ismét az alsó rész az, amikor az értékesítés kimeríti.
Az alábbiakban bemutatjuk a 25% -os szint megsértésének statisztikáit, és miért tartjuk fontosnak:
Csak három olyan eset volt, amikor az arány csökkenő tendenciát mutatott, majd 25% alá esett. Ez kb. 1600 kereskedési nap adataiból származik, tehát ez egy nagyon ritka esemény!
Néhány megfigyelés a piaci hozamokra vonatkozóan, miután meghaladta a 25% -ot:
- Az iShares Russell 2000 ETF (IWM) átlagos háromhetes hozama = + 4, 12% Az IWM nyolc hetes átlagos hozama = + 7, 27%
Az alábbi táblázat részletezi azokat a három esetet, amelyekben az arány leereszkedett és 25% alá esett:
Az alábbiakban a történelmi példákat egy piros kör, sárga kitöltéssel kiemelve:
Alsó vonal
Arányunk azt jelzi, hogy itt van a fenntarthatatlan értékesítés, és hamarosan a piac ugrálásához vezet. Ez általában megfelelő idő a nagyszerű készletek begyűjtésére. Hosszú távú kilátásunk bullish a piacon, és adataink azt mondják, hogy az eladás vége közel vagy itt van.
