A tízéves kincstári hozam szerdán, 2011 óta először 3, 1% fölé esett, míg a kétéves értékpapírhozam egy évtizedben nem látott szintű kereskedelmet mutat. A befektetők a kincstárakat eladták azon aggodalmak miatt, hogy az emelkedő infláció a Szövetségi Központi Bankot a vártnál gyorsabb szigorú monetáris politika szigorításához vezetheti.
Ezt a bizonytalanságot a kilenc éves bikapiac január hirtelen befejezésének tulajdonítják, és az Egyesült Államok részvényesi nyereségét 2018-ban korlátozta, miután a tavalyi csillagok teljesítménye teljesült. Az S&P 500 és a Dow Jones ipari átlag (DJIA) index szerény növekedést mutatott (1, 6%, illetve 0, 2%) az előző évhez képest (YTD), miután mindkettő 2017-ben legalább 19% -ot hozott vissza.
12% -os átlagos hozam a növekvő kamatlábak 3 hónapos periódusaiban
A növekvő kamatlábak nem minden új részvény számára rossz hír, amint azt egy nemrégiben leírt CNBC-történelem is rámutatott, amely a történeti adatokat vizsgálta, hogy pontosan meghatározzák azokat a készleteket, amelyek szilárd hozamot jelentettek olyan időszakokban, amikor a kamatlábak emelkednek.
A kamatlábak emelkedése az elkövetkező három hónapban a Goldman Sachs Group Inc. (GS), a Microsoft Corp. (MSFT) és a Visa Inc. (V) számára nyereséges fogadások lehetnek, állítja a CNBC, hivatkozva a fedezeti alapok elemző eszközére. Kensho, amely azt jelzi, hogy a három állomány átlagosan legalább 12, 1% -ot hozott vissza az elmúlt évtized hasonló három hónapos időszakaiban, amikor a kamatlábak jelentősen növekedtek. A tanulmány 12 negyedévre vonatkozott, amikor az iShares 20+ éves kincstári kötvény ETF több mint 5% -kal esett vissza. Mivel a kötvényárak fordítva fordulnak a kötvényhozamhoz, ezek az esetek korrelálnak a növekvő kamatlábak környezetével. Goldman volt a legígéretesebb játék a 12 időszak alatt, átlagosan 17% -ot hozott vissza.
Az Apple Inc. (AAPL) és a JPMorgan Chase & Co. (JPM) szintén jövedelmező befektetések lehetnek, ha a kamatlábak továbbra is növekednek, és átlagosan 11, 8% és 10, 9% nyereséget jelentenek a kamatlábak emelkedése három hónapos időszakában. Eközben a General Electric Co. (GE) és a Walmart Inc. (WMT) történelmileg alulteljesítette a társait, átlagosan 1% -os veszteséggel, illetve enyhe, 0, 3% -os nyereséggel a 12 idõ blokk alatt. Az American Express Co. (AXP), a Coca-Cola Co. (KO) és a fogyasztói óriás Procter & Gamble Co. (PG) annak ellenére, hogy legalább 1, 7% -os átlagos hozamot jelentenek, alulteljesítette a blue chip indexet hasonló növekvő környezetben. kamatlábak 2008 májusa óta.
